İşletmenizin Apple bilançosu yoksa, muhtemelen sermayeye erişmeniz gerekecektir. Hatta birçok büyük ölçekli firma bile kısa vadeli yükümlülükleri yerine getirmek için düzenli olarak sermaye infüzyonu talep etmektedir. Küçük işletmeler için doğru fonlama modelini bulmak son derece önemlidir. Yanlış kaynaklardan para alın ve şirketinizin bir bölümünü kaybedebilir veya kendinizi uzun yıllardır geleceğinize büyümenizi engelleyen geri ödeme koşullarına kilitleyebilirsiniz.

Borç Finansmanı İşletmeniz için borç finansmanı, düşündüğünüzden daha iyi anladığınız bir şeydir. Bir ipotek veya otomobil krediniz var mı? Bunların her ikisi de borç finansmanı biçimindedir. İşiniz için de aynı şekilde çalışır. Borç finansmanı bir bankadan veya diğer kredi kuruluşlarından sağlanır. Özel yatırımcıların size teklif etmeleri mümkün olsa da, bu norm değildir.

İşte işler nasıl yürür. Bir krediye ihtiyacınız olduğuna karar verdiğinizde, bankaya gidip bir başvuruyu tamamlamış olursunuz. İşletmeniz gelişimin en erken aşamalarındaysa, banka kişisel kredinizi kontrol edecektir.

Daha karmaşık bir kurumsal yapıya sahip işletmeler veya uzun süredir var olan işletmeler için bankalar diğer kaynakları kontrol edecektir. En önemlilerinden biri işin Dun & Bradstreet (D & B) dosyası. D & B, işletmelerde bir kredi geçmişi hazırlamak için en çok bilinen şirkettir. Ticari kredi geçmişinizle birlikte, banka kitaplarınızı incelemek isteyecek ve muhtemelen diğer incelemeleri tamamlayacaktır. Başvurmadan önce, tüm işletme kayıtlarının eksiksiz ve organize olduğundan emin olun. Banka, kredi talebinizi onaylarsa faiz de dahil olmak üzere ödeme şartları oluşturacaktır.

Süreç, banka kredisi almak için birçok kez gitmiş olduğunuz süreç gibi görünüyorsa, haklısınız.

Borç Finansmanının Avantajları Borç verme kurumunun, şirketinizin nasıldığına dair herhangi bir kontrolü yoktur ve mülkiyeti yoktur. Krediyi geri ödediğinizde, borç veren ile olan ilişkiniz sona erer. İşiniz daha değerli hale geldiğinde bu özellikle önemlidir.

Borç finansmanı için ödediğiniz faiz, bir iş masrafı olarak vergiden düşülebilir ve nihai olarak ödemelerin dökümünün yanı sıra aylık ödeme, tahmin modellerinize doğru bir şekilde dahil edilebilen bilinen bir masrafdır.

Borç Finansmanı Dezavantajları Ancak, işletmeniz için borç finansmanı bazı dezavantajlara sahiptir. Aylık giderlerinize bir borç ödemesinin eklenmesi, borç ödemenizi de içeren tüm işletme giderlerini karşılamak için her zaman sermaye girişi yapacağınızı varsayar. Küçük veya erken evre şirketler için genellikle belli değildir. İkincisi, son durgunluktan bu yana, küçük işletme kredileri büyük ölüde yavaşladı. Gelişmekte olmasına rağmen, ezici bir çoğunlukla nitelikli olmadığınız sürece, borç finansmanı almak kolay değildir.

ABD Küçük İşletme Yönetimi, bazı bankalarla küçük işletme kredileri sunmak için çalışır. Kredinin bir kısmı ABD hükümetinin kredisi ve tam imanı ile garanti altına alınmıştır. Borç verme kurumları için riski azaltmak üzere tasarlanan bu krediler, nitelikli olmamış işletme sahiplerine borç finansmanı sağlamasına izin verir. Bu ve diğer SBA kredileri hakkında daha fazla bilgiyi SBA web sitesinde bulabilirsiniz.

