Yatırımcılar, sadece piyasaların ne kadar iyi performans gösterdiğini değil, aynı zamanda yatırımcıların ne kadar iyi performans gösterdiklerini ölçmelerine yardımcı olmak için geniş endekslere bakıyorlar. Hisse senedi sahipleri için, S & P 500, Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA) ve Nasdaq 100 gibi endekslere "pazarın nerede" olduğunu söylemek için endekslere bakıyorlar. Bu endekslerin değerleri, dünyanın dört bir yanındaki finansal medya kuruluşları tarafından her gün görüntülenir. Çoğu yatırımcı, bu endekslerin zaman içindeki getirilerini karşılamayı veya aşmayı umuyor. Bu beklentiyle ilgili sorun, elmaları elma ile karşılaştırmadığı için kendilerini hemen dezavantaja düşürdükleri yönündedir. Yatırım hedeflerinize ulaşmaya çalışırken beklentilerinizi ve sonuçlarınıza uygun bir çerçeve oluşturmak için dizinleri nasıl kullanabileceğinizi öğrenmek için okumaya devam edin. (İndeksler hakkında daha fazla bilgi için bkz. Hisse Senedi Endeksleri ve Endeksi Yatırım Eğitimi .)
TUTORIAL: Index: Yatırım
İstatistiklerin Anlamı
Standard & Poor tarafından hazırlanan "Endekslerin Aktif Fonlar Karne Kartına" ilişkin Ocak 2006 sayısına göre aktif olarak yönetilen fonların çoğunluğu - belirli fon sınıflarının yarısından fazlası - S & P 500'ü (belirli bir yılda ya da son beş yılda bile) yenemezsiniz. Ayrıca, kendi portföylerini ticarete tabi tutan çoğu yatırımcının S & P'yi de geçtiğini belirtiyorlar. Belli bir yılda belirli bir fonun neden aştığının veya altında performans göstereceğinin pek çok nedeni var ancak birkaç temel neden, fonların çoğunun endekslerinden daha iyi performans gösteremediğini açıklıyor.
Yatırımcılar her zaman sürtünme masrafları - ticaret maliyetleri, yükler, komisyonlar ve sermaye kazançları vergileri - olarak adlandırılanların çeşitli miktarlarını maruz kalmaktadırlar - hepsi bir fonun içine, dışına veya çevresine taşındıklarında ödenmelidir veya portföy. Yatırımcıların sadece yönetim ücretleri ve hesap ücretleri şeklinde hisse senedi tutarken sürtünme masraflarına maruz kalmaları dahi. Ancak, S & P hiçbir sürtüşme maliyeti. Bir kıyaslama olarak kullanıldığında, hiçbir işlem maliyeti ve sermaye kazancı vergisi olmaksızın ücretsiz bir portföyde tutulan hayali bir kova stoktur! Başka bir deyişle, S & P 500 ve diğer endeksler, karşılaştırma işareti olarak kullanıldığında, portföyünüzdeki yatırımlarla aynı koşullara tabi değildir; bu durumları daha iyi performans göstermenizi zorlaştırır. (Sürtünme masrafları hakkında daha fazla bilgi için bkz. Aracı Kurum Ücretlerinin İade Etmelerine ve Engellemeyin)>
Bileşiklerin Gücü
Peki bunun hepsi için ne kadar katkı sağlıyor? Yatırım performansının doğasını açıklarken faydalı olabilecek bir teklif var: "Evrendeki en güçlü güç bileşik ilgi." Bunu söyleyen adam? Albert Einstein adlı orta derecede başarılı bir düşünür. Bir anlığına, 20 yıl önce aynı miktarda para ile her biri aynı tarihte yatırıma başlayan iki portföy düşünelim:
Portföy 1 (Rob:% 11) - Başlangıç Değeri = 100.000
Portföy 2 (Alice:% 12,5) - Başlangıç Değeri = 100,000 000
Dönem Sonu Değerleri (20 Yıl Sonra):
Portföy 1 (Rob): 806, 231. 15
Portföy 2 (Alice's ): 1 $, 054, 509. 38
Sona eren değerlerde bu kadar büyük bir fark var? Çünkü Bob, yıllıklandırılmış% 11 geri dönüş elde etti ve Alice% 12.5 kazanç elde etti. İşte bu -% 1. 5'lik bir fark, 200.000 $ 'dan fazla kümülatif bir farka geldi! Yatırımcıların her yıl ödediği sürtüşme maliyetlerinin muhafazakâr bir tahmini, getiri üzerindeki% 1.5'lik bir düşüş olduğunu düşünürsek, bu maliyetleri anlamanın ve mümkün olduğunca düşük tutmanın ne kadar önemli olduğunu hızlı bir şekilde görebiliriz.
