Orta ölçekli hisse senetleri genelde 2015'te büyük ölçekli muadillerinden düşük performans gösterdi. Global büyümenin yavaşlaması, 2015'te Amerika Birleşik Devletleri'nde faiz artırma imkânı ve eşit olmayan tüketici harcamaları, satışları ertelemeye katkıda bulundu orta büyüklükteki hisse senetleri ve büyük stoklu stoklarla karşılaştırıldığında daha hızlı fiyat düşüşleri.

Orta kapaklı hisse senetleri, büyük ölçekli hisse senetlerine göre daha uzun süre risk temel alınarak daha iyi performans gösterir. Orta büyüklükteki hisse senetleri şirketleri, kazançlarda yüksek büyüme oranları göstermekte ve ekonomik genişleme zamanlarında daha yüksek değerlenmelerin keyfini çıkarmaktadır. Aynı zamanda, orta büyüklükteki hisse senetleri kötü zamanlarda daha riskli olarak algılanıyor ve değerlemeleri çok daha çabuk ayarlanmaktadır. Bu, orta kap sermaye stoklarının zaman içinde yüksek volatiliteye döndürülmesini sağlar.

Artan korkulara rağmen, ABD ekonomisi yavaşlama belirtileri göstermedi ve aslında gelişmiş ülkelerin imrendiği ekonomik büyüme oranlarını sergiledi. ABD'de nispeten daha parlak bir ekonomik resmin, 2015 sonunda yüksek değerlemeleri nedeniyle orta vadeli hisse senetleri için daha yüksek getirilere dönüp dönmeyeceği belirsizliğini koruyor. Orta vadede hisse senetlerine uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılar yine de dolayısıyla çekirdek orta kapaklı holdinglerle çok çeşitli yatırım fonu kullanarak.

(AUM): $ 837 milyon

2010-2015 yıllık ortalama net varlık değeri (NAV) dönüşü:% 14. 09%

Net harcama oranı:% 0. 61%

Fidelity Orta Ölçekli Artan Endeks Fonu, orta kaplı çekirdek holdinglerle çeşitlendirilmiş bir öz sermaye stratejisi fonudur. Fon, bir şirketin aşağıdan yukarıya temel özellikleriyle birlikte yukarıdan aşağıya doğru piyasa göstergelerini kullanan çok faktörlü istatistiksel modellere dayalı varlıkları seçiyor. Fonun birincil holdingleri arasında finansal stoklar (% 22 tahsis), tüketici takdirine bağlı hisse senetleri (% 18 tahsis) ve bilgi teknolojisi hisse senetleri (% 16 tahsisat) bulunmaktadır. Fon oldukça çeşitlidir; ilk 10 holdingin% 8,7 tahsisatı bulunmaktadır. Fonun ilk beş holdingi arasında Southwest Airlines, PPL, Public Service Enterprise Group, Electronic Arts ve Delphi Automotive yer alıyor.

Fon, sağlam risk ayarlamalı getirileri nedeniyle Morningstar'dan beş yıldızlı genel bir puan aldı. Minimum 2, 500 dolarlık bir yatırım gerektirir ve yükleme ücreti alınmaz.

Dreyfus Orta Ölçekli Endeks Fonu

AUM: 3 $. 1 milyar

2010-2015 yıllık ortalama NAV getirisi:% 12. 51

Net harcama oranı:% 0.5

Dreyfus Orta Ölçekli Endeks Fonu Standard & Poor's (S & P) yatırım sonuçlarını tekrarlamayı amaçlamaktadır. ) MidCap 400 Endeksi, orta büyüklükteki 400 adet yerli hisse senedinden oluşmaktadır. Fonun varlıkları çok geniş bir yelpazede çok çeşitli sektörlere yatırım yapmaktadır.Endüstri stokları, diğer tüm sektörlerde en çok% 17 pay alırken, tüketici döngüsü ortaklarının% 14'ü tahsis edilmiştir. Fon, temelde% 0,5'i geçmeyen asgari bir izleme hatasıyla altta yatan endeksi izlemektedir. Fon, fonun toplam varlıklarının% 1'den fazlasını tek bir holding muhasebesi olmaksızın geniş bir şekilde çeşitlendirilmiştir.

Fon, Morningstar'dan dört yıldızlı genel bir puan aldı. Nispeten düşük bir net gider oranı talep ediyor ve hiçbir yükleme ücreti yok. Yatırımcıların bu yatırım fonu pozisyonunu başlatmak için en az 2, 500 katkıda bulunmaları gerekmektedir.

