Giderler, yatırım fonu ve döviz ticareti fonlarının (ETF) en büyük düşmanıdır. Bir fon yöneticisi tarafından tahsil edilen masraflar, fonun yönetimdeki net varlıklarından (AUM) çıkar ve doğrudan hissedarların yatırım getirilerini (ROI) etkiler. Bazı masraflar makul ve beklenmekle birlikte, bazı fonlar bu tür yüksek harcama oranlarını talep ederken, fonların seçtikleri kriterlere uyması veya dövüşmesi neredeyse imkansızdır.

Yüksek harcama oranları, mutlaka kendileri için para kazanmak isteyen yöneticilerden gelmez. Bazen yüksek harcama oranları, bir fonun tipik olarak yatırım yaptığı varlık türünden gelir. Örneğin, yabancı hisse senetleri veya emtia yatırımları, yatırımların elde edilmesinin özel niteliği veya zorluğu nedeniyle yüksek masraflar üstlenebilir. Buna rağmen, bazı fonların çoğu standartlara aykırı harcama oranları var.

Pazar Vektörleri BDC Gelirleri ETF

İş geliştirme şirketleri (BDC'ler) özel şirketlere sermaye veya hizmet sağlayan risk sermayesi firmalarıdır. Piyasa Vektörleri BDC Gelirleri ETF (NYSEARCA: BIZD BIZDVanEck Vect BDC16.85 + 0.% 12 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), çeşitli BDC'lerde pozisyon alan ve onları bir yatırım olarak topluca yönetir.

Piyasa Vektörleri BDC Gelirleri ETF sadece% 0,58'lik bir doğrudan harcama oranı talep etmektedir. Bununla birlikte, Menkul Kıymetler ve Değişim Komisyonu (SEC), BDC'lerin edinmiş olduğu fon ücret ve masraflarını (AFFE'ler), yatırımlarını edinme maliyetlerini, gider oranları kapsamında açıklamaktadır. Fonun doğrudan harcama oranı% 0,58 ve AFFE'si% 9,04'tür ve% 0,17'lik bir ücret feragatı için düzeltilmiş olan fonun genel harcama oranını 2 Mart 2016 itibarıyla% 9,45'e getirmektedir. Bu, ETF endüstrisinde en yüksek seviyede.

Piyasa Vektörleri Yüksek Inc Infras MLP ETF

Piyasa Vektörleri Yüksek Inc Infras MLP ETF (NYSEARCA: YMLI YMLIVanEck VGM Hgh13. 67 + 0% 89% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 < ) aynı zamanda yüksek harcama oranını benzersiz koşullardan elde etmektedir. Bu ETF durumunda fonun pahalı olmasını sağlayan fonun benzersiz vergi yapısı. Master limited partnerships (MLP'ler), sınırlı ortaklıkların vergi avantajlarını halka açık menkul kıymetlerin likiditesiyle birleştiren yatırım aracıdır. En sık enerji ve emlak alanlarında bulunurlar. Çoğu yatırım fonları ve ETF'ler düzenlenmiş yatırım şirketleri olarak organize edilmekle birlikte, bu ETF, farklı vergilendirme kurallarına tabi olan bir C-şirketi olarak örgütlenmiştir. Fon, 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla% 0,28 bir yönetim ücreti tahsil ediyor ancak federal, eyalet ve yerel vergiler bir kez elden geçirildiğinde, gider oranı 6'ya yükseliyor.% 92.

Alerian MLP ETF

Alerian MLP ETF (NYSEARCA: AMLP

AMLPAleriar MLP10. 92 + 1. 39% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) benzer vergilendirme sorunlarıyla Market Vectors High Inc Infras MLP ETF. Bu ETF ayrıca bir C-şirketi olarak kategorize edilir ve gelir vergisi yükümlülüklerini beyan etmesi gerekir. Gelir vergisi yükümlülükleri, fonun gider oranını çok fazla etkiler çünkü bu vergilerin maliyeti doğrudan fonun toplam varlıklarından gelir. 2014 yılının sonuna kadar Alerian'ın nihayetinde bu vergi yükümlülüğünü harcama oranını kabul etti. O zamana kadar, fon sadece yönetim ücretini% 0.85 olarak aktardı. Vergi yükümlülükleri göz önüne alındığında, fonun genel harcama oranı 31 Mart 2015 itibarıyla% 5.43'tür.

Global X MLP ETF

Global X MLP ETF (NYSEARCA: MLPA ) Nisan 18, 2012'de başlatıldı > MLPAGlobal X MLP9.92 + 1.33%

Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), yukarıda listelenen iki ETF'den sonra bir C-şirketi olarak kategorize edilen üçüncü MLP ile ilgili ETF'ye dönüşmüştür. Yönetim ücreti% 0,45, ertelenmiş vergi yükümlülüğü% 3 54 ile birlikte, fonun toplam harcama oranını 31 Mart 2015 itibariyle% 3,99'a getiriyor. Teucrium Soya Fonu Yüksek masraf oranı Tefriyum Soya Fonu (NYSEARCA: SOYB

SOYBTeucuri Buğday18 .60 + 0. 81%

Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu), bir ETF'nin yüksek maliyetle karşılaşmasının daha tipik nedenlerinden birini yansıtmaktadır. Soya fasulyesi sıvı bir yatırım değil, soya fasulyesini bir yatırım olarak satın almak pek mantıklı değil. Soya fasulyesi maruziyetini satın almanın en iyi yolu, bu ETF'nin yaptığı geleneksel vadeli işlem sözleşmeleri yoluyla gerçekleşir. Fon yöneticileri, gelecekte üç farklı noktada soya fasulyesi vadeli işlemleri sözleşmeleri satın alıyor. Bununla birlikte, vadeli işlem sözleşmeleri masraflıdır. Bu maliyetler, 30 Nisan 2015 tarihi itibariyle fonun% 3,49'lık harcama oranına yansır.