Küçük Adımlarla Proaktif Olun Yatırım fonlarına sahipseniz, doğru performans için yazınınıza nereden bakacağınızı öğrenin (Daha fazla bilgi için,
Paranın Zaman Değerini Anlamak
sonuçlar ve yönetim ücretleri ve masrafları dâhil olan rakamlar için göz kulak olun. Bu, fonun performansının daha doğru bir ölçüsüdür. Yatırım fonlarını araştırırken, her zaman tam harcama oranının farkında olun -% 2'yi aşan bir oran çok masraflı bir fon ve yatırımcı için bir kalkış savaşı yaratır. Derin Arıyor: Yatırım Fonu İzahnamesi .
Yararlı bir yatırım yapma egzersizi, neyin iyi bir kriter oluşturduğuna ilişkin farkındalığını her zaman arttırmaktır. En iyi karşılaştırma ölçütleri, stil ve maliyet yatırımı açısından gerçek varlıklarınızı temsil eder. Orada kelimenin tam anlamıyla binlerce olası benchmark var, bu nedenle, bireysel portföyünüzün kompozisyonu ne olursa olsun, sonuçlarından öğrenmenizi ve gelecek için etkili bir plan yapmanıza yardımcı olmak için bir veya iki anlamlı karşılaştırma bulabilmelisiniz. Cephanenizi genişletmek için bunlardan bazılarına bakmayı deneyin:
Lipper İndeksleri - Bunlar, yatırım fonu yatırımcıları için mükemmeldir. Her stilin Lipper Endeksi, o kategorideki 30 büyük yatırım fonunun ortalamasını temsil eder. Örneğin, Lipper Büyük-Cap Endeksi, fon büyüklüğü tarafından belirlenen en büyük 30 büyük yatırım fonunu temsil eder.
MSCI Indexes - Bu Morgan Stanley endeksleri uluslararası yatırımcılar için iyi bir kriter; Birçok uluslararası ülke ve bölgede performans gösterirler.İyi uluslararası kriterleri bulmakta zorlanan doğal zorlukları göz önüne alan MSCI seti, iyi korunmuş ve saygın bir kriterdir.
Sektör SPDR'ları (örümcek adamları) - Bu sektör temalı ETF'lerin sonuçları, ya bir yatırım fonu sahibi ya da kendin yap bir yatırımcı için belirli bir sektörün performansını incelemek için çok yararlı olabilir.
Diğer önemli alanlar - Bazı durumlarda, tahvil kriterleri veya enflasyon büyük etkilere neden olabilir. Örneğin, birçok yatırımcı, enflasyona ayak uydurarak kazandıkları temel tutarı korumaktan mutluluk duyuyorlar. Her yatırımcı, daha yüksek getiri aramakla birlikte artan oynaklığı arıyor değildir.
Buradan nereye gidilir
Yatırımcılar, öncelikle öncelikle yatırım yaparken uygun varlık dağılımı ve çeşitlendirmeye odaklanmalıdır. Fakat benchmarks, ancak bunları tanımladığımız, temsil ettikleri bir akran ile karşılaştırıldığında nasıl yaptığımızı söyleyebileceğimizden daha yararlı bir araçtır. Performans getirilerini çevreleyen beklentilerinize biraz hafif ve ihtiyatlı ayarlamalar yaparak, göreceli getirilerinizi etkin bir şekilde karşılaştırabilir ve portföy stratejinizde ayarlamalar yaparak hedeflerinize en iyi başarı şansını verebilirsiniz.
Geniş dizinlerin performans rakamlarına çok fazla bağlı kalmamak önemlidir. Endeksler, hisse senedi piyasalarının resmi ölçütleri olarak çok yaygın olarak kabul edildiğinden, bu zor. Uygun kriterlerle çalışmak, gözünüzü topa ve maruz kaldığınız maliyetlere uyacak tutacak ve yatırım başarısı yolunda güvenilir bir müttefik olabilir.
Konuyla ilgili okumaya devam etmek için bkz. Başka Bir İsimle ve Bir Pazar Nasıl Küçük Hisse Senedi portföyüm için bir kıyaslama olarak ne kullanmalıyım?