Son birkaç on yılda pek çok kişi, zor kazanılmış paralarını, gelecekte daha gelişmiş bir yaşam standardına sahip olmak umuduyla borsaya yerleştirdi. Bazı insanlar hisse senetlerinden zenginlikleri koruyabilir ve yaratabilirler, ancak halka açık hisse senetlerine yatırım yapmak dışında bunu başarmanın bir çok yolu vardır. Böyle bir yol varolan işletmeleri satın almaktır. Yatırıma yönelik bu yaklaşım, yatırımları üzerinde doğrudan kontrol sahibi olmak isteyen yatırımcılar için cazip olabilir.

Servet yaratmak isteyen, ancak borsanın oynaklığından kurtulmak isteyen binyıllar küçük başarılı işler edinmeyi düşünmelidirler. Bu firmalar, düşük fiyatlı bir fiyata satın alınabilen, etrafında dolaşılan ve sonuç olarak muazzam bir kâr için yeniden satılan başarısız işletmelerin yanı sıra ölçeklendirilebilir olanları da içeriyor. Sıklıkla özel sermayeye yapılan yatırımın ultra-zenginler için ayrıldığı düşünülürken, Millennials aşağıdaki yöntemlerden birini veya birkaçını kullanarak özel sektör portföyü kurabilir.

Sahibi Finansmanı

Özel bir iş satın almak pahalı bir girişimdir. Çoğunlukla, bir satın alma fiyatı, birkaç yüz bin dolardan bir milyon doları aşan bir noktaya kadar başlayabildiğinden, Millennials kendi başına bir işletme satın almak için yeterli kaynağa sahip olmayacak. Sonuç olarak, özel sermaye işlemleri genellikle dış sermayenin kullanılmasını gerektirecektir. Aslında, zengin insanlar ve büyük şirketler nadiren başka bir şirketin devralımını finanse etmek için nakit para kullanmazlar. Bin yıllar, bu ikilemin üstesinden gelmek için, sahibi finansmanı adı verilen bir finansman yönteminden faydalanabilir.

Bir işletme sahibi finansmanı ile satın alındığında, satıcı bir bankanın rolünü oynar ve satın alımı finanse eder. Bu yöntem, hem alıcı hem de satıcı, kredi başvurusu ve alımı için uzun süre işlem yapmaktan kaçınarak işlemi hızlandırmak istediğinde sıklıkla kullanılır. Sahibi finansmanı, geleneksel bir borç verenden kredi almayı başaramayan alıcılar için alternatif bir seçenektir.

Sahibi tarafından finanse edilen bir anlaşmada alıcı, tüm fiyatın bir defada tamamını ödemek yerine satıcıya iş için bir ön ödeme yapar. Orijinal sahibi, daha sonra, ödenmemiş bakiye silinene kadar yeni işletme sahibinden aylık bir ödeme alırdı. İşletme finansmanı, yıllardır işlerine sahip olan ve belirli bir süre yavaş yavaş nakit arayan girişimcilere cazip olabilir.

İşte basit bir örnek. Yerel gıda mahkemesi, 500 $ 'lık bir satın alma fiyatı ile satılmak üzere listelenmiştir. Joe, listeyi analiz eder ve işi satın almak istediğine karar verir; Bununla birlikte, sadece nakit olarak 150.000 doları var.Sahibi ile konuştuktan sonra, Joe 150 bin doları bir peşinat olarak kullanabilir ve satıcının geri kalan 350 bin doları üç yıllık bir dönem boyunca aylık taksitte yıllık% 11 faiz oranında ödeyeceğini kabul eder.

Kaldıraçlı Satın Alma

Kaldıraçlı satın alma, alıcının, aylık ödemeler şeklinde iş için ödedikleri bakımından, sahip finansmanına benzer. Bununla birlikte, sahibi finansmanının aksine, kaldıraçlı satın alımlar, gerçek satıcı yerine bir banka gibi geleneksel bir borç veren tarafından finanse edilir. Sonuç olarak, satıcı, satın alma bedelinin tamamını bir toplu olarak alır ve banka, faiz dahil olmak üzere, önceden belirlenmiş bir süre boyunca, taksitte ödenir. Bu düzenlemede, şirketin varlıkları - örneğin makine ve gayrimenkul - teminat olarak kullanılır ve alıcı kredinin temerrüde düşmesi halinde kredi vereni tarafından ele geçirilir. (Daha fazla bilgi için bkz. Kaldıraçlı Satın Almaları Anlama .)

