Eğer on kişiye onlara ne gibi uzun vadeli yatırımlar yapmanız gerektiğini sorarsanız, 10 farklı cevap alabilirsiniz. Bazıları 10-20 yıl söyleyebilir, bazıları beş yılını uzun vadeli bir yatırım olarak görüyor olabilir. Kurumlar, uzun vadeli bir kavrama sahip olabilirken, kurumlar uzun vadede gelecekte bir süreyi algılayabilirler. Yorumlamalardaki bu varyasyon değişken yatırım stillerine yol açabilir.

Borsada yatırımcılar için, üç ila beş yıllık dönemde uzun vadeli varlıklara ihtiyaç duyulmayacağını varsaymak genel bir kural. Bu, pazarların normal döngüleri boyunca taşınmasına izin vermek için zaman yastığı sağlar. Bununla birlikte, uzun vadeli tanımlamadan daha da önemlisi, uzun vadeli yatırımlar yapmak için kullandığınız stratejiyi nasıl tasarladığınızdır. Bu, pasif ve aktif yönetim arasında karar vermek demektir.

Uzun Vadeli Stratejiler
Yatırımcıların farklı stilleri var, ancak temelde iki kampa ayrılabilir: aktif yönetim ve pasif yönetim. Yatırımcının, menkul kıymet veya fonları seçmek için aktif bir strateji kullanabileceği, daha sonra bunları uzun vadede tutmak için kilitleyebildiği Alış ve satış stratejileri - genel olarak pasif kabul edilir. Şekil 1, pozisyonları daha uzun süre tutmanın potansiyel faydalarını göstermektedir. Charles Schwab Company'nin 2012 yılında yaptığı araştırmaya göre, 1926 ile 2011 yılları arasında 20 yıllık bir holding dönemi hiçbir zaman olumsuz bir sonuç vermedi.

Kaynak: Finansal Araştırma için SchwabCenter

Şekil 1: S & P 500'in getiri aralığı, 1926-2011

Bu, yatırımcıları uzun vadede ikna etmeye ikna etmek için çok çekici verilerdir.

Aktif Yönetim

Yelpazenin zıt tarafında, çok sayıda aktif yönetim tekniği, genel getirileri artırmak için varlıkları ve tahsisatları karıştırmanıza olanak tanır. Bununla birlikte, pasif tarzı ile biraz aktif bir yönetim birleştiren bir strateji var. Bu stratejilerin kombinasyonuna bakmanın basit bir yolu, arka bahçe düşünmektir. Farklı sonuçlar için farklı bitki yetiştirirken, başarılı bir hasat sağlamak için bitkileri yetiştirmek için her zaman zamanınızı alacaksınız. Benzer şekilde, portföy, zaman alan ya da potansiyel olarak riskli bir aktif strateji almadan yol boyunca ekilebilir.
Bu metodun iyi bir örneği vergiye tabi yatırımcılar için vergi idaresinde olacaktır. Örneğin, bir güvenlik ya da fon, belirli bir vergi yılı içerisinde sahibine fayda sağlayacak olan bir gerçekleşmemiş vergi kaybına sahip olabilir. Bu durumda, IRS kurallarına göre, benzer bir varlıkla değiştirerek kazançları dengelemek için bu kayıpun yakalanması avantajlı olacaktır. Avantajlı işlemlerin diğer örnekleri arasında bir kazancın elde edilmesi, gelirden nakit yeniden yatırım yapılması ve yaşa göre tahsisat düzenlemelerinin yapılması bulunmaktadır.

Zamanlama

Pazar zamanlaması söz konusu olduğunda, piyasa zamanlaması ve buna karşı birçok insan var. Pazar zamanlamasının en büyük savunucuları pazarı başarılı bir şekilde zamanlayabileceklerini iddia eden şirketlerdir. Bununla birlikte, piyasa zamanlamasında başarılı olduğu ispatlanmış firmalar olsa da, Peter Lynch ve Warren Buffett gibi uzun vadeli yatırımcıların stilleri için hatırlanması eğilimi gösterirken, piyasaya girme ve çıkma eğilimindedirler. Şekil 2, 1996'dan 2011'e getirileri göstermektedir. Kaynak: SchwabCenter for Financial Research

Şekil 2: S & P 500, 1996-2011

Bu muhtemelen pasif yatırımcıları destekleyenler tarafından en çok sunulan tablolardan biri ve statik tahsisi kullanan fakat bu menzil içinde aktif olarak yöneten varlık yöneticileri (hisse senedi yatırım fonu) bile. Bu verilere göre, piyasa zamanlamasının başarıyla sonuçlanması çok zor çünkü geri dönüşler genellikle çok kısa zaman dilimlerinde yoğunlaşıyor. Ayrıca, piyasaya en iyi günlerinde yatırmadıysanız, tüm gün boyunca elde edilen kazançların büyük bir kısmı bir günde ortaya çıkabileceğinden geri dönüşlerinizi mahfirebilir.

Sonuç

Yatırım sürecinden hareketlilik ve yatırımcıların duyguları tamamen ortadan kaldırılırsa, pazara herhangi bir girişim yapılmaksızın pasif, uzun vadeli (20 yıl veya daha fazla) yatırımın üst düzey olacağı açıktır seçim. Ancak aslında bir bahçe gibi pasif niteliğinden ödün vermeden bir portföy ekilebilir. Tarihsel olarak piyasada, yatırımcıların nakit para kazanmalarına veya satın almalarına fırsat tanıyan çarpıcı çarpıcı dönmeler olmuştur. Büyük yükselme ve aşağı inişlerden ipuçları almak, genel getiriyi önemli ölçüde artırabilir ve geçmişteki tüm fırsatlarda olduğu gibi, Seyir her zaman 20/20'dır.