Borsanın öngörülemeyen doğası, uzun süre yatırım yapmaya veya kısa satmaya karar vermeyi zorlaştırıyor. Kısa vadeli eğilimleri kanıtlamış bir strateji olmadan takip eden yatırımcılar, kendilerini sudan daha fazla etkilemekte ya da para kaybetmekte ve borsa değişkenliğinden kurtulmak yerine avantaja kapılmak istemektedirler.

"Çift ticareti" adı verilen bir strateji, portföy oynaklığını azaltmaya ve değişken piyasalarda para kazanmaya yardımcı olabilir. Bir çift ticaret, bir stokta uzun pozisyonu diğer bir pozisyonda kısa pozisyonla eşleştirmenin stratejisidir. Bu tekniği kullanan yatırımcılar, pazardan veya akranlarından daha iyi performans sergileyeceklerini ve değerinde düşüş eğiliminde olduklarını düşündükleri hisse senedinde kısa bir pozisyonla eşleştirdiklerini hissettikleri hisse senetlerine uzun sürebilir.

Riskten korunma stratejisi olarak amaç, işlemin bir tarafından kazançların diğerinin kayıplarını telafi etmektir. Çoğu kişi, bireysel hisse senetlerini çift ticarette kullanmasına rağmen, teknik, belirli bir sektörü veya geniş bir piyasa endeksini kapsayan döviz ticareti fonları (ETF) ile de iyi çalışabilir. Burada ETF çiftleri işlemlerine bakıyor ve bilinçli çift tüccarları için kar yaratacakları tarihi örnekler sunuyoruz.

Sektörler Arası ETF Çiftleri Ticaret ETF'ler yıllar içinde giderek popüler hale gelmiştir ve belirli ETF'ler belirli bir sektörde sıklıkla mevcuttur. Aynı sektördeki ETF'lerin benzer isimleri olabilir, ancak yatırım yaptıkları hisse senetleri ve yatırım getirileri açısından birbirinden çok farklıdırlar.

En popüler yatırım temalarından biri, özellikle Çin'de ortaya çıkan pazarlardır. Özellikle Çin hisse senetlerine yatırım yapan iki büyük ETF, iShares FTSE / Xinhua Çin 25 ETF ve PowerShares Golden Dragon Halter Çin ETF'yi içeriyor. Burada olası bir çift ticaret örneği olarak Çin'e sağlam bir yatırım olarak inanan, ancak aynı zamanda Çin pazarının gerilimli olabileceğine inanan bir yatırımcı, iShares FTSE / Xinhua Çin 25 ETF'de uzun sürebilir ve PowerShares Golden'da kısa sürdürebilir Dragon Halter China, ilgili ETF'lerin hisse ve stratejilerine dayanmaktadır.

Sektörler arası çiftler esnaf ticareti en az popüler olan bu ticaretlerdir. Aynı sektördeki ETF'ler belli bir süre boyunca benzer performanslar gösterebilirken, başarı şansları sınırlıdır çünkü fark, farklı sektörlerden ETF'leri kullanan çift ticarette olduğundan daha dar olacaktır.

Sektörler Arası ETF Çiftleri Ticaret Aynı sektöre yatırım yapan ETF'lere odaklanmak yerine, gerçek bir portföy hedge oluşturmak için bu strateji farklı olanlarla eşleşir. Bunu yapmak için, bir yatırımcı, en iyi ihtimali olan sektörü veya sektörleri uzun sürecek ve bir düşüşe karşı savunmasız olabilecek sektörleri kısıtlayacaktır.

Strateji mantıklıdır, çünkü bireysel sektörler birbirlerinden ve piyasadan bir bütün olarak oldukça farklı performans gösterebilirler. Örneğin, 2008'in ilk 4. 5 ayında S & P 500 Endeksi% 3 düştü. Aynı dönemde, en iyi performans gösteren ETF'lerin hepsi Enerji Sektörü üzerinde yoğunlaşırken, PowerShares DB Energy ETF% 36 arttı ve önde gelen performans gösteren ABD Doğal Gaz ETF,% 51 arttı.

