Stok satmak için bir zaman seçmek çok zor bir görev olabilir. Özellikle zordur çünkü çoğu tüccar için duygularını esnaflarından ayırmak zordur. Genel olarak çoğu tüccarı hisse senedi satma konusunu etkileyen iki insan duygusu hırs ve pişmanlık korkusu. Bu duyguları yönetme yeteneği, başarılı bir tüccar olmanın anahtarıdır.

TUTORIAL: Davranışsal Finansa Yatırımcı Rehber

Artan Kârlar Örneğin, bir hisse senedi% 10-20 arttığında birçok yatırımcı satmaz; çünkü hisse senedi piyasaya sürülürse daha fazla getiri elde etmek istemezler ay. Bu onların açgözlülüğünden ve aldığı hisse senetlerinin büyük bir galibiyete dönüşeceği umudundan kaynaklanıyor. Kapak tarafında, eğer hisse senetleri% 10-20 düşerse, yatırımcıların büyük çoğunluğu pişmanlık korkuları yüzünden hala satmaz. Eğer satarlar ve hisse senetleri önemli oranda toparlanırlarsa, kendilerini tekmeleyerek eylemlerine pişman olacaklar.

Öyleyse hisse senetlerini ne zaman satmalısın? Bu, yatırımcıların sürekli mücadele ettiği temel bir sorundur. Duygularınızı ticaret kararlarınızdan ayırmanız gerekir. Neyse ki, bir yatırımcının süreci olabildiğince mekanik hale getirmede yardımcı olabilecek yaygın olarak kullanılan yöntemler vardır. Bu makalede, stoklarınızı ne zaman satacağınıza karar vermenize yardımcı olacak altı genel stratejiye bakacağım.

Değerleme Seviyesi Satışı Bakacağımız ilk satış kategorisine değerleme satısı kategorisi adı verilir. Değerleme seviyesi satma stratejisinde yatırımcı belirli bir değerleme hedefine veya menziline ulaştığında hisse senedi satacaktır. Çok sayıda değerleme metriği temel olarak kullanılabilir, ancak kullanılan fiyat endeksleri, fiyat-gelir (E / Z) oranı, kitap fiyat-fiyat (P / B) ve satış fiyatı-fiyattır (P / S). Bu yaklaşım, değer düşük değerli hisse senetleri satın alan değerli yatırımcılar arasında popülerdir. Belirli değerleme ölçümlerine dayalı olarak bir hisse senedi aşırı değerlendiğinde satmak iyi bir sinyal olabilir.

Bu yöntemin bir örneği olarak, bir yatırımcı Wal-Mart'da P / E oranı yaklaşık 13 kat kazanç olduğunda satın aldıkları hisse tutar. Tüccar, Wal-Mart hisselerinin tarihi değerlemesine bakar ve beş yıllık ortalama P / E değerinin 15 olduğunu görür. 5. Bundan, tüccar bir değerleme satma hedefini belirleyebilir. 15 yaşındaki kazanç sabit bir satış olarak sinyali. Dolayısıyla tüccar duygularını karar verme sürecinden çıkarmak için makul bir hipotez kullandı. (P / E ile ilgili daha fazla bilgi için bkz. Fiyat Kazançlarının Gücü Üzerinden Kar .

Fırsat Maliyet Satışı Bir sonraki incelenecek fırsat maliyeti satmak. Bu yöntemde, yatırımcı, bir portföy portföyüne sahiptir ve daha iyi bir fırsat kendisini gösterdiğinde hisse satar. Bu hem kendi portföyünüzde hem de potansiyel yeni stok eklemelerinizde sürekli bir izleme, araştırma ve analiz gerektirir.Daha iyi bir potansiyel yatırım tespit edildikten sonra, yatırımcı mevcut bir holdingte yapması beklenmeyen bir pozisyonun yanı sıra yeni hisse senedini riske uyarlanmış bir getiri temelinde azaltabilir veya ortadan kaldıracaktır.