Öz Sermaye Finansmanı Eğer ABC'nin hit dizisi "Shark Tank" ı izlediyseniz, öz sermaye finansmanının nasıl yürüdüğüne dair genel bir fikriniz olabilir. Öz sermaye finansmanı genellikle girişim kapitalistleri veya melek yatırımcıları denilen yatırımcılardan gelir. Bir girişim kapitalisti genellikle bir bireyden ziyade bir firmadır.

Şirket, potansiyel yatırımlarda gereken önlemleri alan ortaklar ve avukatlar, muhasebeciler ve yatırım danışmanları ekibine sahiptir. Girişim sermayesi şirketleri genellikle büyük yatırımlarda (3 milyon dolar veya daha fazla) işlem yapıyor ve bu nedenle süreç yavaşlıyor ve anlaşma genellikle karmaşıktır.

Melez yatırımcılar, aksine, iş kurmak yerine daha küçük bir miktarda para yatırmak isteyen zengin kişilerdir. Ürün geliştirmeyi finanse etmek için sermaye infüzyonuna ihtiyaç duyan yazılım geliştiricisi gibi birileri için idealdirler. Melek yatırımcıları hızlı hareket ederler ve basit terimler isterler.

Öz Sermaye Finansmanının Avantajları En büyük avantaj, parayı geri ödemek zorunda kalmamanızdır. İşiniz iflas ederse, yatırımcı veya yatırımcılarınız alacaklı değildir. Şirketinizde kısmi sahiplerdir ve bu nedenle paraları şirketinizle birlikte kaybolur. İkincisi, aylık ödemeler yapmak zorunda değilsiniz, bu nedenle işletme giderleri için genellikle daha fazla sıvı nakit var. Son olarak, yatırımcılar, bir iş kurmak zaman aldığını anlıyor. İhtiyacınız olan parayı, kısa bir süre içinde gelişen ürününüzü veya işletmenizi görmek zorunda kalmadan alırsınız.

Öz Sermaye Finansmanının Dezavantajları Yeni bir partnerinizin olmasını nasıl hissediyorsunuz? Öz sermaye finansmanını artırdığınızda, şirketinizin bir kısmının mülkiyetinden vazgeçmeyi içerir. Yatırım ne kadar küçük ve daha riskli olursa, yatırımcının o kadar çok kazanacağı istenecektir. Şirketinizin% 50 veya daha fazlasını vazgeçmeniz gerekebilir ve daha sonra yatırımcının hissesini satın almak için anlaşma yapmazsanız, bu ortak kârınızın% 50'sini süresiz alacaktır.

Karar vermeden önce yatırımcılarınızla da görüşmeniz gerekecek. Şirketiniz artık sadece sizin değil, yatırımcı şirketinizin% 50'sinden fazlasına sahipse, cevaplamanız gereken bir patronunuz var.

Mezzan Capital Kendinizi bir an için borç verene koyun. Borç veren, en düşük risk miktarına göre para için en iyi değeri arıyor. Borç finansmanı ile ilgili sorun, borç verenin işin başarılarına ortak olmamasıdır. Alınacak her şey, temerrüde düşme riskiyle karşı karşıya kalırken faiziyle parasını geri kazanmaktır.Bu faiz oranı, yatırım standartları tarafından etkileyici bir getiri sağlamayacaktır. Muhtemelen tek basamaklı geri dönüşler sunacaktır.

Mezaran sermayesi genellikle eşitlik ve borç finansmanının en iyi özelliklerini birleştirir. Bu tür iş finansmanı için belirli bir düzen bulunmasa da, borç sermayesi, krediyi zamanında veya eksiksiz olarak ödemezseniz, genellikle krediyi şirketteki bir özsermaye ilgi alanına dönüştürme hakkını verir.