Borsanın yeni bir seviyeye ulaştığı Ekim 2007'de sektörler arası ETF çift ticareti faydalı olacaktı ve ABD'de olası bir kredi sıkışıklığına ilişkin korkular başlıklar altına girmeye başladı. Kredi sektörünün bankalar ve diğer finansal kurumlar üzerinde doğrudan etkisi olduğu için finans sektörü sallantıda görünüyordu. Fed, faiz oranlarını birkaç kez indirmenin eşiğinde ve hisse senedi piyasası düzeltme için hazır görünüyordu. Piyasadan endişe duyan fakat hisse senetlerini boşaltmak istemeyen bir yatırımcı, iShares Utilities ETF'yi satın almış olabilir, çünkü kamu hizmetleri sektörü geçmişte kaba zamanlarda daha iyi performans gösterdi. IShares Yardımcı Programları üzerindeki uzun oynamayı engellemek için kısa yandan savunmasız görünen bir sektörü temsil eden Vanguard Financials ETF olabilirdi.

Ekim ayından Mayıs ayı ortasına kadar iShares Utilities ETF% 1, Vanguard Financials ETF% 24 düştü. Çitin kusursuz olmamasından dolayı, iShares Utilities yükselmedi, ancak finansal sektörü kısaltarak ETF ticareti çok karlı yaptı. Aynı zaman aralığında S & P 500'ün% 9'luk kaybından% 23'lük net kazanç çok daha iyi oldu.

Endeks ETF'leri Çiftleri Ticaret Para, değişen varlık sınıflarına girip çıkmaktadır. Başlangıçta, 2000'li yılların başlarında büyük kapakları yenen küçük ölçekli hisse senetleri dahil edildi. 2000'den 2007'ye kadar küçük çaplı endeks olan Russell 2000% 52, Dow Jones Endüstri Ortalaması ise sadece% 14 oranında değer kazandı. Tipik olarak, bir varlık sınıfı birkaç yıldan fazla bir süre kalmaz ve yatırım döngüsü ilerledikçe en alt noktaya düşer. Varlık sınıfları arasında gelecekteki para akışını oynamak isteyen yatırımcılar, bu modeli endeks ETF çiftleri ticaretiyle istismar edebilirler.

Örneğin, 2007'de, para küçük ölçekli hisse senetlerinden çıktı ve yıllar içinde ilk kez büyük miktarda varlık sınıfına girdi. Piyasada kalmayı isteyen, ancak uzun bir pozisyonu korumak isteyen yatırımcılar, büyük miktardaki Dow Jones Endüstri Ortalamasını izleyen Diamonds ETF'yi ve küçük ölçekli hisse senetlerini takip eden iShares Russell 2000 ETF'yi kısa süre sonra geride bırakmış olabilirler. 2007'de Diamonds% 6,5, iShares Russell 2000% 2,7 kaybetti ve bu durum neticesinde% 9,2 net kazanç elde etti.

Bir ETF Çiftlerinin Ticaretinin Zamanlaması Çiftlerin ticaretinin zamanlaması kritik olsa da, stratejinin korunma yönü, ticaretin yanlış zamanlama riskini düşürür. Bir yatırımcı, yeni bir uzun vadeli ETF pozisyonu hakkında tamamen emin değilse, tüm ödülleri kaldırmadan ticaret riskini düşürebilecek bir sektör veya endeksli ETF ile hedge etmek akıllıca olabilir.

Piyasanın oynaklığını iyi bilenler için çift ticaret, avantajlı olmanın yolları olabilir.

Bottom Line ETF'lerle işlem gören çiftler yatırımcıların portföy oynaklığını azaltmasına ve belirsiz pazarlarda para kazanmasına yardımcı olabilir. Bununla birlikte, tüm yatırımlarda olduğu gibi, yatırımcılar esnaf yapmadan önce araştırma yapmalı ve uzmanlara danışmalıdır.