Özellikle pek çok programın aynı bilgiyi kapsadığı durumlarda, finans uzmanlarının potansiyel mesleki tanımlamaların alfabe çorbasına ayak uydurması zor olabilir. Finansal Analiz alanında kariyer yapmayı taahhüt edenler için iki çekici seçenek olan Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) ve Chartered Financial Analyst (CFA) arasındaki durum böyledir.

Genel olarak konuşursak, CFA daha geniş bir finansal kapsamı kapsar ve daha geniş bir üyelik tabanı sunar. CAIA yine de doğru profesyonel için yararlı bir başlık olabilir, ancak uygulama ve odak daralıdır.

Benzerlikler

CFA ve CAIA sınavları hem analitik profesyoneller için tasarlanmıştır hem de sektördeki saygın bir organizasyondan bir dizi sınav geçirmeyi gerektirir. İkisi arasındaki benzerliklerin çoğu yüzeysel nitelik taşıyor; içerik ve gelecekteki uygulamaların ortak noktası daha az.

Her programı tamamlamak uzun zaman ve çok para ister. CAIA Birliği tarafından yönetilen CAIA, tahmini 200 saatlik çalışma süresi ve standart kaydı ve sınav ücretlerinde 2, 900 dolar gerektirir. CFA Enstitüsü, 250 saatlik çalışma önerir ve sınavları için 2, 350 ABD doları talep eder.

Kapalı Konular

CFA, sadece alternatif yatırımlardan çok daha fazlasını kapsarken, CFA materyalinde bulunmayan CAIA kursunda kapsanan bir şey yoktur. Bu CFA'yı nispeten geniş ve sığ yapar, oysa CAIA çok odaklı ve derindir. Her iki test de mesleki standartları ve etiği kapsar.

CAIA için özel konular, alfa ve beta sürücüleri, gayrimenkul, hedge fonları, emtialar, yönetilen fonlar, özel sermaye, türevler, fonların fonları ve risk yönetimi içerir. CFA konuları arasında genel ekonomi, finansal raporlama ve analiz, kurumsal finans, öz sermaye yatırımları, sabit gelir, portföy yönetimi ve niceliksel analiz yer almaktadır.

Sınav Sıklığı ve Zorluk derecesi

Ortalama CAIA başvurusu, 1. ve 2. seviye sınavları alır ve iki yıl geçer. Her bir test yılda iki kez uygulanır ve hem 1. Seviye (2017'de% 63) hem de Seviye 2'de (% 59) geçiş oranları yüksektir.

CFA sınavları daha zordur ve daha da parçalanır. Üç test, Seviye 1-3 vardır ve sadece Seviye 1 yılda bir defadan fazla verilir. Bir CFA kazanmanın en uygun yolu üç yıl sürer, ancak çoğu sınav zorluğu yüzünden daha uzun sürer. CFA sınavına katılanların sadece% 43'ü Seviye 1'i,% 47'si Seviye 2'yi ve% 54'i Seviye 3'ü geçiyor.

Gerekli Eğitim ve İş Deneyimi

CAIA sınavına girmek için herhangi bir ön koşul yok; en azından finansal ve yatırım konseptleri hakkında bilgi sahibi olun.Düzey 1 ve Düzey 2 sınavlarını, lisans derecesini ve ilgili iş tecrübesinin bir yılını - veya başka bir deyişle lisanssız ilgili tecrübelerden 4 yılını geçtikten sonra - CAIA ünvanını resmi olarak talep etmek zorundadır.

CFA Enstitüsü, belirlenmesi konusunda daha seçicidir. Hiçbir aday, lisans derecesi olmadan veya en az bir lisans programının son yılında olmamak koşuluyla veya iş tecrübesi ile kolej dört yıllık bir kombinasyona sahip olmaksızın Seviye 1 sınavına giremez. Bir başvuran Düzey 3 sınavından geçtikten sonra, CFA unvanı kazanmadan önce dört yıllık tam iş deneyimine sahip olmalıdır.

Bottom Line

Çok az sayıda kariyer yatırımcısı, isimlerinin yanında CFA ünvanına sahipti. Bazı finansal danışmanlar ve aracılar belirli analistler gibi onlar olmadan hayatta kalabilir, ancak her analitik pozisyon CFA tayininden yararlanabilir. Portföy yöneticileri veya yatırım fonlarındaki analistler gibi belli meslekler, esasen Başvuru Sahiplerinin CFA olmasını gerektirir.

CAIA, hisse senedi veya tahvil olmayan yatırımları kapsadığı için, bu unvan çoğu finansal profesyonel için gereksiz sayılabilir. Bununla birlikte, CAIA'nın iki çok özel, rahat ve kârlı evleri vardır: özel sermaye ve hedge fonları.