Vanguard Mid-Cap Endeks Fonu Yatırımcı Payları

AUM: 67 milyar $

2010-2015 yıllık ortalama NAV getirisi:% 13. 46

Net harcama oranı:% 0. 23%

The Vanguard Mid Cap Index Fund Yatırımcı Payları, orta büyüklükteki ABD hisse senedi riskine sahip en düşük maliyetli endeks fonlarından biridir. Fon, ABD hisse senedi piyasasının en büyük yüzde 70 ile 85'inci yüzdeleri arasında piyasa kapitalizasyonuna sahip hisse senetlerinden oluşan CRSP Orta Vadeli Endeks'in performansını izlemektedir. Fon, ABD ekonomisinin çeşitli sektörlerinde geniş bir çeĢitlilik sergilerken, finansal portföyün yaklaşık% 19'unu finans sektörü hisse senetleri oluşturuyor. Endüstri stokları ve tüketim malları stokları sırasıyla% 17 ve% 15 tahsisat göstermektedir. Yatırım fonu aşağıdaki sıkı bir endekleyiciye sahiptir; Gösterge endeksinde yer alan hemen hemen tüm stokları elinde tutuyor.

Bu fon, net harcama oranının düşük olması nedeniyle akranları arasında göze çarpar. Fon, Morningstar'tan dört yıldızlı genel değerlendirme ve analistlerin altın puanı aldı. Fon, minimum 3.000 $ tutarında bir yatırım gerektiriyor ve yükleme ücreti almıyor.

Kuzey Orta Ölçekli Endeks Fonu

AUM: 1 $. 6 milyar

2010-2015 yıllık ortalama NAV getirisi:% 12. 83

Net harcama oranı:% 0. 15

Dreyfus Orta Ölçekli Endeks Fonu gibi Kuzey Orta Ölçekli Endeks Fonu da pasif yönetilen bir karşılıklı S & P MidCap 400 Endeksinin performansını izleyen fon. Bu yatırım fonu, S & P MidCap 400 Endeksini takip eden ABD ekonomisinin sektörleri arasında çok benzer tahsislere sahiptir ve sınai malların% 17'sinde en çok ağırlığa sahip olan sanayi vardır. Son derece düşük bir net gider oranı, bu fonu diğer yatırım fonlarından ayrı olarak ayarlar ve maliyet bilincine sahip yatırımcılar için uygun hale getirir. Fon, ticaret maliyetlerini en aza indirgemek için tasarlanmış tescilli nicel tekniklerin kullanılması nedeniyle bu kadar düşük masrafları elde etmektedir. Fon, 10 yıllık zaman ufku boyunca% 0,5'in altındaki bir minimum izleme hatası oluşturdu.

Fon, risk ayarlamalı getirileri nedeniyle Morningstar'dan dört yıldızlı bir derece aldı. Yükleme ücreti ödemiyor ve en az 2, 500 dolarlık bir yatırım gerektiriyor.

Columbia Orta Ölçekli Endeks Fonu Sınıfı A

AUM: 3 ABD doları. 7 milyar

2010-2015 yıllık ortalama NAV getirisi:% 12. 54%

Net harcama oranı:% 0.45

Columbia Orta Ölçekli Endeks Fonu Sınıf A, S & P MidCap 400 Endeksinin performansını izlemektedir. Aynı endeksi takip eden rakiplerinin aksine, bu fon, 400 hisse senedinin tamamını endekste tutarak altta yatan endeksin tam bir çoğaltılmasını yapar.Bu kısmen, S & P MidCap 400 Endeksi ile benzer yatırım sonuçlarına ulaşmak için örnekleme teknikleri kullanan benzer fonlara kıyasla fonun biraz daha yüksek bir harcama oranına sahip olduğunu açıklıyor. Bu nedenle, finansal hisse senetleri, fon portföyünde% 26'lık payla en yüksek ağırlığa sahipken, bilişim teknolojisi hisse senetleri için% 16'lık pay tahsis edilmiştir.

Fon, Morningstar'dan dört yıldızlı genel bir puan aldı. Yük ücreti yoktur ve yatırımcıların en az 2.000 $ katkıda bulunmalarını gerektirir.

Alt satır

Büyük olasılıkla, orta büyüklükteki hisse senetlerinin büyük sermayeli hisse senetlerinin performansını 2016 yılına düşürmeye devam etmesi olası olsa da, daha iyi arayan yatırımcılar büyüme umutları ve uzun vadede daha yüksek getiri, makul bir maliyetle orta büyüklükteki ABD hisse senetleri geniş ölçüde çeşitlendirilmiş portföyü sağlayan fonları dikkatlice değerlendirmelidir.