a:

Bazı seçkin yatırım fonları, birleşme arbitrajına yatırım yapmaya odaklanır. Bunların arasında Birleşme Fonu, Tahkim Fonu ve Gabelli ABC Fonu bulunmaktadır.

Birleşme Arbitraj Fonu

Birleşme arbitraj fonları, yatırımda tutarlı getiriler sağlama konusunda çoğunlukla olumlu bir üne sahiptir. Bir avantajı, bu tür fonların boğa veya ayı piyasalarında eşit derecede performans gösterme eğiliminde olmasıdır. Bu fonlar, büyüme yatırımcıları için çeşitlendirme sağlamak için iyi bir seçenektir. Çok muhafazakar yatırımcılar için biraz fazla spekülatif olarak görülebilirler. Birliğin arbitraj fonlarına vergi ertelenmiş yatırım planında sahip olmak avantajlı olabilir, çünkü bu fonların portföy devir hızı genellikle nispeten daha yüksek oranlarda vergilendirilebilen sermaye kazançları oluşturabilir.

AD:

Üç Fon

Birleşme Fonu (MERFX), varlık tabanı 1 ABD dolarıdır. 8 milyar, öncelikli olarak büyük fırsatlarla ilgileniyor. Fon, öncelikle en az 300 milyon dolar piyasa değeri olan hedef şirketleri araştırıyor. Bu fonun en büyük holdingleri arasında Time Warner Cable, Allergan Inc. ve DirecTV bulunmaktadır. Fon,% 2.3'lük temettü verimi sunuyor ve% 0.3'lük nispeten düşük bir gider oranına sahip.

Bu kategorideki bir diğer önde gelen fon Arbitraj Fonu (ARBFX) 'dir. Fon, yaklaşık 470 milyon $ 'lık varlığa sahip ve genellikle Birleşme Fonu' nun vermediği yatırımlara yatırım yapıyor. 10 milyon doların altında piyasa değerlerine sahip olan hedef şirketlerden hisse satın alması nedeniyle yapılması gereken daha geniş bir anlaşma kapsamına sahiptir. Fon genellikle düşmanca anlaşmalara ve kaldıraçlı mal alımlarından kaçınır. Fonun en iyi holdingleri arasında DirecTV, Family Dollar Stores Inc. ve CareFusion Corporation bulunmaktadır. Bu fon için harcama oranı yaklaşık% 1. ​​5'dir.

AD:

Gabelli ABC Fonu (GABCX), birleşme arbitrajı yapan partizan bir fondur. Fon ayrıca konvertibl menkul kıymetler ve değerli hisse senetleri satın alıyor. Bazen, büyük nakit para tutar. Fon çok düşük oynaklık yaşandığı için biliniyor. Top holdinglere Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. ve Zale Corporation dahildir. Fonun temettü verimi% 0,45, harcama oranı% 0,6'dır.