Parayı Aile ve Arkadaşlarla Birleştirmek

Bir kişinin peşin ödeme yapmaya yetecek miktarda para yoksa ailenin ve ailenin bulunduğu para biriktirmeniz gerekebilir. Bu aynı zamanda peşinat ödemesinin boyutunu arttırmak ve böylece borç miktarını azaltmak için de yararlı olabilir. Ayrıca, bu yöntem yalnızca nakit para ile bir iş satın almak için kullanılabilir.

Bu finansman düzenlemesiyle, aile ve arkadaşlar, satın alınacak işin holding şirketi olacak bir varlığa para katkısı sağlayacaklardır. Buna karşılık, bu varlığa ne kadar katkıda bulundukları temelinde bir hisse senedi alacaklardır. Bu varlık daha sonra işletmeyi satın alacaktı.

Örneğin, dört arkadaş paralarını bir araya getirmek istiyor ve bu da 200.000 $ karşılığında satılan küçük bir kitapçı satın alabiliyor. Arkadaşları bir limited şirket kuruyor ve her biri yeni kurulan varlığa 50.000 $ koyuyor. Bu, her ortağa LLC'nin% 25'lik bir hisse payı verir. LLC, arkadaşları için bir holding şirketi olarak hareket ederek, küçük kitapçığı 200 dolarla bir araya getirerek satın alıyor.

Bir Holding Şirketinde Öz Sermayeyi Sunuyor

Çok az borç ile finansman için başka bir seçenek, satıcının daha büyük bir şirkette özsermaye payı. Aslında, halka açık şirketlerin, daha küçük bir şirket satın aldıklarında yaptıkları budur. Hissedarlar nakit ve özsermaye kombinasyonu ile satın alınırlar. Örneğin, Mart 1996'da AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbie Inc 92. 96 +% 0.70 Created with Highstock 4. 2. 6 ) tarafından 21 milyar dolarlık farmakokinler elde edildi. Kırk iki İşlemin% 'si AbbVie'deki hisselerle finanse edildi.

Bir alıcı zaten bir başka işletmenin bir koleksiyonuna sahip bir holding şirketine sahipse, bazen söz konusu holding şirketinde satıcının öz sermayesini sunmak akıllıca olabilir. Bu, satın alma bedelinin bir kısmı başka bir şirketteki hisseler tarafından karşılanacağı için satıcının ödemesi gereken nakit miktarını azaltır.

Böyle bir durumun basit bir örneği, bir devlette dört araba kiralama bürosuna sahip olan ve 750.000 $ karşılığında satmak isteyen bir holding şirketi kuran bir kişinin olmasıdır.Bunun yerine, bu işi kaldıraçlı bir satın alma yoluyla veya satıcıyı nakit olarak ödeyerek satın almak yerine, alıcı nakit olarak 400, 000 $ ve holding şirketinde 350.000 $ mülkiyet hakkı satıcısına sunabilir.

Bazı satıcılar, böyle bir düzenlemeyi cazip bulabilirler, çünkü bir işteki paylarının bir bölümünü nakde çevirebilir ve geriye kalan özkaynağı, çok daha büyük ve daha farklı bir şirkette mülkiyete dönüştürürler.

Bottom Line

Borsa yatırım kesinlikle servet yaratmanın tek yolu değildir. Özel işletmeler satın almak, gelirinizi artırırken ve borsanın dalgalanmalarından kaçınarak yatırımlarınız üzerinde daha fazla kontrol sağlamak için iyi bir yoldur. Alınan yüksek engeller, binyılları özel sermayeye yatırmaktan vazgeçmemelidir. Binlerce yıllık firma, kaldıracı kullanmanın yanı sıra, sahibi finansmanı, arkadaşlarıyla birlikte para bir araya getirme ve bir holding şirketinde eşitlik önermek yoluyla özel işletmeler portföyünü başarıyla kurabilir.