Mezar Sermayesinin Avantajları Bu tür bir kredi, zaten büyüme gösteren yeni bir şirkete uygundur. Bankalar mali verilerine sahip olmayan bir şirkete kredi vermekte isteksizdirler. Forbes , banka kredi verenlerinin genellikle en az üç yıl mali veriler beklediğini ancak yeni bir işletmenin sağlayacağı bu kadar veri olmayabileceğini bildirmektedir. Şirketteki bir sahiplik oranını almak için bir seçenek ekleyerek, bankanın krediyi almasını kolaylaştıran daha fazla güvenlik ağı var.

Ara sermaye, şirketin bilançosunda öz sermaye olarak değerlendirilir. Borç yükümlülüğünden ziyade öz sermaye gösterilmesi, şirketin gelecekteki borç verenlere daha cazip görünmesini sağlıyor. Son olarak, asma sermaye çoğunlukla çok az çabayla sağlanır.

Mezar Sermayesinin Dezavantajları İlk olarak, borç veren kuruluş şirkete yüksek risk taşıdığına karar verdiğinden kupon veya faiz genellikle daha yüksektir. Zaten borç veya sermaye yükümlülükleri bulunan bir işletmeye verilen ara kat sermayesi genellikle borçların altındadır ve borç verenin ödemesi riski artıyor. Yüksek risk nedeniyle, borç veren% 20 ila% 30 geri dönüş görmek isteyebilir. Son olarak, öz sermaye gibi, şirketin önemli bir bölümünü kaybetme riski çok gerçekçi.

Lütfen asma sermaye, borç veya öz sermaye finansmanı kadar standart değildir. Anlaşma ve risk / ödül profili her partiye özgü olacaktır.

Bilanço Dışı Kişisel finansmanınızı bir dakika düşünün. Yeni bir ev ipoteği başvurusunda bulunuyorsanız ve öğrencinin kredi, kredi kartı ve otomobil borcunu kredi raporunuzdan kaldıran bir tüzel kişilik oluşturmanın bir yolunu keşfederseniz? İşletmeler bunu yapabilir.

Bilanço dışı finansman bir kredi değildir. Öncelikle bir şirketin bilançosunun büyük alımlarını (borçları) uzak tutmak için bir yol, şirketin daha güçlü ve daha az borç yükü görünmesini sağlar. Örneğin, şirket pahalı bir ekipmana ihtiyaç duyduysa, satın almak yerine kiralayabilir veya satın almayı bilançosunda yapacak olan "alternatif aileler" dan birisi olan bir özel amaçlı kuruluş (SPE) oluşturabilir. Sponsor şirket, SPE'nin borcu ödemek için bir krediye ihtiyacı olması durumunda, SPE'yi cazip hale getirmek için çoğunlukla aşırı kapasitir.

Bilanço dışı finansman sıkı bir şekilde düzenlenmiştir ve GAAP muhasebe kuralları kullanımını yönetmektedir. Bu tür bir finansman çoğu işletme için uygun değildir, ancak daha büyük kurumsal yapıya dönüşen küçük işletmeler için bir seçenek olabilir.

Aile ve Dostlar Eğer fonlama ihtiyaçlarınız nispeten küçükse, önce daha az biçimsel finansman yöntemleri uygulayın.İşinize inanan aile ve arkadaşlar, daha resmi modellerden bazılarına benzer bir kredi modeli oluşturmanın karşılığında basit ve avantajlı geri ödeme koşulları sunabilir. Örneğin, onlara şirketinizde hisse teklif edebilir veya faizle düzenli ödemeler yaptığınız bir borç finansmanı anlaşması gibi geri ödeyebilirsiniz.

Alt satır Genellikle işiniz için daha avantajlı olacak resmi bir kaynaktan finansman önleyebilirsiniz. Yardımcı araçlarla aileniz ya da arkadaşınız yoksa, borç finansmanı muhtemelen küçük işletmeler için en kolay fon kaynağıdır. İşletmeniz büyüdükçe veya ürün gelişiminin sonraki aşamalarına ulaştığında, öz sermaye finansmanı veya asma katlı sermaye seçenekleri olabilir. Finansman söz konusu olduğunda ve işinizi nasıl etkileyeceği konusunda daha az şey olur.