Artan sayıda meyve vermeyen yatırımcı, yüksek getirili ve nispeten güvenli yatırımların - gayrimenkul yatırım ortaklıklarının (GYO'lar) son köşelerinden birine sığınıyor. Ortak hisse senetlerinde bulunan temettü getirilerinin iki katı kadar, özellikle de muhafazakâr gelir arayanlar için, GYO'nun emniyet ve güvenilirliğini sorgulayabilir,% 10 veya daha fazla. GYO'lar, çeşitlendirilmiş büyüme ve gelir odaklı portföylerde rol oynamalıdır. GYO'lar gerçekten de yüksek temettüler ile ilgilidir ve bazı sermaye takdir potansiyelleri sunabilirler.

GYOlar Nasıl Çalışır?

GYO, yatırım fonu benzeri, gayrimenkul ve / veya ipotek yatırımları yapan bir menkul kıymettir. Gayrimenkul GYO'ları öncelikli olarak alışveriş merkezleri, otel mülkleri ve ofis binaları gibi ticari mülklere yatırım yaparken ipotek GYO'ları ipotek veya ipotek destekli menkul kıymetlerin (MBS) portföylerine yatırım yapmaktadır. Bir melez REIT her ikisine de yatırım yapar. GYO açık pazarda işlem görüyor, bu nedenle satın almak ve satmak kolay. Tüm GYO'lar arasında ortak payda, kira geliri ve sermaye kazançlarından oluşan temettü ödemeleri. Kıymetli evrak edinmek için, GYO'lar net kazançlarının en az% 90'ını hissedarlarına temettü olarak ödemek zorundadırlar. Bunun için, GYO'lar özel bir vergi muafiyeti almaktadır; Tipik bir şirketten farklı olarak, kazandıkları kazançlar üzerinden kurumlar vergisi ödemezler. GYO'lar, hisse fiyatının yükselip yükselmediğine bakılmaksızın% 90 ödemeye devam etmelidir.

GYO Temettüsü ve Vergiler

GYO temettüsünün vergi muameleleri, onları kazançları üzerinden kurumlar vergisi ödemesi gereken düzenli şirketlerden ayıran şeydir. Bu sebeple, normal şirketlerin ödediği temettüler daha elverişli temettü oranı ile vergilendirilirken, GYO'larca ödenen kâr payı olumlu vergi muafiyetine tabi değildir ve azami 39 oranına kadar olan oranlar üzerinden vergilendirilir. % artı 3,% 8 yatırım geliri ayrı ücret. GYO temettü ödemesinin bir kısmı sermaye kazançları vergi oranıyla vergilendirilen bir sermaye kazançları dağıtımı olabilir. Yatırımcılar, gelir ve sermaye kazancı bölümlerini yıkan raporlar alır. Yatırımcılar, yüksek vergilendirmeyi önlemek için sadece nitelikli emeklilik hesaplarında GYO'lar bulundurmalıdır.

Kâr Payı Yeniden Yatırımın Gücü

Genel olarak, temettüler ödenince, yatırımcılar, bunları, yatırımcıların nakit hesaplarında biriken çek veya doğrudan mevduat olarak alırlar. Bu gerçekleştiğinde, yatırımcılar nakit ile alacakları şeyi yapmaya karar vermelidir. Birçok şirket ve giderek artan sayıda GYO temettü yeniden yatırım planları (DRIP'ler) sunuyor ve seçtikleri takdirde temettüleri şirketin ek hisse senetlerinde otomatik olarak yeniden yatırım yapacak.Temettülerini yeniden yatırım yapmak yatırımcıları vergi yükümlülüklerinden mahrum bırakmaz.

Tüm GYO'lar DRIP'leri sunmuyor; yatırım yapmadan önce seçeneğin mevcut olduğundan emin olun. Ayrıca, GYO işlem ücretleri hakkında bilgi edinin. Genel olarak, DRIP'ler herhangi bir satış ücreti talep etmez, çünkü hisseler doğrudan GYO'dan satın alınır.

Çoğu yatırımcı, ilgi veya getiri ekleme gücünün ve bunun zaman içindeki para artışındaki etkisinin farkındadır. GYO DRIP aynı fırsatı sunar. GYO'nun daha yüksek getirisini göz önüne alındığında, GYO DRIP, daha yüksek bir büyüme oranı oluşturabilir. GYO temettüsü, ilave GYO hisselerini satın almak için kullanıldığında bileşim oranını daha da hızlandırabilir, zamanla artabilir. GYO hisselerinin, zamanla artan bir potansiyele sahip olması, büyüyen hisse senetleri daha yüksek temettü ödemeye eğilimli olduğu için, holding değerini arttırmaktadır. Bir GYO'nun hisse fiyatı düşse bile yatırımcılar, dolar-maliyet ortalamaları nedeniyle uzun vadede hala fayda sağlıyor.

Dolar Maliyetli Ortalama Bonus

Dolar maliyet ortalaması, azalan hisse fiyatlarından yararlanan bir yatırım tekniğidir. Örneğin, bir yatırımcının bir hissenin 20 Dolar'ında bir GYO'nun 100 hissesini satın aldığını ve aylık 200 Dolar temettü ödediğini söyleyin. Yatırımcı ilk aylık 200 TL'lik temettü ödemesi aldığında hisse fiyatı 15 $ 'a geriler ve GYO'ya yeniden yatırılır. Ardından, 200 $ temettü ödemesi, bir paya 15 dolarlık yeni temettü ödeyen 13 hisse satın alacaktı. Toplam holding değeri 2 $, 195 $ olan 113'e yükseliyor. Toplam holding için yeni maliyet tabanı 19 $ 'dan daha düşük. 50 pay. Hisse fiyatı arttıkça, temettü ödemesi daha az hisse satın alacak, ancak yatırımcı düşük maliyet esasına dayanarak toplam holdinglerinde daha hızlı bir kar elde edecektir. GYO'nun hisse fiyatı artmaya ve azalmaya devam ederse, maliyet tabanı daima mevcut piyasa fiyatından daha düşük olmalı, bu da yatırımcının daima kâr etmesi demektir.

GYO'nun Güvenliği ve Güvenilirliği

Pek çok finansal planlayıcı, çeşitlendirmek için bir miktar gayrimenkulün bulunmasını tavsiye etmektedir. Birçok GYO'nun, 2008 yılındaki gayriresmi gayrimenkul krizi sırasında bile, sürekli ve artan temettü elde etme konusunda uzun yıllara dayanan kayıtları vardır. Katı bir performansa sahip GYO, tipik olarak, finansal olarak sağlıklı kiracılar ile büyük, coğrafi olarak dağılmış bir portföy portföyüne yatırım yapmakta olup, bu yatırımcıların herhangi bir oynaklığı hafifletebilir gayrimenkul mülkleri. GYO'lar likit yatırımlardır, ancak mümkün olan en iyi sonuç için uzun vadede düzgün çeşitlendirilmiş bir portföy içerisinde tutulmalıdırlar. Bir GYO'ya bir DRIP ekleyerek, yatırımcılar önemli derecede aşağılayıcı korumada bulunurlar.