Yatırımcılar, yarım on yılı aşkın bir süredir düşük faizli bir çevreden yararlandılar, ancak bu durum nihayetinde değişebilir. Oranlar bu yılın sonuna veya gelecek yılın başında yükselirse, gelir arayan emekliler mevcut yatırım stratejilerini değiştirmek zorunda kalabilirler.

Federal Rezerv, son yedi yılda kısmen ekonomiyi faiz oranlarını en düşük seviyelerde tutarak canlandırıyor. Bir konut çökmesi ve ardından 2008 ve 2009'da yaşanan finansal kriz nedeniyle Fed, kısa vadeli faiz oranlarını sıfıra indirdi ve ipotek ve devlet borcu için trilyonlarca dolar geri almaya başladı (daha fazlası için, ABD Merkez Bankası Kantitatif Artışla Mücadeleye Girdiğinde M1'e Ekledi mi?) Sonunda niceliksel kolaylaştırma programlarını sona erdiren Fed, ABD ekonomisinin nispeten iyileşmesi göz önüne alındığında nihai olarak faiz oranlarını artırmaya hazır görünüyordu ve bu yıl işsizlik oranlarını düşürüyor.

Aylarca, piyasalar Fed'in hareketi ne zaman gerçekleşeceğine ve oranları ne kadara yükselteceğine bahis yapmıştı. Federal Reserve Başkanı Janet Yellen, Fed'in Eylül ayı ortasındaki toplantısında kıyasla faiz oranının yükselişinin olmayacağını açıkladı. Bununla birlikte, 2015'te Fed'in kalan toplantılarından birinde gerçekleşen faiz artırımının olasılığı hala yüksek. Ekonomistler, herhangi bir faiz artırımının büyük olasılıkla küçük artışlarla gerçekleşeceğini ve kademeli bir hızda yükselişe geçeceğini düşünüyor.

Dolayısıyla yatırımcıların, yakın gelecekte bir noktada faiz artırma olasılığı hâlâ muhtemel. Birçok emekli için, soru, oranlar nihayetinde yükselmeye başlayacağı zaman paralarını nereye koyacakları haline gelir. Tahvil benzeri görülüyorsa, zam ne zaman ortaya çıkacaklarını öğrenirse başka seçenekler nelerdir? Anlaşılan emeklilerin daha yüksek bir orandan yararlanabilecekleri birçok yol var … Bunları kullanabilecekleri altı strateji var.

3'ten büyük ->

1. Tahvil Yatırım Stratejinizi Değiştirme

Faiz oranları yükseldiğinde, tahvil getirileri (veya yatırımcıların tahvillerden aldığı tutarlar) genellikle düşer. Bu, emeklilerin tüm tahvillerini satması gerektiği anlamına gelmez, ancak hangi tahvil yatırım yaptıkları konusunda daha karanlık olmalılar.

Yeni başlayanlar için emekliler, tahvilleri uzun vadelerde tahsil etmekten kaçınmalıdır. Emeklilikten birinin gerçekleşmesini istediği son şey, oran artışı öncesinde 30 yıllık tahvil almaktır. Faiz oranları yükselmeye başladığında emekliler, süresi beş yıldan yedi yıla uzayan tahvillerden uzak dururken, kısa vadeli veya orta vadeli vadeye sahip tahvillere yapışmaktan daha iyi.

2. Pazar Varyasyonunu Bir Fırsat Olarak Düşünme

Uzun vadeli borçlanma senetleri, yükselen bir oran ortamında emeklilerin en büyük düşmanları olabilirken, emekli yatırımcıların da borsadaki oynaklığın etkilerini göz önüne alması gerekir.Haklı ya da yanlış, hisse senetleri haber olaylarından dolayı yükselip düşmekte ve olası bir Fed oranındaki artışa yaklaştıkça, oynaklığın kötüye gitmesi ihtimali bulunmaktadır. Emekliler, artan volatilite durumunda hisse senetleri satma isteği ile savaşmalı. Bunun için mideye sahip olsalar, genel yatırım stratejisine uyması durumunda, depreme dayanıklı hisse senetleri satın almak için herhangi bir orana bağlı satışları kullanmaları gerekir.

3. Daha Yüksek Oranlarla Koruyucu Fayda

Eğer bir emekli büyük bir yuva nakit tasarrufu yaparsa, faiz oranlarının arttığından çok mutlu olurlar. Bunun nedeni, Merkez Bankası faiz oranlarını yükseltmeye başladığında, bankalar ve finansal kuruluşlar genellikle tasarruf hesapları, mevduat sertifikası ve diğer belgelerle ilgili olarak ödeme yapmaya devam ederler.

