Emekliliğin en iyi sözlerinden biri, o aylık ipotek ödemesine veda etme heyecanıdır. Fakat daha henüz puckering başlamayın. Son zamanlarda, birçok finansal planlamacının, emeklilik alanlarının emeklilik içinde ve emeklilik süresince bir ipotek taşımaya devam ettiklerini düşündüğünü düşünen bir değişim yaşandı. Parayı ev eşyanızdan yeniden yatırım yapın ve aniden altın yıllarınızı biraz daha altın hale getiren yeni gelir. Bu mükemmel bir strateji, değil mi?

Şey, bazı dezavantajlar olabilir. Emeklilikte bir ipotek taşımak bazı durumlarda iyi bir fikir olabilir, ancak kesinlikle emeklilik gelirini arttırmak için tek boyutlu bir çözüm değildir. Bu makale, bu stratejinin arkasındaki mantığı açıklayacak ve atlamadan önce düşünmeniz gereken faktörleri tartışacaktır.

Evinizi Yiyemezsiniz

Bu stratejinin arkasındaki temel kavram "evinizi yiyemiyorsunuz" dır. Başka bir deyişle, ikametgahınız gelir üretmez ve ev eşitliğinden ödün vermedikçe yararsız olur. Tarihsel olarak, uzun vadede, evler, düzgün şekilde çeşitlendirilmiş yatırım portföylerinin getiri oranlarını sağlar. Evde eşitliğin tipik olarak bir emeklinin net değerinin önemli bir bölümünü oluşturması nedeniyle, bu, kuşkusuz emeklilikte gelir artışını, net büyümeyi ve genel yaşam kalitesini artırabilir.

Yani, mantıksal olarak, bir sonraki hamle, bir ipotek alarak ve ipotekin vergi sonrası maliyetinden daha iyi bir performans sergilemesi gereken çeşitlendirilmiş bir portföyde yatırım yaparak varlıklarınızı evinizden kaydırmaktır. net değeri arttırmak. Buna ek olarak, en karşılıklı ve borsa niteliğindeki fonlar gibi yatırımlar kolayca tasfiye edilir ve fazladan harcama ihtiyaçlarını karşılamak için parça parça satılabilir. (Yatırım fonları ve döviz ticareti yapılan fonlar hakkında daha fazla bilgi için bkz. Para Piyasası Yatırım Fonu Girişleri ve Borsa Yatırım Fonu Avantajları .

Bu harika geliyor, ancak bu kadar basit değil ve finansmanınıza daha fazla kaldıraç (bir ipotek) sunduğunuz zaman, düşünmeniz gereken bir çok şey var. Peki bu stratejinin faydaları ve sakıncaları nelerdir?

Artıları

Düzgün bir şekilde çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü, konut gayrimenkullerini uzun vadede daha iyi değerlendirmelidir. Son on yılda gayrimenkul iadesi ile aldanmayın. Konut gayrimenkulleri tarihsel olarak tek haneli yıllık getiri oranlarını sağlarken, çeşitlendirilmiş portföyler uzun vadede daha iyi sonuç vermeye devam ediyor ve ileride bunu yapmaya devam etmesi beklenmelidir. İkincisi, bir konut kredisine olan faiz, bu kaldıraç formunu kullanma maliyetini en aza indirgemeye yardımcı olan ve yatırımlarınızın daha iyi performans göstermesini sağlayacak şekilde vergiden düşülebilirdir.

Son olarak, bir yatırım bakış açısından, tek bir mülk tamamen farklılaşmış sayılabilir; bu, net değerinizin önemli bir bölümünü oluşturursa kötü bir haberdir.Çeşitlendirme, yalnızca finansal istikrarı değil, aynı zamanda barışın korunması için de gereklidir. Unutma, emekliliğin eğlenceli olmalı! (Çeşitlendirme hakkında daha fazla bilgi için bkz. Çeşitlendirmeye Giriş ve Çeşitlendirmenin Önemi .)

Eksileri

Potansiyel faydalara rağmen, bu strateji aynı zamanda hoş olmayan taraflara da sahip olabilir etkileri. Daha önce de belirttiğim gibi, ipotek almak, başka bir kaldıraç biçimidir. Bu stratejiyi kullanarak, toplam varlık pozlamanızı yalnızca bir evi değil aynı zamanda ek yatırımları da içerecek şekilde etkin şekilde artırırsınız. Toplam riske maruz kalmanız artar ve finansal ömrünüz çok daha karmaşık hale gelir. Ayrıca, yatırımınızdan elde ettiğiniz gelir dalgalanabilir. Sürekli aşağı dalgalanmalar yönetmek korkutucu ve zor olabilir. (Kendinizi ipotek ödemelerinden tamamen kurtarmanızın önemi hakkında daha fazla bilgi edinmek için İpoteğinizin Ödenmesini okuyun.

