Piyasa hakkında gergin müsünüz? Eğer öyleyse, birçok seçeneğiniz var. Birincisi, uzun pozisyonlarınızı korumak için seçenekleri kullanmaktır. Sorun, tüm yatırımcıların seçeneklerle uğraşamayı sevmemesi. İkincisi, bireysel stokları kısaltmaktır. Burada risk şaşırtıcı iyi haberler sizi acı bir dünyada bırakacak kısa bir sıkışmaya neden olabilir olmasıdır. Eğer agresif iseniz, üçüncü bir seçenek kaldıraçlı ters Borsa Yatırım Fonu (ETF) kullanmaktır, ancak bunlar son derece risklidir, yüksek harcama oranları ile gelir ve günlük olarak yeniden dengelenir. Genellikle profesyonel tüccarlara bırakılmalıdırlar.

Nihai ancak henüz sıklıkla kabul görmeyen bir seçenek, 1x ters ETF kullanmaktır. Bu, uzun pozisyonların korunması veya piyasanın kısa tutulması için daha tutucu bir yaklaşım. Bununla birlikte, 1x ters ETF riski taşımamaktadır ve gider oranları yüksektir. Aşağıda sıralanan sekiz adet 1X ters ETF'nin yedisi% 0.95 oranında bir harcama oranı ile gelir. Aykırı oran, hala yüksek olan% 0.90'lık bir gider oranına sahiptir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ters ETF'ye Yatırım Riski .)

Aşağıdaki sekiz adet 1x ters ETF, farklı endekslerin ters performansını izlemektedir.

1x Ters ETF'ler

Kısa Hisse Senedi (PSQ Hisse Senedi Kısa QQQ36.17-0.% 8 Hisse Senedi 4. 2 6 )

Parçalar: NASDAQ 100 Endeksinin 1 kat ters performansı.

Net Varlıklar: 439 dolar. 86 milyon

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 654, 236

Gider Oranı:% 0.95

1 Yıllık Performans: -3. 54%

Başlangıçtan Sonra Performans (6/19/06): -80. 30%

ProShares Kısa Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015.75-0.% 13 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

Parçalar: 1x ters performans Dow Jones Endüstri Ortalaması.

Net Varlıklar: 342 $. 84 milyon

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 790, 851

Gider Oranı:% 0.95

1 Yıllık Performans: -4. 02%

Başlangıçtan Sonra Performans (6/19/06): -68. 03%

ProShares Kısa S & P500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 28-0.06% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )

Parçalar: 1x ters performans S & P 500.

Net Varlıklar: 2 $. 59 milyar

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 7, 358, 270

Gider Oranı:% 0.90

1 Yıllık Performans: -3. 59%

Başlangıçtan Sonra Performans (6/19/06): -70. % 16

ProShares Kısa MidCap400 (MYY MYYPrShs Sh MC40011, 63-0.% 04 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )

Parçalar: 1x ters performans S & P MidCap 400 Endeksi.

Net Varlıklar: 30 dolar. 94 milyon

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 82, 695

Gider Oranı:% 0.95

1 Yıllık Performans: -1. % 60

Başlangıçtan Sonra Performans (6/19/06): -76. 99%

ProShares Short SmallCap600 (SBB)

Parçalar: S & P SmallCap 600'ün 1 kat ters performansı.

Net Varlıklar: 11 $. 94 milyon

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 1 092

Gider Oranı:% 0.95

1 Yıllık Performans: -3. 26%

Başlangıçtan Sonra Performans (1/23/07): -82. % 22

ProShares Short Russell2000 (RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 55-0.% 07 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )

Parçalar: 1x ters performans Russell 2000 Endeksi.

Net Varlıklar: 527 $. 57 milyon

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 646, 063

Gider Oranı:% 0.95

1 Yıllık Performans:% 3.48

Başlangıçtan Sonraki Performans (1/23 / 07): -78. 05%

ProShares Kısa MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18.42-0.73% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

Parça: 1x ters MSCI Yükselen Piyasalar Endeksi performansı.

Net Varlıklar: 267 dolar. 22 milyon

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 815, 868

Gider Oranı:% 0.95

1 Yıllık Performans:% 16.77%

Başlangıçtan Sonra Performans (10/3 / 07): -60. 59%

ProShares Kısa MSCI EAFE (EFZ EFZPrShs Sht MSCI25.95 + 0.19% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )

Parçalar: Ters performans MSCI EAFE Endeksi.

Net Varlıklar: 90 $. 58 milyon

Ortalama Günlük Ticaret Hacmi (son üç ay): 159, 205

Gider Oranı:% 0.95

1 Yıllık Performans:% 8. 11

Başlangıçtan Sonra Performans (10/23) / 07): -51. 13%

Analiz

Bu ETF'lerin başlangıcından bu yana amortismana uğradığını fark etmiş olabilirsiniz. Bu, başlangıç ​​tarihlerinin finansal kriz öncesinde olmasına rağmen. Madalyonun öbür tarafında varlık fiyatlarının neredeyse tamamını kaldıran oldukça esnek bir Federal Rezerv vardı. Gerçek ya da suni olmasa da, denizaşırı konaklama merkez bankaları toparlanmaya da yardımcı oldu. ETF'lerle Riskten Korunma: Maliyet Etkili Bir Alternatif .

Yapay bir iyileşme ve bir piyasa çarpması kaçınılmazsa, bu ETFler uçacaktır. Öte yandan,% 0,95 yüksek bir ücret gibi gözükmeyebilirken, özellikle temettüsüz, tutarlı yıllık getiri oranlarını zorlaştırmaktadır.

Bir çökme olsa bile, pazar sonunda toparlanır. Ve en yüksek kalitede ve dayanıklı hisse senetleri, o reboundu beklerken bir temettü ödüyorlar.

Bottom Line

1x ters ETF'ler, yatırımlar için değil, esnaf için düşünülmelidir. Warren Buffett'den al. Pazar çökmelerinden endişe duymuyor. Kâr payı tahsil edeceğini ve nihai olarak sermaye değer kazanacağını bilerek, pozisyonlarını sadece onlardan alıyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ters ETF'ler Düşen Bir Portföyü Artırabilir .)

Dan Moskowitz şu anda uzun EUM. Yukarıda bahsedilen diğer ETF'lerin hiçbirinde pozisyon bulunmamaktadır.