Teorik olarak, açık uçlu yatırım fonu fiyatları fiyatta önemli bir artış yaşayabilir. Bununla birlikte, soruya pratik bir cevap sağlamak için üç faktör göz önüne alınmalıdır.
İlk olarak, açık uçlu yatırım fonu payları, bir fon portföyündeki tüm menkul kıymetlerin toplam dolar tutarını herhangi bir yükümlülüğün düşülmesinden sonra günlük olarak hesaplanan net varlık değerlerinde (NAV) fiyatlandırılır piyasa kapanış sonrasındaki mevcut fonların sayısı. Aslında, fonun portföyündeki menkul kıymetlerin, yatırım fonu fiyatlamasının temelini oluşturan değeridür. Fon şirketleri tarafından fon yatırımcılarına fon payları ihraç edilmekte (satılmaktadır) ve geri satın alınabildiğinden (fon kullandırıldıklarında), fon payı fiyatları, NAV fiyatlamasından daha geniş fiyat dalgalanmaları eğiliminde olan pazarın alım satım kuvvetlerine tabi değildir.
İkincisi, çoğu açık uçlu yatırım fonu portföyünün çeşitliliği yüksek, portföyün varlıklarında olumlu veya olumsuz dramatik fiyat hareketlerinin etkisini hafifleten portföylere sahiptir. Kısa vadede, genellikle, "önemli" fiyat artışları açık uçlu fon payları için tipik değildir.
Son olarak, yukarıda belirtilenler ışığında, yatırım fonu ve tahvil fiyatlarında bireysel özsermaye ve sabit getirili menkul kıymetlerden daha az oynaklık yaşanmalıdır. Bununla birlikte, fon dünyasında belirli kategori fonları, işletmelerin nitelikleri ve yatırım stili nedeniyle diğerlerinden daha büyük fiyat hareketlerine tabidir. Örneğin, Vanguard'ın büyük sermayeli değerleme fonu (US Value Fund),% 29'luk bir artışla beş yıllık (2002-2006) bir NAV değerleniş kaydetti. Benzer bir dönem için, Century'nin küçük ölçekli büyüme hisse senedi fonu (Küçük-Baş Büyüme Fonu )% 67 oranında değer kaybetti.
Burada açık uçlu bir yatırım fonu performansının, hem net varlık değeri değil hem yıllık hem de uzun süreler boyunca toplam getirisi ile yargılanması gerektiği belirtilmelidir. Fonlar gelirlerini ve sermaye kazançlarını yıllık olarak ödemek zorunda oldukları için, fon yatırımcıları, net değer değeri performansından çok, karşılaştırma ölçütleri arar ve akran kaynaklarının toplam getiriyi yenip yenmediğini değerlendirir.
Bir hisse senedinin içsel değeri piyasa fiyatından önemli ölçüde düşükse, satın almayı bırakmalısınız mı? Neden ya da değil?
Bir hisse senedinin içsel değerinin ve piyasa fiyatının nasıl bir ilişki içinde olduğunu ve aşırı değerli görünen bir hisse senedinin hala neden satın almaya değer olabileceğini keşfederler.
Kapatılan bir yatırım ile açık uçlu yatırım arasındaki ana farklar nelerdir?
, Açık uçlu yatırımlar ve kapalı uçlu yatırımlar arasındaki temel farklılıkların neler olduğunu ve fon yatırımcılarına ne gibi etkileri olduğunu öğrenir.
Bir IRA'nın önemli ölçüde eşit periyodik ödemeleri (SEPP) başladı, ödeme her yıl sabit mi, yoksa faiz oranları ile dalgalanıyor mu? Ödemeler aylık olabilir mi?
Tipik olarak, 59. 5'ten az bir sürede işvereninizin sponsorluğunu üstlenmiş bir IRA ya da nitelikli bir emeklilik planından varlıkları çekerseniz, bu tutarlar üzerinden normal gelir vergisi ve buna ek olarak% geri çekme cezası. Bununla birlikte, büyük ölçüde eşit periyodik ödeme (SEPP) programı kapsamında varlıkları alarak erken çekilme cezasını önleyebilirsiniz.