Son 20 yılda banka stoklarına geniş bir yatırım yaptıysanız, neredeyse hiçbir yere gitmemişsinizdir. 2007'de, 2008'de muazzam bir kaza ve 2009-2015 yıllarının yapay boğa turu sırasında bir toparlanma izledi. İyi haber şu ki, yol boyunca temettü tahsil edildi.

Son 20 yıla bakmak yerine son 10 yılda banka hisse senedi performansımıza bir göz atacağız. Bu, subprime mortgage krizini içerdiği için daha zorlu bir ortam sundu. Son on yılda bakmak için mantık, zamanların en kötü döneminde banka stoklarının en iyi durumda kaldığını görmektir. Geçen yıl en iyi performansı gösteren banka stoklarının yanı sıra mevcut temettü getirileri de inceleneceğiz. Geçen yıl önemli, çünkü daha geniş pazar kayma gösterdi ve bir kez daha hangi banka stoklarının en esnekliğini sunduğunu görmeliyiz. İstediğiniz tüm makaleleri okuyabilir ve analist görüşmelerine dikkat edebilirsiniz, ancak alt çizgi şudur: Bu şirket / hisse senedi yatırımcılar için teslimat yapıyor mu? Hisse senedi değer kaybetiyorsa, boğa güdümüne bakılmaksızın, bunun bir nedeni vardır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Subprime Meltdown'u Besleyen Yakıt .)

Enerji Sektörü Etkisi

Aşağıdaki performans ve verimlilik rakamlarına bakmadan önce, birçok kârsız ve aşırı enerjili enerji şirketinin son birkaç yıl içinde kredi kullandığını anlamanız önemlidir. Bu kredileri kimin yaptığını düşünüyorsun? Bankalar. Bu, tüm bankalar için geçerli değildir; ancak bir bankanın sızlaması durumunda, sektör üzerinde bulaşıcı bir etki yaratacaktır.

Bir zamanlar güvenilir olan Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56.% 18-0.% 30 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), 2007'de 17 milyar dolarlık krediye sahiptir. enerji sektörü. Wells Fargo 1 dolar ayırdı. Enerji sektörünün daha da bozulması ihtimaline karşı 2 milyar dolar rezerve sahip olacak. JPMorgan Chase & Co.'nun (JPM JPMJPMorgan Chase & Co 100. 78-0.% 62 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturdu) enerji sektörüne yaptığı toplam kötü krediler bilinmiyor. Kayıpları karşılamak için 124 milyon dolar ayırdı. Bu çok kötü görünmeyebilir, ancak JPMorgan petrol fiyatları önümüzdeki 18 ay boyunca 30 dolar civarında kalırsa, rezervlerini 124 milyon $ 'dan 750 milyon $' a kadar kapsayacak şekilde artırabileceği konusunda uyardı. Bu muhtemel bir senaryondur. Citigroup Inc. ("C CCitigroup Inc 73. 80-0.% 34 Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan"), enerji sektöründe devam eden baskının 300 milyon dolar olacağını belirtti potansiyel olarak kıyamet günü enerji senaryosu için hazır rezervler. Petrol fiyatlarının düşmesi ve Citigroup'un en az $ 1 dolaşması durumunda bu rakam artabilir. 2 milyar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Wells Fargo'nun 3 Temel Finansal Oran .)

Bu noktada, yukarıda bahsedilen üç büyük bankayla ilgili yukarıdaki riskler varsayımdan fazlaydı, ancak Standard & Poor's'a göre enerji önemsiz tahvillerin% 50'si sıkıntı çekti. Bu arada, neden ProShares'in Kısa Süreli Yüksek Verim (SJB SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% 'a Sahip Olduğum ve Sahip Olduğum Nedir?) Highstock 4. ile Oluşturuldu. 2. 6 ). Enerji alanındaki başarısızlıklar büyük olasılıkla orta ölçekli şirketlere küçük olsalar bile, yine de bankalar üzerinde olumsuz bir etki yaratacaktır.

Şu performans sayılarına bir göz atalım.

Performans

Aşağıdaki çizelge, son 10 ve 1 yıllık zaman çizelgelerinin yanı sıra mevcut temettü getirileri üzerindeki hisse senedi değerleme / amortismanını göstermektedir. Negatif performans parantez içinde verilmiştir.

10 Yıllık Performans	1 Yıllık Performans	Kâr Payı Gücü
WFC	45. % 20	(% 14) ' 3. % 13
34 JPM. % 20	(4.33%)	3. 0% (% 92.23)	(% 24.26)
0. % 50	BAC	BACBank of America Corp27. 75-0. % 25	Yüksek stok ile oluşturulmuş 4. 2. 6
(73.02%) (% 24.97) 1. 54%	BBT	BBTBB & T Corp49. 48-0. % 12	Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6
(% 19,85) (% 14,30) 3. % 37	FITB	FITB Beşinci Üçüncü Bancorp29. 24 + 0. % 41	Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6
(62.40%) (% 21.09) 3. % 39	DFS	DFS Finansal Hizmetler'i keşfetme67. 02-0. 62%	Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6
98. % 70 (% 21,74) 2. % 42	HSBC	HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19%	Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6
(62.41%) (30.74%) 6. 00%	STT	STTState Sokak Corp92. 29-0. % 26	Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6
(% 12.06) (% 30.99) 2. % 50	USB	USBUS Bancorp54. 85 ± 0. 37%	Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6
28. 03% (11,77) 2. 54%	COF	COFCapital One Financial Corp92. 30 ± 0. 76%	Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6
(23.05%) (19.90%) 2. % 50	PNC	PNCPNC Finansal Hizmetler Grubu Inc138. 59-0. 04%	Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6
21. % 45 (% 8,93) 2. 44%	BK	New York'un BKBank Mellon Corp51. 35 ± 0. 04%	Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6
(% 13,04) (15,15%) 1. % 97	PYPL	PYPLPayPal Holdings Inc74. 74 + 1. 84%	Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6
Yok (9. 34%) Yok	Olmayacak potansiyel stokların ilginç bir listesi değil. En iyi performans gösteren iki şirketten - WFC ve JPM - yakın gelecekte bir noktada kötü kredilerle uğraşmak zorunda kalacaklar. Bu, geri kalanının en iyisi olarak PNC ve USB'yi bırakıyor ancak yine de yatırım düşüncesi için yeterince güçlü değil. PYPL, mevcut tüketici trendlerine uyan bir fintech şirketi olarak ilginç. Deflasyon ayı piyasasında halen takdir edilmeyecektir. Bununla birlikte, izleme listenizde tutulması gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz.	2016 <599> için En İyi 5 Finansal Hisse Senedi.	Alt satır

Şu anda hangi banka stoklarına sahip olmanız gerekir? Yok. Bu sert gelebilir, ancak amaç net değeri arttırırken sermayeyi koruyor.Mevcut ortamda banka stokları sahibi olmak bu hedefe ulaşma yönünde bir cazibe merkezi olarak görünmemektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Dünyanın En Büyük 10 Bankaları .

Dan Moskowitz, uzun SJB'dir. Yukarıda belirtilen diğer hisse senetlerinde pozisyon bulunmamaktadır.