Kötüleşen Temel Esasların Satışı Kötüleşen temel satış kuralı, şirketin mali tablolarındaki bazı esaslar belli bir seviyenin altına düşerse hisse senedi satışını tetikler. Bu satış stratejisi, bir önceki stratejiyi kullanarak satılan bir stokun bir şekilde kötüleştiği anlamında fırsat maliyetine biraz benzer. Kötüleşen temeller üzerine bir satış kararı verirken, birçok tüccar likiditeye ve kapsam oranlarına vurgu yaparak ağırlıklı olarak bilanço açıklamasına odaklanacaktır. (Bilanço hakkında daha fazla bilgi için Bilançoya Ayırma .)

Örneğin, bir yatırımcı nispeten yüksek ve tutarlı bir temettü ödeyen bir kamu hizmetleri şirketi stokunu elinde bulundurduğunu varsayalım. Yatırımcı, çoğunlukla nispi güvenlik ve temettü verimi nedeniyle stok tutuyor. Ayrıca, yatırımcı hisse senedini satın aldığında, borç / öz sermaye oranının yaklaşık 1.0 olduğu ve cari oranının yaklaşık 1 olduğu görülüyor. 4.

Bu durumda, yatırımcı satacak bir ticaret kuralı oluşturulabilir borç / özkaynak oranı 1.50'nin üzerine çıkarsa ya da mevcut oran hiç 1. 0.'ın altına düştüğü takdirde hisse senedidir. Şirketin esasları bu seviyelere kadar bozulursa - dolayısıyla temettü ve güvenliği tehdit ederse - bu strateji yatırımcıyı hisse satmak

TUTORIAL: Komisyonculara ve çevrimiçi ticarete ilişkin yatırımcı rehberi

Maliyet düşüşü ve Maliyet Artış Satışı Maliyet düşüşü satma stratejisi, satışı tetikleyen başka bir kural tabanlı yöntemdir kaybetmek istediğiniz miktara, yüzdeye göre. Örneğin, bir yatırımcı bir hisse senedi satın aldığında, hisse senedinin bulunduğu yerden% 10 düşerse hisse satacağına karar verebilir.

Düşen maliyet stratejisine benzer şekilde, hisse senedi belirli bir oranda artarsa, çıkış maliyeti stratejisi bir hisse senedi satışını tetikler. Hem maliyetten düşürme hem de maliyetten çıkarma yöntemleri, yatırımcının müdürünü veya belirli bir miktarda kârı koruyan bir durdurma-kayıp önlemidir. Bu yaklaşımın anahtarı, hisse senedinin tarihsel oynaklığını ve kaybetmek istemeyeceğiniz miktarı göz önüne alarak satmayı tetikleyen uygun bir yüzdeyi seçmektir.

Hedef Fiyat Satmak Eğer yüzdeleri kullanmaktan hoşlanıyorsanız, hedef fiyat satma yöntemi, bir satışı tetiklemek için belirli bir hisse senedi değerini kullanır. Tüccarlar ve yatırımcılar ile yapılan kayıplı emirlerin popülerliğiyle görüldüğü gibi, yatırımcıların hisse sattıkları en yaygın yollardan biridir. Yatırımcıların kullandığı genel hedef fiyatlar, genellikle, iskonto edilmiş nakit akışı modeli gibi değerleme modeli çıktılarına dayanan hedef fiyatlardır. Birçok tüccar hedef fiyat satışlarını keyfi yuvarlak rakamlara veya destek ve direnç seviyelerine dayandırır, ancak bunlar temel esaslı diğer yöntemlerden daha az seslidir.

Altı Satırı Yatırımınızda bir kayıptı kabul etmeyi öğrenmek, yatırım yapmak için en zor şeylerden biridir. Çoğu zaman, yatırımcıları başarılı kılan şey sadece kazanan hisse senedi seçme yeteneği değil, aynı zamanda hisse senetlerini doğru zamanda satma becerileri. Bu yaygın yöntem yatırımcıların hisse senetlerini ne zaman satmaları gerektiğine karar vermelerine yardımcı olabilir. (Ek okumak için, Satmayı Satın Al Vermeyin 'ı kontrol edin.)