Yatırım Getirileri

Akılda tutulması gereken bir diğer önemli faktör, yatırım getirilerinin yüksek olabilmesi kısa vadeli değişkenler, ipotekler doğada sabit olma eğilimindedir. Portföyünüzün ipotek maliyetini önemli derecede düşük performans gösterdiği zamanlarda beklemek mantıklı. Bu, mali tabanınızı önemli derecede aşabilir ve gelecekte ödemelerle başa çıkma yeteneğinizi tehlikeye atabilir. Bu değişkenlik aynı zamanda sizin de huzurunuzu tehlikeye atabilir. Piyasadaki bir düşüş sırasında korktuğunuzda, mortgage'ı ödemek için portföyünüze dokunarak tepki verebilirsiniz, böylece yatırımlarınızdaki toparlanma yararlarını kendiniz inkâr edersiniz. Böyle bir durumda, artan miktardan değil, net değerinizden düşüyorsunuz demektir. Kaldıraçın rahatsız edici psikolojik etkisini veya akılcı yatırım kararları vermek için iyi bir gece uykusunun değerini hafife almayın. (Duyguların ve yatırımların daha fazla okunabilmesi için, Korku ve Açgözlülük Düştüğünde ve Ticaretinizdeki Mindtraps'ı Usta 'na bakın.)

Dikkate almanız gereken birçok objektif finansal faktör vardır verilen stratejik durumunuzda bu stratejinin avantajını belirlemek. Bazı finansal planlamacılar aynı tavsiyeleri yönetim kurulu genelinde yayabilirler, ancak bu strateji hiçbir şekilde herkes için uygun değildir.

En önemli husus, toplam ipotek faiz maliyetinin ne olacağını belirlemektir, çünkü yatırım portföyünüzün başarılı olması için üstesinden gelmesi gereken engel budur. Bunu etkileyen faktörler çok basittir ve kredi değerliliğinizi ve vergi matrahını içerir. Elbette krediniz ne kadar iyi olursa, toplam ilgi maliyetiniz o kadar düşük olur. Ayrıca, vergi matrahınız ne kadar yüksek olursa, faizten aldığınız vergi mükellefi de o kadar çok olur. (Başlamak için İpotek Ödeme Yapısını Anlama konusuna bakın.

Nereden Başlanır

Yapmanız gereken ilk şey, toplam faiz maliyetinizi belirlemek için kredi görevlisi ve muhasebecinizle görüşmektir , ipotek faiz ücretlerini ödemek için yatırım portföyünüzün ne kadar kazanacağını size söyleyecek vergi avantajından arındırılmış olarak.Sonra, bu yatırım engelini yenmek için görüşmek üzere yatırım danışmanınıza yaklaşmanız gerekir; bu da bir başka düşüncenin yol açar.

İstediğiniz getiri oranını bilmek yeterince basittir, ancak makul bir oranda geri dönüş oranına ulaşabilmeniz veya gerekli riskin tahammül edilip edilememesi başka bir hikaye. Genel olarak konuşursak, ipotek masrafınızı atmak, hisse senetlerine büyük miktarda tahsis gerektirir ve bu da portföyde oynaklık yaratır. Açıkçası, çoğu emekli muhtemelen bu tür oynaklık seviyelerini kabul etmek istememektedir.

Göz önüne alınması gereken bir başka faktör, finansal danışmanların çoğunun, portföyün gelecekteki getirisini tahmin etmek için tarihsel ortalamalara dayanmasıdır. Bu yaklaşımla ilgili düşünülmesi gereken birkaç husus vardır:

1. Uzun vadeli beklentiler ve kısa vadeli getiriler neredeyse hiç aynı değildir.
2. Tarihsel getiriler çok, çok uzun zaman periyotlarına dayanıyor. Ortalama emeklinin yatırım ufku "uzun vadede" çok daha azdır.
3. Tarihsel ortalamalara benzeyen sabit yıllık getiriler bekleyemezsiniz.

Diğer bir deyişle, dönüş beklentilerine tamamen güvenmeyin. Gelecekteki olası dönüşleriniz için sadece bir yol göstergesi olarak hizmet ediyorlar. Finansal planlamanızda çeşitli zaman aralıklarında bir dizi olası yatırım getirisini tahmin etmek ve düşünmek akıllıca olacaktır.

Sonunda, son önemli husus, evinizin temsil ettiği toplam net değerinizin yüzdesini belirlemektir. Evinizin net değerinin yüzdesi ne kadar büyük olursa, bu karar o kadar önemlidir.

Örneğin, net değeriniz 2 milyon dolar ise ve eviniz sadece 200.000 doları temsil ediyorsa, bu tartışma bu stratejiden elde edilen net marjinal kazanç net değerinizi asgari düzeyde etkileyecektir. Bununla birlikte, net değeriniz 400.000 $ ve 200.000 $ ise evinizden gelirse, bu tartışma mali planlamanızda derin bir anlam kazanmaktadır. Bu stratejinin fakir birinden zengin birisi için daha az etkisi vardır ve muhtemelen daha az itiraz vardır.

Alt satır

Bir mali planlayıcının ağzından gelse bile, bir tavsiyeyi körü körüne kabul etmek iyi bir fikir değildir. İpotekli bir emeklilik maaşının güvenliği çeşitli faktörlere bağlıdır. Bu stratejinin başarılı olması garanti edilmez ve maddi hayatınızı büyük ölçüde zorlaştırabilir. En önemlisi kaldıraç, iki tarafı keskin bir kılıçtır ve emekli için ciddi finansal sonuçlar doğurabilir.

Basitçe söylemek gerekirse, kararı vermeden önce hafifçe bu kararı hafifletip düşünmeyin. Ayrıca, finansal danışmanların motivasyonlarını aklınızda bulundurun; onlarla birlikte ne kadar çok para kazanıyorsanız, o kadar çok para kazanın.

İlgili okumalar için bkz. Ev Sermaye Kredisi: Nedir ve Nasıl Çalışır .