Emeklilik Dairesi (DOL) emeklilik planları veya hesaplarla çalışan tüm finansal danışmanları otomatik olarak bir emanetçinin statüsüne yükselten yeni kurallar zaten emeklilik planlama endüstrisi üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Büyük firmalar, bu düzenlemelere uymak için işlerini ve tazminat modellerini yeniden yapılandırma çabalarına milyonlarca dolar harcıyorlar. Yeni kuralın amacı, danışmanların kendilerine yüksek komisyonlar ödeyen ürünleri tavsiye etmesini önlemek ancak müşterinin menfaati için gerekli değildir.

Bununla birlikte, yeni kurallar sadece IRA'lar ve özel sektördeki nitelikli emeklilik planları için geçerlidir. Dahili Gelir Yasası'nın 501 (c) maddesinin (3) bendi uyarınca hayır sandığı niteliklere sahip olan kâr amacı gütmeyen kuruluşlar tarafından kullanılan 403 (b) ya da diğer emeklilik planlarına uygulanmazlar. Ve emeklilik planlama pazarının bu bölümü, yüksek ücretler, zayıf yatırım tercihleri ​​ve plan saklama görevlileri tarafından gevşek yönetime sahip planlar söz konusu olduğunda en kötülerinden biri olarak düşünülür. (Daha fazla bilgi için, bkz. Güvenilir Kural: Yatırımcılar İçin Neleri Önemlidir .)

Özellikle de planlar, eğitimciler için ortak emeklilik planlarıdır: Reform Gerekliliği

403 (b). Wagner Hukuk Grubu müdürü Marcia Wagner, InvestmentNews'e yaptığı röportajda "Bu neredeyse serbest bırakıldı. Öğretmenler, pazara çok iyi hizmet eden insanlar ve olmayan insanlar tarafından pazarlanabilirler ve bu bir problem. "Katkı limitleri ve plan sponsorluğu açısından nitelikli planlara olan benzerliklerine rağmen, 403 (b) planlar ERISA kurallarına girmez ve bu nedenle DOL kuralının yeni gereklerine tabi değildir.

HighTower Advisors'daki Fiduciary Plan Advisors grubunun uygulama lideri ve kurucularından Jania Stout, InvestmentNews ile yapılan röportajda Wagner'in duygularını yineledi. "Vahşi, Vahşi Batı gibi bir şey. Öğretmenler, o güne girdikleri kafeteryada kim oturuyorsa gerçekten merhamet içindedirler. Bu iyi bir temsilci olabilir. Veya onları iki veya üç kat daha pahalı bir üründe bulmaya çalışıyorlar. "

Diğer Muafiyet Planları

Yüksek öğretim kurumlarındaki ve bazı kiliselerdeki özel planlar, tasarruf planı tasarruf planı gibi devlet ve federal tanımlı katkı planlarının yanı sıra ERISA kurallarından muaftır. Normal olarak ERISA kurallarına giren bir planın, işveren katkılarını yasaklamak gibi muaf hale gelmesi için yapılandırmak da mümkündür. 457 plan da ERISA yönetmeliklerine karşı bağışıktır. (Ayrıca bkz. Mütevelli Hükümetin Etkisi: Nasıl Olduğunu Nasıldı? )

Bazı okullar, her türlü satıcının 403'ünde yatırım seçeneği sunabilecekleri açık bir düzenleme türü ile bile planlarını hazırladılar ( b) belirli şartlar sağlandığı sürece planlama.Dolayısıyla, plan katılımcılarını planlamak için yüzlerce satıcıdan oluşan yatırım alternatifleri sunan bazı planlar bulunmaktadır. Açıkçası, bu çeşitlilik seviyesi, plan katılımcılarına, binlerce yatırım seçeneği arasından seçim imkânı verir; bu, finansal açıdan savvy olmayan birçok katılımcı için ezici olabilir. Ayrıca pek çok katılımcının yatırım ücretlerinde ne kadar ödeme yaptıkları hakkında hiçbir fikriniz yok.

TIAA-CREF, Texas okul planlarına katılanların 171 baz puan ödeyerek, California eyaletindeki okul emeklilik planları için ortalama yıllık varlık yönetim ücretinin 211 baz puan olduğunu açıklayan bir rapor yayınladı. Bu iki ülke de açık erişim yaklaşımını planlarıyla birlikte kullanıyor. Ancak, kontrollü erişime sahip devletlerin okullarındaki katılımcılar çok daha az ücret ödedi. Iowa ve Arizona'daki plan katılımcıları, bu ilgili planların her biri için yılda sadece 87 ve 80 baz puan ödedi.

Sonuç

ERISA kurallarının dışındaki planların sponsorları, DOL'un yeni kabul kurallarının gerekliliklerini yerine getirmek için yasal olarak gerekli değildir, ancak üyelerinden veya okul bölgelerinden başlayacakları baskıları hissedebilirler o yönde ilerliyor. Zaman, DOL'un mütalaasının bu planları nasıl etkilediğini anlatacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yeni Hakemli Hüküm: Davaları Değiştirir mi? )