Efsanevi yatırımcı Warren Buffett, uzun vadede sağlam firmalara yatırım yapıyor. Bu strateji on yıllardır çalıştı. Aynı on yıllar, patlayan bir ekonomiye ve en başta enflasyonist bir çevrenin özelliklerini taşıyordu ve bunların hepsi dünyanın dört bir yanındaki nüfus artışına dayanıyordu. Yavaş yavaş bir ekonomi ve dünyadaki nüfusun azalmasıyla ortaya çıkan bir deflasyonist çevre olan şu anda ters yönde hareket ediyoruz. Bu ortamda eski stratejiler işe yarıyor mu?

Ters ETFler

Çoğu analist, Buffett'le, muhtemelen tarihsel siciline baktıklarından yana yatmaktadır. Bu durum, Buffett'in finansal kriz sırasında kötü performans göstermesi haricinde mantıklı. Federal Rezerv günü kurtarmıştı. Fakat bu şu an etrafınıza güvenilmez. Analistler, düşen hisse senedi fiyatlarına sahip şirketlerin şu an pazarlık yarattığını söylüyorlar. Onlar pazarlık değil. Bazı analistler son birkaç ay içinde kötü performans gösterdiğini itiraf ettiler ve bunun yaygın olduğunu söyledi. Geçtiğimiz birkaç ay içinde kötü performans göstermenin hiçbir nedeni yok. Uzun süredir yüksek kalitede ve kısa kalitede geçiyorsanız, özellikle çeşitlendirilmişseniz ve kaliteli bir para yönetimi stratejisi uygularsanız, iyi performans göstermelisiniz. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Warren Buffett'in Yatırım Stili Nedir? )

Başka bir bonus, bireysel hisse senetlerini kısa tutmanız gerekmez. Bu, satın alma gibi olumlu sürpriz haberlere bağlı olarak kısa bir sıkışmanın olması halinde önemli tehlike oluşturabilir. Bunun yerine, ters döviz ticareti olan fonları (ETF'ler) kullanabilir ve risk toleransınıza bağlı olarak 1x, 2x veya 3x değerlerini seçebilirsiniz. Bu, kısa vadede ters ETF'leri kullanırken bireysel hisse senedini uzun süre kullanabileceğiniz anlamına gelir. Bunu muhafazakar tutmak istiyorsanız, 1x ters ETF kullanın. Sermayenin, geceleri uyumanıza izin verecek olan uzun ve kısa tarafında eşit olarak yayılmasını sağlayın.

Buffett'in Büyük Holdings'leri

Wells Fargo & Co. ile başlayalım (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0.% 30 Highstock 4. ile oluşturuldu. 2. 6 ), burada Buffett, Berkshire Hathaway Inc.'den% 8,6'lık bir hisseye sahiptir (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc, 186; 68-0.% 32 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 < ). Wells Fargo uzun süre orada olacak mı? Büyük ihtimalle. Gelecek sene boyunca takdir edecek mi? Olası değil. Enerji sektöründeki milyarlarca dolarlık krediyle ve gelecekte enerji sektörü boyunca bozulma ihtimali bulunan rezervler bir kenara bırakıldığında, WFC muhtemelen şu anda daha geniş pazar boyunca en iyi uzun pozisyonlardan biri olamaz. Bu krediler sağlıklı olsaydı bile, diğer büyük bankalar enerji sektörüne kötü kredi verdi ve bu da sonunda banka stoklarında satılmaya neden olabilir.Bu da, temel ölçütlere dikkat etmenizin nedeni de budur. Kilit metrikler kesinlikle önemli bir faktördür ancak kötü krediler veya diğer kötü kredilerin sektör üzerindeki etkisi hakkında bir şey söyleyemezler. Banka Stokları: Satın Alma Zamanı ya da Bunlardan Kalanını Alma Zamanı Buffett, International Business Machines Corp.'da (IBM IBM Uluslararası İş Makineleri Corp 150'de% 8.5 paya sahiptir. 84-0.% 49

Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Geçen yıl,% 21. 57 oranında değer kaybetti. Bazıları% 4 04 temettü verimi ve 9 katının ilgisini çekmiş olabilir. A% 4 04 verim, hisse senedi% 21 oranında kayarsa hiçbir şey ifade etmez ve düşük çoklu hisse senetleri, düşük bir katlanarak bir nedenden dolayı işlem görür. Çoğu durumda, daha fazla acı çekersiniz veya dönüş öncesi yıllarca hiçbir yere gitmeyeceksiniz. Küresel ekonominin kötü sağlık durumu göz önüne alındığında, eski durum bu davada daha olası olacaktır. IBM, öncelikle stratejik zorunlulukları nedeniyle uzun vadede geri adım atmalıdır, ancak yol çok erken. Buffett ayrıca General Motors Co.'da (GM GMGeneral Motors Co42;% 14-0.% 47

Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuş)% 3 hisseye sahiptir. Buradaki büyük şoför, düşük gaz fiyatlarına dayanan SUV satışları oldu. SUV'ler daha yüksek marjlı araçlar olduğundan, bu GM için olumlu olmuştur. Bununla birlikte, güçlü ABD Doları, sonuçları olumsuz etkiledi. Dünya genelindeki merkez bankaları, ekonomilerini para birimlerini devalüe ederek teşvik etmeye çalıştıklarından bu durum devam etmeli ve bu da doların değer kazanmasına yol açacaktır. Durum böyle olmasa bile, tüketicilerin birkaç yıl önce yaptıkları aynı harcama gücüne sahip olmadıkları. Bunu, otomobiller için gevşek kredi uygulamaları ile birleştirin ve sonuç iyi olmayacaktır. Satış ve kazançların güçlü olacağına inanıyor olsanız bile, sonuç çizgisi sizin için sonuçlardır. Geçtiğimiz yıl güçlü temel performansa rağmen, GM% 26.02 oranında düşüş kaydetti. GM'nin altındaki performansı zayıflar ve ekonomi ve borsa zayıflarsa, aşağı yönlü risk üst sınır potansiyelinden daha ağır basar. (Daha fazla bilgi için, bkz. GM, Parasını Nasıl Artırır .) Bottom Line Buffett ile yatırım yapmak istiyorsanız, gidin. Boğa güdümünde tartışmalar yapılabilir. Öte yandan, zamanlarla değiştirmek ve yatırım stratejinizi buna göre değiştirmek isterseniz, riski azaltmak ve endişelenmek için finansal danışmanınızla uzun / kısa portföy tartışmasını düşünün. Uzun kenarı için yukarıda listelenen üç hisse senedinden daha iyi seçenekler düşünün. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Warren Buffett: Zengin Yollar

.) Dan Moskowitz'in WFC, IBM veya GM'de herhangi bir yeri yoktur.