Hepimiz, bir gün yatırımlarımızı yaşamak için yeterli paraya sahip olacağımız ümidiyle yatırım yapıyoruz. Bizim gibi düzenli bir yatırımcı piyasayı gerçekten yenebilir mi? Piyasaya milyarlarca, hatta milyonlarca yatırım yapan aracılar ve kurumlar üzerinde kazanmak için ne gerek var mı? Berkley'nin Haas İşletme Okulu'ndaki Kaliforniya Üniversitesi'nden finans profesörü Terrance Odean'a göre "Yatırımcıların yaptıkları hataların çoğu, karşılaştıkları doğuştan gelen dezavantajları anlamamaktan kaynaklanıyor."

David ve Goliath
Bu sorunun cevabı kolay değil, cevaplar sorduğunuz kişiye göre değişecektir. "Piyasayı yenerek" gündelik çalışan Amerikalılar hakkında S & P 500'den daha fazla sermaye kazanımı ve gelir getirisi elde etmeye çalışan insanlardan bahsediyoruz.

"Hırsın Tarihi" nin David EY Sarna yazarı, bunu şöyle açıklıyor: "Biz tümünün biraz acımasız olması Biz menkul kıymetleri satın alıyoruz çünkü birisini tanıdığımızı ya da başkalarının yapmadığı bir şeyi bildiğimizi düşünüyoruz "Hiç kimsenin S & P 500'ü piyasa riskinden daha uzun sürdürememek suretiyle sürekli olarak üstesinden gelemeyeceğini düşünüyoruz."

Bazılarımız daha yüksek getiri elde eden bir portföy oluşturacak bilgili kararlar almak için gerekli araçlara (ve bağlantılara) sahip olabilir, ancak borsa sahipleri, bankacılar ve büyük şirketler gibi diğerleri büyük olasılıkla bir avantaja sahiptirler , sağ? Finansal endüstrideki birçok kişi yasal olarak ticaret yapamayacakları içeriden öğrenebilecekleri bilgiye sahipken, belli bir şirket hakkında daha fazla bilgi sahibi olmak için gerekli finansal tablo analiz becerilerine de sahipler. "Çıplak Emeklilik: Daha Anlamlı Bir Emeklilik İçin Uyarıcı Kılavuz" un yazarı Robert Laura ve SYNERGOS Financial Group Başkanı, "Gerçek şu ki, pazarı yenmek için her zaman bir cazibe olacaktır, sürekli olarak saygı görüyor (Bill Miller, Peter Lynch) ve / veya iyi telafi ediliyor (hedge fon yöneticileri) Bence dövülebiliyor ancak günde iki kez kırık bir saat bile doğru .Bunları açıklamak için en iyi yol: mümkün ama olası değil. "

Laura'ya göre üzgün gerçek şu ki, ortalama bireysel yatırımcı piyasayı yenmek için çok az şansın var. Ortak yatırımcının yatırım fonu kullandığını, esasen daha geniş endeksi izleyen 401 (k) planda sıkıştığını ve hisse senedi, endeks fonları veya ETF'lere kıyasla daha yüksek ücretler ödediğini belirtti. Ayrıca birçok yatırım fonu türü yatırımlar kazançları korumak için durdurma emri vermez ve bu nedenle bireyselleştirilmiş portföylerin gerçekleştirebileceği koruma türlerini sağlamazlar. Ona göre "yatırımcılar, başarısız olmak için kurulmuş durumda."

401 (k) 'ya yatırım yapmak hiç iyi değil. "Çoğu 401 (k) kıyaslanabilir değildir ve çoğu şirket, Program içinde fon seçimi için iyi bir yatırım politikası yoktur.Birçoğunda varlık sınıfı bile edemiyorsunuz ve çoğu danışman danışmanlardan değil, satış elemanıdır ve sadece para satmayı öğretmiştir "diye ekliyor.

