Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) ve döviz ticareti yapan fonlar (ETF) emeklilik süresince pasif gelir elde etme olanağı sunmaktadır. Her iki dünyanın da en iyisini isteyen yatırımcılar için GYO ETF'leri bile var. Emekli olduğunuzda neden bu yatırım türlerinden her birini seçmek veya kaçmak isteyebileceğinizi düşünelim.

GYO Vakası

"Bir gayrimenkul yatırım ortaklığı ya da GYO, gelir üreten bir gayrimenkulün bulunduğu bir yatırım fonu türüdür ve vergiye tabi gelirinin çoğunu temettü olarak ödemekle yükümlüdür" diye açıklıyor Robert R. Johnson, American College of Financial Services'ın genel müdürü ve CEO'su, Bryn Mawr, PA'da yerleşik, kâr amacı gütmü olmayan, akredite edilmiş, derece onay veren bir kurum. "GYO'lar yüksek temettü verimleri nedeniyle gelir yatırımları olarak kabul ediliyor" diyor ve orada perakende, konut, sağlık, ofis ve ipotek gibi birçok çeşidi bulunmaktadır. Johnson, "Bir yatırımcı gayrimenkul varlık sınıfına girmek istiyorsa GYO'ları düşünmelidir" diyor.

GYO'lar, elinde tuttuğunuz sürece gelir sağlayan bir yatırım arıyorsanız, yalnızca satın alıp doğru zamanda satarsanız da mantıklı olabilir. GYO'lar kira ve mülk takdirine dayalı temettü ödemeleri yapabilirler. Bir dezavantaj, bu GYO gelirinin çoğunun, hisse senedi, ETF ve diğer birçok varlık sınıfındaki temettülerden daha yüksek bir vergi oranı taşıyan sıradan gelir olarak vergilendirilmesi. (Daha fazla bilgi için, GYO Vergilendirmesinin Temelleri ve GYO'lara Yatırım Yapmak konusuna bakın.)

"Emekli olanlar, AAA kiracısı veya büyük şirketleri olan ticari binalara veya boşluk oranlarının düşük olduğu konutlara yatırım yapan GYO'ları aramak zorundadır" diyor Ser Man Traders'in kurucularından Mike Ser İnsanları profesyonel tüccar olmaya eğiten şirket. Bu tür binalarda çok daha istikrarlı bir nakit akışı üretiliyor diyor. (Daha fazla bilgi için, 5 GYO türleri ve bunlara nasıl Yatırım Yapabilirsiniz .)

Ancak GYO'lar portföyünüz için yeterli çeşitlilik sunmayabilir. Mass, Plymouth'daki tescilli yatırım danışmanı Evergreen Financial'ın müdürü Charles J. Stevens, "GYO'ya yatırım yaparak, yatırımınızı piyasanın çok dar bir alanına odaklıyorsunuz" dedi. "Bu sektör yatırımcılar lehindiğinde , GYO fiyatınız, satmanız gerektiğinde gerçek değeri yansıtmayacaktır. "

Olduğu söyleniyor, eğer gayrimenkulün daha fazla etkilenmesini istiyorsanız, bir GYO, örneğin bir kiralık mülk satın almaktan daha fazla çeşitlilik ve likidite sunmaktadır. Bir GYO'yla, birçok mülkten küçük bir paya sahip olursunuz ve ticarete konu GYO'lara (çekilmemiş GYO'lara değil) yatırım yaptığınız sürece, çıkmak isterseniz, genellikle bir borsa üzerinde holdinglerinizi hızlıca satabilirsiniz. ne sebeple olursa olsun pozisyonun ETF'ler için Durum "Bir borsa payı olan fon ya da ETF, esnaf ticareti yapan bir yatırım fonu türüdür (daha fazla bilgi için bkz.

GYO'ların Olası Tuzaklar Olasılığı

bir borsa hisse senedi, "Johnson açıklıyor. "ETF'ler hisse senedi, tahvil, emtia ve gayrimenkul gibi çeşitli varlıkları ellerinde tutabilir. "ETF'ler karşılıklı fonlar gibi görünüyorsa, doğru pozisyondasınız, ancak önemli bir fark var. Johnson, "ETF'ler, işlem gününde sürekli ticaret yaptıkları için yatırım fonlarından farklıdır, yatırım fonları ise işlem gününün sonunda net varlık değerinde alınır ve satılır" diyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emeklilik Portföy Yönetimi: ETFler veya Yatırım Fonları )

Stevens, ETF'leri GYO'lar üzerinde pasif yönetilen ETM'ye desteklemektedir. ETF'lerin yatırımcılara bir portföyü neredeyse tüm risk parametrelerine veya toleranslarına uyarlamasına izin verdiklerini söyledi. Steven, "ETF piyasasının büyük bir kısmı, GYO'ların uyuşamayacağı yatırımcı için likidite yaratabilir" diyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. En iyi ETF'ler ve İzledikleri: Bir Eğitici .) "ETF'lerin, GYO'ların eşleyemediği yönetim düzeyinde bir maliyet avantajı var. "

Ser, emeklilerin sürekli en az üç ayda bir kâr dağıtacak sağlam, istikrarlı şirketlerden oluşan ETF'leri aramaları gerektiğini söyledi. (Daha fazla bilgi için, Temettü Gerçekleri Bilinmeyebileceğiniz Temettü Gerçekleri ve Temettü Ödeme Bültenleri Nasıl Çalışır? )

GYO'lar gibi portföyünüzün çeşitliliği çok farklı olabilir. Paranızın yarısını bilişim teknolojisi ETF'ye yatırırsanız, günümüz pazarında IT stoklarına% 20 tahsis edilecek bir S & P 500 ETF ile elde edeceğiniz çeşitlendirmeyi elde edemezsiniz. (Daha fazla bilgi için Emekli olduğuma bakın: Teknoloji Sektörüne Yatırım Yapmak İster misiniz? ) Fakat genel olarak ETF'ler çeşitlendirme için daha büyük bir fırsat sunuyor, çünkü tek bir ETF ile birden çok hisse senedi endeksini izleyebilirsiniz . (Daha fazla bilgi için ETF'lerin Endeks Fonlarına Göre Avantajları 'na bakınız.)

GYO ETF'leri

Her iki dünyanın da en iyisini ister misiniz? Sende var. Johnson, "ETF'ler ve GYO'lar karşılıklı olarak özel değildir, zira birçok GYO ETF'si vardır" diyor Johnson. "Bu, yalnızca GYO'lara yatırım yapan döviz ticareti fonları. Örneğin, S & P GYO endeksi fonları FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Highstock 4 ile oluşturulmuştur. 2. 6 , S & P Amerika Birleşik Devletleri GYO endeksi getirisini tekrarlamayı hedefleyen pasif bir ETF'dir. "(Daha fazla bilgi için, GYO Yatırım Getirileri 'e bakınız.)

Bottom Line

Bu yatırım tiplerinden biri ya da her ikisi de genel bir portföy stratejisine uyduğu sürece emekliler için haklı olabilir. Emekliler, düşünüyor oldukları herhangi bir GYO veya ETF ile ilgili masrafları ve riskleri ve ayrıca hangi gelir düzeyini ve vergilendirileceğini anlamalıdır. Ser, "Emekli aylığı, emeklilik yıllarında istikrarlı bir gelir veya gelir elde etmesi için katı yatırımlar aramalı" diyor. "Hem GYO'lar hem de belirli ETFler bunu gerçekleştirebilirler. "(Daha fazla bilgi için, Emeklilik Yıllarında Ticarette 5 İpucu).)