a:

Sarbanes-Oxley Yasası (SOX), yatırımcıları potansiyel hileli muhasebeden korumak için yürürlüğe girerken, Dodd-Frank Yasası bazı alanlarda riski azaltmak için önemli finansal reformlar gerçekleştirmek üzere kabul edildi ekonominin. SOX, Enron, Tyco International ve WorldCom'da 2000'li yılların başlarında açığa çıkarılan büyük kurumsal muhasebe skandallarına yanıt olarak Kongre tarafından kabul edildi. Dodd-Frank, 2008 mali krizine tepki olarak kabul edildi.

SOX, kurumsal sorumluluğun artırılması, daha şeffaf finansal açıklamalar ve yatırımcıları kurumsal ve muhasebe dolandırıcılığına karşı korumak için bir takım reformları zorunlu kılmıştır. SOX 302 bölümü, yönetimin finansal açıklamalara ilişkin bilgileri onaylamasını gerektirir. 404. bölümde kurumsal yönetim ve denetçilerinin iç denetimleri uygun raporlama yöntemleriyle sürdürmeleri gerekmektedir.

Haksız muhasebe skandalları, Enron ve Tyco için büyük ve karmaşık iflaslara neden oldu. Bu skandallar binlerce insanı işsiz bırakıyor ve hissedarlara milyarlarca payı değer katıyor.

Dodd-Frank Yasası

Dodd-Frank, düzenleyici rejimler, takas ticareti, türev değerleme ve kurumsal performans ödemesi alanlarında önemli reformlar yapılması gerekti. Birçoğu finansal krizin bir kısmının, kredi temerrüt takaslarında ve ipotek destekli menkul kıymetlerde (MBS) işlem gören takas ticareti ile ilgili konulara neden olduğuna inanıyor. Bu egzotik finansal türevler, hisse senetleri ve emtiaların olduğu gibi merkezileştirilmiş exchange'lerin tersine, tezgah üstünde işlem görüyordu. Birçoğu, bu türevler için piyasanın büyüklüğünden ve daha büyük ekonomiye verdikleri riski bilmiyordu.

Dodd-Frank, karşı tarafın temerrüde düşme ihtimalini azaltmak ve bu piyasalarda şeffaflığı artırmak için bilgilerin ticarette halka bilgi verilmesine ilişkin daha fazla açıklamanın yapılması için, takas ticareti için merkezi bir borsa kurdu.