En iyi şey yatırımlarının daha fazla sorumluluk ve ilgisini çekmesi. Laura, yatırımcıların bireysel hisse senetlerinin herkesin öngördüğü kadar korkunç olmadığını ve her ikisini de nerede bulacaklarını ve nerede bulacaklarını bildikleri takdirde herkes için mevcut değerli bilgiler bulunduğunu öğreniyor Laura, yatırımların nasıl işlediğini öğrenmek için inisiyatif kullanıyorlar. "ETF'lerin ortaya çıkması ve endeks yatırımının insanları dövüşmeye çalışmak yerine piyasayı taklit etmesine izin verin ki bu da daha iyi, daha pahalı bir perspektiftir" diye ekliyor.

Kayıp Bir Nedeni ?

FinancialMentor.com'un kurucusu Todd R. Tresidder, 2010 yılında "Tüm kanıtlar, düzenli yatırımcıların piyasayı daha düşük performans sergilediği gerçeğini destekliyor. "Piyasayı yenmeyi denedikleri sürece, aslında daha düşük performans gösterirler."
Düzenli yatırımcıların daha iyi riske ayarlı getirileri elde etmenin en iyi yolu, performansa odaklanmak değil, Tresidder'e daha az zarar vererek dile getirmektir. Diğer bir deyişle, düzenli yatırımcıların bir rekabeti vardır - likidite.

"Büyük yatırımcılar pazardır fakat küçük adam çabucak çeviktir ve piyasayı etkilemeden satın alabilir veya satabilir - büyük bir adam yapamayacağı bir şey. Sistematik risk yönetimi düzenli yatırımcılara piyasaya göre daha az veya daha az yatırım performansı sağlamak için daha az riskle çalışabilir "dedi.

Oranlara Yardımcı Olma

Yatırımcı," dövme şansını artırmak için ne yapabilir? "Pazar: Laura, birkaç şey olduğunu söylüyor:
Düşük maliyetli fonlar ve / veya esnaf için düşük maliyetli bir platform kullanın. Para kazanmanın en iyi yolu paradan tasarruf etmektir.

• Para kazanmak için yapılan bir disiplini oluşturun ve takip edin. sadece yapacağınız şeyleri yapın.
• Portföyünüzdeki her yatırımı bir satın alma fiyatı, bir tutma fiyatı ve satma fiyatı ile birlikte bu değere sahip olmak, tutmak veya satmak için bir veya iki sebeple. hareket etmenizi ve portföyünüzü amaç ve özel yönünüzde sunar
• Başlık riskinde dikkat edin Yatırımlarınız için e-posta uyarıları ayarlayın; böylece yeni bilgiler kendileri hakkında ortaya çıkarsa, değişiklikleri göz önüne alarak erken aşamalarda bunun farkındasınız. şeyler için takvim fikri mülkiyet zaman çizelgeleri ve Federal Rezerv toplantıları, işsizlik sayıları, yeni konut başlangıçları ve belirli sektörü veya güvenliğini etkileyecek diğer bilgileri gibi endüstri raporlarını izle.
• Sarna sağlam, kârlı küçük kapaklar ve izleyebileceğiniz ve anlayabildiğiniz nişlerde bile mikro kapaklar gibi bildiğiniz ve anladığınız şeylere yatırım yapmanızı öneriyor. Bunlar, eşdeğer fiyatlı büyük harflerden daha hızlı bir şekilde değerlendirebilir.

Piyasa getirilerinin üzerine çıkmanın tek yolu rekabet avantajı geliştirmektir "diyen Tresidder," Bilgi ya da bilgi akışıyla geliştirildi ya da düzensiz piyasa davranışından yararlanan bir yatırım stratejisi ile sonuçlanan kapsamlı araştırma yoluyla geliştirildi."

Tresidder'e göre, piyasaların üstünü aşmanın tek yolu, işlem maliyetlerini ve pasif piyasa getirisini aşan rekabet avantajı geliştirmektir.

The Bottom Line

Bireysel bir yatırımcının piyasayı yenip yenemeyeceği tartışması Borsanın kendisi kadar eskidir.Fahtmeni bulanlar, çoğu kez, pazarı öngören üstün analitik becerilere sahip olduklarını vaaz edecekler.Bu zararları çeken yatırımcılar çok farklı bir masal anlatacaklardır.