Yatırım bankacılığı, büyük, karmaşık finansal işlemler için tavsiye ve yönetim hizmetleri sunmayı ve şirketler, kuruluşlar ve hatta hükümetler için sermaye yaratımı ile ilgili hizmetleri sağlamayı içermektedir. Yatırım bankalarının temel faaliyetlerinden ikisi, halka arzda olduğu gibi borçlanma finansmanı ve hisse senedi ihraç etmekte ve şirketler için, kaldıraçlı satın alımlar da dahil olmak üzere, birleşme ve satın alımları (M & A) danışmanlık ve kolaylaştırma faaliyetleri düzenlemektedir.

Ayrıca, yatırım bankaları, menkul kıymet satışlarında ve hisse senedi yerleştirmelerinde, ayrıca kurumsal müşteriler, egemen kuruluşlar veya yüksek net değerli bireyler (HNWI'ler) için yatırımlar ve aracılar ticareti ile yardım sağlamaktadır. Yatırım bankaları, ayrıca, kurumsal yeniden yapılanma veya yeniden yapılanma için birincil danışmanlar, plancılar ve yöneticilerdir, örneğin elden çıkarmalarla uğraşmak gibi.

Yatırım bankaları içindeki tipik bölümler endüstri kapsama grupları ve finansal ürün grupları içerir. Endüstri kapsama grupları, banka içinde ayrı gruplara sahip olmak için kurulmuştur ve her biri belirli endüstrilerde veya pazar sektörlerinde (teknoloji veya sağlık bakımı gibi) geniş bir tecrübeye sahiptir. Bu gruplar, finansman, hisse senedi ihracı veya birleşme ve satın alma işlemleri bankaya getirmek için çeşitli endüstrilerdeki şirketlerle müşteri ilişkileri geliştirir.

Yatırım bankalarının ürün grupları, halka arz, birleşme ve satın alım, kurumsal yeniden yapılanma ve çeşitli finansman türleri gibi belirli yatırım bankacılığı finansal ürünlerine odaklanmaktadır. Varlık finansmanı, leasing, kaldıraçlı finansman ve kamu finansmanında uzmanlaşmış ayrı ürün grupları olabilir. Ürün grupları, ana faaliyetlerine veya ürünlerine göre daha da organize edilebilir. Böylece, bir yatırım bankası, öz sermaye piyasaları, borç sermayesi, birleşme ve devralma, satış ve ticaret, varlık yönetimi ve öz sermaye araştırması olarak belirlenmiş ürün gruplarına sahip olabilir.

Yatırım bankacılığı sektöründe faaliyet gösteren şirketler yaygın olarak üç kategoriye ayrılır: şişkinlik köşeli bankalar, orta pazar bankaları ve butik bankalar. Butik bankalar genellikle bölgesel butikler ve elit butik bankalar olarak ayrılmıştır. Elit butik bankalar bazen bölgesel butiklerle kıyaslandığında şişkinlik parantez bankalarıyla daha sık karşılaşırlar. Yatırım bankalarının sınıflandırılması öncelikle büyüklüğe dayanmaktadır; Bununla birlikte, "büyüklük" bu bağlamda göreceli bir terim olabilir ve çalışanların veya ofislerin sayısına göre bankanın büyüklüğüne veya bankanın üstlendiği birleşme ve satın alım fırsatlarının ortalama boyutuna atıfta bulunabilir.

Bölgesel Butik Bankalar

Yatırım bankalarının en küçük kısmı hem firma büyüklüğü hem de tipik anlaşma büyüklüğü bakımından bölgesel butik bankalar olarak adlandırılan bankalardır.Bölgesel butikler genellikle birkaç ila bir kaç düzine çalışana sahiptir. Çoğu bölgesel butiğin küçüklüğünden dolayı, genelde şişkinlik parantez yatırım bankaları tarafından sunulan tüm hizmetleri sunmazlar ve sadece belirli bir piyasa sektöründe Birleşme ve Satınalma İşlemleri gibi tek bir alanda uzmanlaşabilirler.