Kapak tarafında, bir emeklinin yeni bir kredi kartı almayı planladığı, yeni bir araba satın alması veya yeni bir ipotek alması gerekiyorsa, bunun bir maliyet artışından sonra maliyeti artabilir. Dolayısıyla, kredi kartlarında yüksek bir denge veya herhangi bir değişken oranlı borcu bulunan emekliler, herhangi bir oran artışından önce almak için bu tutarı mümkün olduğunca azaltmaya çalışmalıdır. Bu, bir süre önce düşündüğünüz bir şeyse, tuvaleti bir evde veya yeni araba satın alırken de çekmenin iyi bir zamanı.

3'ten büyük ->

4. Sabit Getirili Ürünler Bir Karması Alın

Servetlerini korurken nakit üretmek emekli yatırımcılar için ideal bir hedef olduğundan, emekliler portföylerinde sabit gelirli ürünlerin iyi bir şekilde karıştığından emin olmalıdırlar. Kilit, faiz oranlarına duyarlı olmayan yerlerde verimlilik fırsatları bulmaktır. Örneğin, yüksek getirili şirket tahvillerine veya değişken faizli banka kredilerine yatırım yapmak, oranlar arttıkça, bu tahvillerin ve borçların performansının bir borçlunun mali sağlığına daha çok uyması nedeniyle büyük ölçüde etkilenmemelidir. Yüksek getirili şirket tahvilleri, yatırımcılara zamanla daha yüksek getiri sunarken aynı zamanda daha yüksek oranlara sahiptir. Buna karşılık, yatırım dereceli şirket tahvilleri daha güvenli bir bahistir ve aynı zamanda daha yüksek oranlı ortamlarda kalmaya meyillidir.

Teminatlı Kredi Borçlarına (CLOs) yatırım yapmak, emeklilerin yükselen faiz oranlarından yararlanmanın bir başka yoludur. CLO'lar, öngörülebilir gelir üretmek üzere yapılandırılmış kurumsal banka kredilerinin havuzlarıdır. CLO'lar iyi kredi derecelendirmeleri ve düşük varsayılan oranlara sahip olma eğilimindeler, aksi takdirde fırtınalı bir ortamda güvenli bir cennet olarak kanıtlanabilirler.

5. Çeşitliliğe Sahip Olun

Artan bir faiz ortamı karşısında, emekliler yatırım türlerini daha geniş bir aralıkta tutarak daha fazla çeşitlilik göstermeye başlamalıdır. Katı yatırımlar yapmanız şartıyla çeşitlendirilmek portföyünüzün oynaklığını düşürebilir ve daha iyi getiriler sağlayabilir. Emekli portföyleri, hisse senetleri ve sabit getirili menkul kıymetler tutmalı ve hatta bazı uluslararası pozlamalara bile sahip olabilir. Uluslararası yatırım yaparken emeklilerin ödevlerini yapmaları gerekir (daha fazla bilgi için, Uluslararası Yatırıma Alma konusunu okuyun).Birçok ülke şu anda ABD'den çok daha kötü ekonomik şeklidir ve bu ülkeler kendi iç piyasalarındaki yükselen faiz oranlarından etkilenebilirler.

6. Nakit Alın

Faiz oranları yükseldiğinde, emekliler için öngörülemeyen masrafları karşılamak için elinde bir miktar nakit para olması da önemlidir. Nakit rezervine sahip olmak, emeklilerin kazançlarını gerçekleştirme şansına erişmeden önce bir tahvil veya yatırım satması gerekmez demektir. Emeklilerin artık tasarruf hesaplarında artan bir faiz oranı kazanacağından bahsetmiyorum.

Sonuç

Fed'in son kararına rağmen, muhtemelen ya bu yılın sonlarında ya da gelecek yılların başlarında faiz oranlarının artacağı kaçınılmaz görünüyor. Bu, mesele değil, zaman meselesidir. Daha yüksek oranlar, Fed'in ABD ekonomisinin bu kadar para topladığına inandığına işaret ederken, faiz artırımlarının emekli yatırımcıları ciddi şekilde etkileme potansiyeli var. Kilit, panikten kaçınmaktır. Emekliler, tahvil vadelerine kısa sürerek, sabit gelir marjlarıyla çeşitlenerek ve hatta borsada bazı akıllı bahisler yaparak daha yüksek bir orana uyum sağlamalıdır.