Herkes önyargılıdır. İnsanlar, fırsatlar, Washington politikaları ve tabii ki piyasalar hakkında yargıda bulunuruz. Dünyamızı bu önyargıları bilmeden analiz ettiğimizde, gözlemlerimizi deneyimlerimiz tarafından üretilen bir dizi filtreye koyduk ve sadece stok tarayıcılarından söz etmiyoruz.

Bazen onları önyargılı hale getiren kararlarımızı koyduğumuz filtrelerden bahsediyorum.

Karar vermede tarafsız davranmak imkansız. Bununla birlikte, ticareti ve yatırım kurallarını belirleyip yaratarak bu önyargıları hafifletebiliriz - ancak neyi arayacağımızı biliyoruz. Neyse ki, yatırım önyargıları iki kategoriye ayrılır: bilişsel ve duygusal.

Bilişsel Önyargı
Bilişsel bir önyargı, olgusal olabilecek veya olmasın temel kural olarak düşünün. Hepimiz bir hırsızın bir güvenlik kontrol noktasından geçmek için bir polis üniforması giydiği filmler gördük. Gerçek polis memuru, kişinin kendi üniforması giymesi nedeniyle gerçek bir polis memuru olması gerektiğini varsayıyor. Bu, bilişsel bir önyargı örneği.

Sahte bir polisin yatırım tercihlerinizle ne ilgisi var? Mutlaka doğru olmayan varsayımların aynısını yaparsınız. Bazı örnekler:

• Doğrulama Ön Teklifleri: Seninle aynı fikirde olanların görüşlerine daha fazla ağırlık verdin mi fark ettiniz mi? Yatırımcılar bunu da yapar. Fikrinizi delikler haline getirebilecek bilgileri bulmak yerine, tezinizi destekleyen bir stok ve daha sonra araştırılan raporları ne sıklıkta analiz ettiniz?
• Kumarbazların Sarkması: S & P'nin üst üste beş ticaret oturumunu tersine çevirdiğini varsayalım. SPDR S & P 500 (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 85 + 0.% 16 Highstock 4. ile oluşturulmuş) kısa bir ticaret yerleştirin. 2. 6 < ) çünkü pazarın altıncı güne düşeceği ihtimalinin yüksek olduğuna inanıyoruz. Bu, tamamen istatistiksel olarak gerçekleşebilir, ancak geçmiş olaylar gelecekteki olaylarla bağlantılı değildir. Altıncı günün aşağı piyasa oluşturmasının başka nedenleri olabilir; ancak tek başına, pazarın beş ardışık gün gerçeği gerçeği alakasızdır. Status-Quo Bias
• : İnsanlar alışkanlığın yaratıklarıdır. Değişikliğe direnç, yeni fikirler araştırmak yerine tekrar tekrar aynı hisse senedi ve ETF'ye geri dönme eylemi yoluyla yatırım portföylerine yayılır. Anladığınız şirketlere yatırım yapmanız sağlam bir yatırım stratejisi olmasına rağmen, go-to ürünlerin kısa bir listesine sahip olmak kar potansiyelinizi sınırlandırabilir. Negatif Önyargılar:
• Boğa piyasası canlı ve iyi, ancak pek çok yatırımcı rotayı tersine döndürecekleri korkusuyla mitingi kaçırdı. Negatif önyargı, yatırımcıların kötü haber üzerine iyiye ağırlık vermesine neden olur.Bazıları bu risk yönetimini çağırabilecekse de, bu önyargı ödül olasılığından daha fazla ağırlık riskinin etkilerine neden olabilir. Anlaşmaya Veda Etkisi:
• Warren Buffett, vagon etkisine direnerek dünyanın en başarılı yatırımcılarından biri oldu. Başkaları aç gözlendiklerinde başkaları korku ve korku duyarken aç gözlü olmak için yaptığı ünlü tavsiyesi, bu önyargıdan kaçmaktır. Onay önyargılarına geri dönersek, yatırımcılar kalabalıkla birlikte yatırım yaparken daha iyi hissediyorlar. Ancak Buffett'in kanıtladığı gibi, kapsamlı bir araştırmadan sonra zıt bir zihniyet daha karlı olduğunu kanıtlayabilir.

Duygusal Önyargılar

Bilişsel ve duygusal önyargı arasında bazı çakışmalar olduğunu fark edebilirsiniz, ancak bunu düşünün: Şu anki boğa piyasasının sürdürülebilir olduğuna inanmayan piyasa gözlemcilerinin belirttikleri bir neden, Geçtiğimiz. "2007'de bir ev satın aldım ve yakıldım. Neden şimdi farklı olacaktınız? "Bu, duygusal bir yanlılığa bir örnek. Basitçe söylemek gerekirse, gerçek yerine duygulara dayalı bir işlem yapıyor. İşte birkaç örnek:
Kayıp-Kovuşturma Önyargıları:

• Portföyünüzde satış düşündüğünüz kadar çok şey var mı? Gerçekte, hisseyi sattıysanız, geriye kalan para daha kaliteli bir hisse senedine yeniden yatırılabilir. Ancak, kaybın bir bilgisayar ekranından gerçek paraya gittiğini itiraf etmek istemediğiniz için, bir gün bunu eşit şekilde geri alacağınızı ümit edersiniz. Aşırı Güven Önyargıları:
• "Ben (ve diğerleri) sizinle aynı haklara sahip değilim. "Aşırı güven yanlışı olan bir kişi, yatırımcı olarak kendi becerisinin diğerlerinin becerilerine göre daha iyi olduğuna inanıyor. Örneğin, farmasötik endüstrisinde çalışan kişiyi ele alalım. O sektör içinde diğer tüccarlardan daha yüksek bir seviyede ticaret yapma kabiliyetine sahip olduğuna inanabilir. Pazar, en saygın tüccarlardan aptallık yaptı. Aynı şeyi size de yapabilir. Bağış Öngerileri
• : Kayıptan kaçınma önyargılarına benzer şekilde, yaptığımız şeyin yapmadığımızdan daha değerli olduğu fikrindedir. Stok kaybettiğini hatırlıyor musun? Sektöründeki diğerleri daha fazla sağlık belirtisi gösterebilir ancak yatırımcı satmaz çünkü hala olduğu gibi kendi sektöründe en iyisi olduğuna inanıyor. Harekete geçin

Önyargıları ortadan kaldırmanın bir yolu yoktur. Biz kimiz ve bu önyargılar her zaman yükümlülükler değildir. Yatırım yaparken, bu önyargıları en aza indirgemek için adımlar atmak, profesyonellerin para kazanma şeklidir. Bazı örnekler şunları içerebilir:
Her ticaretin veya yatırımın riskini / ödülünü hesaplamak için bir elektronik tablo kullanın. Eşiğinizi ayarlayın ve hiçbir zaman kuraldan sapma. Bir hisse senedi yüzde 7'den (veya seçtiğiniz yüzdeden) düşerse hemen satacaksınız.

Bir ticarete başlayınca, ters bir hedef belirleyin. Hedefi ulaştığında, pozisyonu sat.

Alt satır

Önyargıyı en aza indirmenin tek yolu, nesnel ticaret kurallarını belirlemek ve hiçbir zaman sapmayı sağlamaktır. Duyguların üstesinden gelmek zor bir iştir ve gelişmesi zaman almaktadır. Bununla birlikte profesyonel tüccarlar pazarlarda para kazanmanın tek yolunun olduğunu öğrendi.