Profesyonel analistlerin pek çok avantajı vardır, çünkü şirket yetkililerini doğrudan arayabilir, turlar alabilir ve analist toplantılarına girebilirler. Bir şirketi kendi başlarına analiz etmeye çalışan perakende yatırımcılar, erişim ve bilgi yoluyla oldukça sınırlıdır. Bununla birlikte, amatör yatırımcıların yönetimin ne kadar iyi performans gösterdiğini ölçebilecekleri çeşitli yollar vardır.

Oran Analizi Özkaynak Kârlılığı Bir şirketin yönetimini analiz etmek için kullanılan ilk ve en yaygın oranlardan biri, özkaynak kârlılığıdır (ROE). Yatırımcı veya hissedarlar şirketin sahipleri olup, yönetim kurulu temsilcileri aracılığı ile bir şirket başkanı veya CEO'su seçilir. Kısmi bir işletme sahibi olarak, yöneticinizin paranızla ne kadar etkili olduğunu bilmek isteyeceksiniz ve işin net gelirini hissedar sayısıyla karşılaştırarak bunu yapabilirsiniz.

Net Gelir / Hissedarlar Net geliri hissedar sayısına bölmek suretiyle bir oran veya yüzde oluşacaktır. Oranın tek başına çok fazla olmadığını, bunun yerine diğer yatırım alternatifleriyle karşılaştırılacak bir şey vereceğim. Örneğin, bir şirketin ROE'sini kendi sektöründeki diğer firmalarla karşılaştırmak, şirketin rekabet gücünü ölçmek için iyi bir yaklaşımdır.

Varlık Getirisi Sonraki önem derecesi, şirketin varlıklarını kullanmada yönetimin etkililiğini ölçmeye çalışan varlık getirisidir (ROA). ROE, yönetimin paranızı ne kadar iyi istihdam ettiğini ölçerken, ROA yönetimin şirketin kaynaklarını ne kadar iyi istihdam ettiğini gösterir. Bu formül aynı zamanda basit bir hesaplamadır.

Net Gelir / Toplam Varlıklar Bu oran, envanter endüstrisi grubu bağlamında yorumlanmalıdır çünkü "elma ve elma" karşılaştırmasıdır. Bazı endüstri grupları sermaye yoğun olabilir ve çok sayıda üretim ve / veya üretim ekipmanı gerektirir. Bu nedenle, S & P 500'ün bir karşılaştırması mutlaka yardımcı olmayabilir. Varlıklar sadece ekipman ve arazi değil aynı zamanda borç ve eşitliktir. Bir sorun ortaya çıkarsa, muhtemelen parayı düzeltmek için harcaması gerekecektir. Bir soruna para yatırmak, düzeltmez; iyi yönetim, paranın akıllıca kullanıldığından emin olur ve ROA, yatırımcılara, sorunlar olduğunda yönetimin nasıl davrandığını söyleyebilir. (Daha sıkı bir görünüm için, ROA ve ROE nın Alt Derslerini Öğrenin.

Yatırım Sermayesi Getirisi Yatırım sermayesi getirisi (ROIC) oranı, yönetimin şirketin sermayesini, kar getiren kârlı yatırımlara tahsis etme kabiliyetini ölçmeye çalışır. Sermaye, tercih edilen hissedarlar da dahil olmak üzere uzun vadeli borcun ve hissedarın sermayesidir. Bununla birlikte, hissedarlar temettü alma hakkına sahip olduklarından ve temettüler net geliri azalttığından, oran temettü hariçtir.

Net Gelir - Temettü / Toplam Sermaye Bu oran genellikle yönetimin etkinliğini zaman içinde ölçmek için kullanılır ve yatırımcılar 10 yıl içinde% 10 veya daha fazla ROIC araması gerekir. Bu, yatırımcılara yönetim için anlık bir sicil verecektir. ROIC ile Nokta Kalitesi.

Büyüme Oranları Satış ve kazanç için iki ortak büyüme oranı vardır. Bu ikisi de kendi hikayelerini anlatırken, birleştirildiğinde başka bir hikaye anlatıyorlar. Açıkçası, daha yüksek satışlar ve yüksek kazançlar şirket için iyi bir işarettir. Küçük ve orta ölçekli şirketlerde büyüme şirketlerine baktığınızda, büyüme oranlarını% 20 veya daha fazla görmeyi beklemelisiniz. Büyük cap şirketleri, bu kadar büyük oldukları için, bu seviyeye ulaşmayı zor bulacak. Bu nedenle, boyuta bağlı olarak standardı düşürmeniz gerekecektir.