Sınıflamanın da işaret ettiği gibi, bu bankaların ülkenin belli bir bölgesinde kısıtlanmış veya en azından yoğunlaşmış ofisleri veya işlemleri vardır. Banka ofisleri tek bir şehirle bile sınırlı olabilir. Bir örnek, tek bir büroya ve 20'den az çalışana sahip, petrol ve gaz endüstrisi şirketleri için M & A anlaşmalarını tutan, Teksas merkezli bir yatırım bankası. Bölgesel butikler, merkezleri kendi bölgelerinde bulunan büyük şirketleri içeren müşterilere sahip olabilir, ancak daha yaygın olarak küçük firmalara ve kuruluşlara hizmet etmektedir. Yerel veya eyalet dıĢındaki hükümetlerle çalıĢmaya katılmak pek muhtemel değildir. Ayrıca genellikle 50 ila 100 milyon dolar veya daha az aralıkta daha küçük bir birleşme ve satın alma anlaşmalarını ele alıyorlar.

Elite Boutique Banks

Elit butik yatırım bankaları genellikle bölgesel butiklerden tamamen farklıdır. Elit butikler, yönettikleri fırsatların dolar değeri açısından şişkinlik köşeli bankalara çok yakından benziyorlar; bu da, daha küçük bazı anlaşmaları da idare edebilecekleri halde, genellikle 1 milyar doları aşıyor. Elit butikler, yine de ülke genelinde ve uluslararası alanda oldukça büyük bir ağırlığa sahip olduklarından, birden fazla ülkede düzinelerce ofis işletmeleri nedeniyle, geniş parantez bankalarına benziyorlar. Bununla birlikte, hâlâ JP Morgan Chase & Company gibi büyük bir yatırım bankasının küresel varlığı eksiktir.

Elite butikleri genellikle komple bir yatırım bankacılığı hizmetleri sunmaması ve işlemlerini birleşme ve satın alma ile ilgili konularda sınırlamaları açısından bölgesel butikler gibidir. Yeniden yapılandırma veya varlık yönetimi hizmetleri sunmak bölge müdürlerinden daha olasıdır.

Çoğu elit butik banka, bölgesel butikler olarak başlar ve daha prestijli müşteriler için daha büyük ve daha büyük fırsatların ardıllığı ile kademeli olarak seçkin statüye ulaşır. Qatalyst Partners gibi bazı seçkin butikler, kurucuların yatırım bankacılığı itibarından dolayı statüde hızlı bir gelişme sağlıyor. Ünlü seçkin butik yatırım bankalarının örnekleri Lazard LLC, Evercore Group LLC ve Moelis & Company'dir.

Orta-Piyasa Bankaları

Genellikle orta-pazar yatırım bankaları tanımlamanın gerektirdiği şeydir. Küçük bölgesel yatırım bankacılığı firmaları ile devasa şişkin parantez yatırım bankaları arasındaki orta noktayı işgal ediyorlar. Orta piyasa bankaları genellikle bölgesel seviyeden başlayan ve yaklaşık 50 milyon dolardan yaklaşık 500 milyon dolara veya daha fazlasına kadar değişen fırsatlar için yükseliş eğrisi seviyesine yaklaşırlar. Orta pazarlar genellikle coğrafi bölgeye kadar uzanan ara bölgede olup, bölgesel butiklere kıyasla daha büyük bir varlığa sahip olmakla birlikte, çok uluslu şişkinlik bankası kapsamına girmiyor.

