Guggenheim BulletShares 2018 Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25. 19 + 0. 01% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Guggenheim tarafından 25 Nisan 2012'de yayınlanan bir borsa yatırım fonu. BSJI, karşılaştırma endeksi olan Nasdaq BulletShares USD Yüksek Verimliliklı Kurumsal Bond 2018 Endeksinin ücret ve harcamalar öncesi genel performansını izlemektedir.

Gösterge endeksi, 2018 yılında ABD doları cinsinden vadeye kadar elde tutulacak, vadesi yüksek, yüksek getirili şirket tahvilleri portföyünün performansını temsil etmektedir. Fon, performans göstergelerine karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlamaktadır endeksindeki bileşen menkul kıymetler portföyünü tahsis ederek endeks oluşturdu. 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, BSJI'nin 149 holdingi bulunmaktadır ve kuruluş tarihinden bu yana ortalama% 6,04 yıllık piyasa fiyatı getirisi elde etmiştir. Fonun geçmiş performansı gelecek sonuçlarını garanti etmez.

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, fonun ilk beş holdingi% 4.% 13 Bahar Nextel Corporation% 9 kuponlu tahvil 15 Kasım 2018,% 3. 39% SLM Corporation% 8.45% 15 Haziran 2018 vadeli% 2,3 kuponlu tahvil, 2,04% VPII Escrow Corporation, 15 Ağustos 2018'de% 75 kuponlu tahvil,% 2,02 CIT Group Incorporated, 15 Mart 2018'de% 25 kuponlu tahvil ve 1,95 % ArcelorMittal SA 6. 1 Haziran 2018'de vadeli% 13 kuponlu tahvil.

Fonun ilk 10 tahsisatı finans sektöründe% 22,43, tüketici hizmetleri sektöründe% 8,3, enerji dışı mineral sektöründe% 7,44, enerji dışı mineral sektöründe% 7,4, enerji sektöründe% 6. 56, elektronik teknoloji sektöründe% 5.36, dayanıklı tüketim sektöründe% 5.19 ve süreç sanayi sektöründe% 5. 01 olarak gerçekleşmiştir.

Özellikler

BSJI yasal olarak açık uçlu bir yatırım şirketi olarak yapılandırılmıştır. Fon, New York Menkul Kıymetler Borsası Arca'da listelenir ve ikincil piyasada birden çok platformda işlem görülebilir. BSJI, Guggenheim Funds Investment Advisors LLC tarafından tavsiye edilir ve Guggenheim Funds Distribütörler LLC tarafından dağıtılır.

Fonun belirlenen vade tarihi 31 Aralık 2018'dir ve bu tarihin yakınında veya bu tarihte sona erecektir. BSJI, hedef tarihte, nakit akışlarını net varlıklarından hissedarlarına dağıtır ve dağıtır.

Fon,% 0,44 rekabetçi bir gider oranına sahipken, yüksek verimli tahvil fonlarının ortalama gider oranı% 0,45'tir. Gider oranı yatırımcılar arasında değişen herhangi bir aracı kurum veya ticaret ücreti içermemektedir.

Uygunluk ve Öneriler

BSJI, tüm yatırımlarda olduğu gibi risk taşır. Bu riskler önemsiz tahvil riski, kredi riski, varsayılan risk, çağrı riski, faiz oranı riski, uzatma riski, çeşitlendirilmemiş fon riski, gelir riski, likidite riski ve azalan getiri riskini içerir.Potansiyel yatırımcılar, bir yatırım düşünmeden önce fonun niteliğini ve risklerini anlamalıdır.

31 Temmuz 2015 itibarıyla, BSJI, üç yıllık verileri takip ederek, 0'ın en iyi uyum göstergesi olan, Bank of America Merrill Lynch ABD Yüksek Verim Ana II Toplam Getiri ABD Doları Endeksi karşısında bir alfa elde etti. , en iyi uyum göstergesine göre bir beta (0.85) ve Sharpe oranı 1'dir. 34. Bu istatistikler yalnızca geçmiş performansı temsil eder ve fonun gelecekteki performansının göstergesi değildir.

Modern portföy teorisine (MPT) dayanan BSJI alfa, Bank of America'nın Merrill Lynch S. Yüksek Verimlilik Ana II Toplam Getiri USD Endeksi'ni yıllıklandırılmış% 0,15'den daha iyi bir performans sergilediğini gösteriyor. Fonun beta, en iyi uyum göstergesi ile yüksek korelasyona sahip olduğunu gösteriyor. BSJI'nın Sharpe oranı, riske dayalı bir bazda uygun getiri sağlayabildiğini gösteriyor.

BSJİ'nin yüksek getirili şirket bonosu varlıklarına bağlı olarak, bu ETF, yüksek kredi kalitesi notlarıyla şirket tahvillerine yönelen yatırımcılar için uygun olmayabilir. MPT açısından, BSJI yüksek potansiyel getirilerle yüksek bir risk profiline sahiptir. Yüksek getirili şirket tahvillerine maruz kalmak isteyen orta ila yüksek risk toleranslı sabit getirili yatırımcılar için uygundur. Fon ayrıca, ABD hisse senedi portföylerini yüksek getirili şirket tahvilleri ile çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için de uygundur. BSJI, portföyünün bir kısmını yüksek faizli şirket tahvillerine tahsis etmek isteyen sabit getirili yatırımcılar için, orta derecede düşük oynaklık seviyesine sahip, en uygunudur.