Satış artışı bir şirket için mükemmel bir işaret olsa da, yönetim yükselen satışları artan bir kazanç haline getiremezse, satışların ne kadar büyük olursa olsun önemli olmayabilir. Bu nedenle kazanç artış oranının satış artış hızından daha yüksek olduğunu görmek istiyoruz nedeni de budur. İç Gücün Sahipliği Yatırımcılar sahip oldukları hisselerin sayısına bakarak başarılı olmanın yönetim motivasyonunu belirleyebilir. (

Sabit Büyüme Hisse Senedi Yarışı Kazanın . Ödenmemiş hisse sayısı, şirketin halka ihraç ettiği pay sayısıdır. Şamandıra, borsalarda işlem gören hisselerin sayısıdır. Ortaya çıkan hisse senedi sayısı ile halka arzı oluşturan hisselerin sayısı arasındaki fark, içerdekilerin kaç hisseye sahip olduklarıdır. Başka bir deyişle, tazminatları hisse senedi performanslarına büyük oranda bağlıdır, bu da hisse senedi fiyatlarını takdir etmeye motive eder.

İçerdikleri şirketler hisse senedi opsiyonları yoluyla çok fazla tazminat aldığından içerdekilerin alıp almadıklarını gözlemlemek faydalı olabilir. Sorun, içerdekilerin çeşitli nedenlerle sattıkları, örneğin bir ev satın almak, yeni bir araba satın almak veya üniversiteye bir çocuğu göndermek gibi nedenlerden kaynaklanıyor. Hisse satışları her zaman olur, bu nedenle içeriden satış yapmak sizin tahmin ettiğiniz kadar iyi bir göstergedir. Bununla birlikte, içeriden öğrenenlerin satın alması, içerdekilerin hisse almak için kendi zor kazandıkları paraları çatal hale getirdiği anlamına gelir. Şirket onları tutarlı bir şekilde paylaşarak ödüllendiyse, kendi paylarıyla hisse satın almak zorunda kalmaz. Eğer hisse satın alıyorlarsa, muhtemelen bunun için iyi bir neden var. Piyasanın diplerinde, içeriden bir sürü satın alma yapılması yaygın bir şey ama bazı zamanlar erken olabiliyor. Bir başka sanayi grubu uyarıları, küçük bölgesel bankaların genelde hisse sahibi olma uğruna içeriden satın alanların çoğunu görmeleridir. Konferans Aramalarını Dinlemek Yatırımcıların önceki konferans görüşmelerini dinlemek için biraz zaman ayırmaları ve var olup olmadıklarını öğrenmeleri gerekiyor (daha fazla bilgi için

İnsanlar Satın Alınır, Yatırımcılar Onlara Katılmalı mı? sözde değişiklikler. Güvenin önceden sızdığı alanlarda tereddüt arayın.Bununla birlikte, en iyi gösterge bir kazanç ilanı sonrasında hisse senedinin neye dikkat ettiğini basitçe izlemektir. Çoğu zaman, bir duyuru veya çağrı harika gelecek, ancak pazar stokları satacak. Piyasayı düşünmeye çalışmayın - her zaman doğru. Eğer pazar konferans çağrısından hoşlanmıyorsa ve nedenini bilmiyorsanız, gururunuzdan taviz vermemek çok tehlikelidir. Durdurma emri koymak veya pozisyonu korumak akıllıca olacaktır. Sonuç: Sonuç

Şirketinizin memurlarının, benzer bir şekilde telafi edildiği için hisse senedi fiyatını arttırma konusunda oldukça motive olduklarını bilmek faydalıdır. paylaşım değerinin takdir edilmesiyle size moda. Son olarak, duyuruların ardından konferans görüşmelerini dinlemek ve piyasa hareketlerini izlemek, şirketin hala başarıya ulaşıp bakmadığını görmek için iyi bir yoldur. Başarılı yatırım planınızın yönetim moksisini ölçün. (Daha fazla bilgi için, Kazanç Kalitesi Öğretici Özeti 'nı inceleyin.)