Butik bankalardan farklı olarak, orta-pazarlı firmalar genelde hisse sermaye piyasası ve borç sermaye piyasası hizmetleri dahil olmak üzere geniş çaplı yatırım bankacılığı hizmetlerini ve finansman ve varlık yönetim hizmetlerini ve M & A ve yeniden yapılandırma anlaşmaları. Orta piyasa bankalarının bazıları belirli bir endüstriye veya sektöre hizmet sunma konusunda uzman oldukları için bölgesel butiklere benzemektedir. Örneğin, daha tanınmış orta-pazar yatırım bankacılığı firmalarından biri KBW olup, finansal hizmetler sektörü şirketleri ile çalışma konusunda uzmanlaşmış bir yatırım bankasıdır. Daha iyi bilinen orta-pazar firmalarının bazıları Piper Jaffray Companies, Cowen Group ve Houlihan Lokey'dir.

Şişme Parantez Bankaları

Şişkinlik braketi bankaları, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley ve Bank of America gibi kolay anlaşılır isimleri olan uluslararası yatırım bankacılığının önde gelen kuruluşlarıdır. Şişkinlik köşebenti firmaları, ofis sayısı ve çalışan sayısı bakımından ve en büyük fırsatları ve en büyük kurumsal müşterileri yönetme açısından en büyük şirkettir. Müşterilerin ezici çoğunluğu, Fortune 500 değil, Fortune 500 şirketleri. Büyüme dirseği yatırım bankaları, ekonominin genel durumuna veya belirli müşteriye bağlı olarak, bazen düşük yüz milyonlar değerindeki fırsatları bazen ele alabiliyor olsa da, düzenli olarak milyarlarca dolarlık bir birleşme ve satın alım işlemleri yapıyor.

Şişkinlik parantez bankalarının her biri uluslararası düzeyde faaliyet göstermektedir ve yerli varlığın yanı sıra büyük bir küreselliğe sahiptir. Büyük yatırım bankaları, müşterilerine ticaret, her türlü finansman, varlık yönetimi hizmetleri, hisse senedi araştırma ve ihracı ve yatırım bankacılığı ekibi ve birleşme ve satın alım hizmetleri terimlerini içeren kapsamlı yatırım bankacılığı hizmetleri sunmaktadır. Çoğu çapraz köşeli banka ayrıca ticari ve bireysel bankacılık bölümlerine sahiptir ve çapraz finansal ürünler satarak ilave gelir yaratmaktadır.

Yatırım bankacılığı pazarındaki önemli gelişmelerden biri, seçkin buket yatırım bankacılığı firmalarının şişkinlik parantez firmaları üzerindeki hizmetlerini elinde tutmayı seçen yüksek net değerli ve Fortune 500 müşterilerinin sayısıdır.

Yatırım Bankacılığında Çalışmak

Yatırım bankacılığı alanında çalışmak isteyen insanlar, belirli bir yatırım bankasına başvurmaya karar vermeden önce ne yapmak istediklerini özellikle düşünmelidirler. Butik bankaların orta pazar ve şişkinlik köşebenti firmalarının tüm hizmetlerini sunmadığını unutmayın. Mesela, öncelikle bir ticaret masasında çalışmak isterseniz, yalnızca büyük firmalar bu fırsatı sunabilir. Bununla birlikte, eğer M & A anlaşmalarıyla ilgileniyorsanız, küçük bankalar genellikle bu tür anlaşmaları doğrudan yönetmek için daha hızlı bir kariyer yolu sağlarlar.

Yatırım bankacılığı tazminatı, daha küçük, elit bir buket bankasıyla karşılaştırıldığında, en büyük kabarıklık braketi bankalarından birinin çalışması arasında çok fazla farklılık gösterebilir. Daha büyük bankalar yaygın olarak daha büyük fırsatlar idare ederken, bu fırsatlar küçük fırsatlardan daha az ve daha uzaktır.Ayrıca, daha küçük yatırım bankacılığı firmaları, şişkinlik parantez bankalarının yüksek genel masraflarına sahip değildir ve bu nedenle genellikle çalışanlarını cezalandırmak için daha büyük kar marjlarını yönetirler. Gelecekteki kariyer fırsatlarını göz önüne alarak, büyük şişkinlik köşeli bankalardan birindeki deneyim genellikle ad tanıma nedeniyle bir özgeçmiş üzerinde en iyi görünüyor.