Yatırımları seçmek ve stratejilerinizin vergi sonuçlarını unutmak kolaydır. Sonuçta, doğru hisse senedi veya yatırım fonu seçmek, vergi sonrası getirileri düşünmeksizin yeterince zordur. Bununla birlikte, gerçekten en iyi performansı istiyorsanız, yatırımlarda ödediğiniz vergiyi düşünün. Burada sermaye kazançları vergisini ve ödediğiniz vergiyi en aza indirgemek için yatırım stratejilerinizi nasıl ayarlayabileceğinizi inceliyoruz. (İlgili okumalar için bkz. Öğretici: Kişisel Gelir Vergisi Rehberi .)

Temel Bilgiler

Sermaye kazancı, basitçe bir varlığın alım satımı fiyatı arasındaki farktır. Başka bir deyişle, satış fiyatı - satın alma fiyatı = sermaye kazancı (satın aldığınız varlığın fiyatı düştüyse, sonuç bir sermaye kaybı olur). Ve, vergi toplayıcıları gelirinizi (gelir vergisi) azaltmak istiyorlar gibi, yatırımlarınızdan herhangi birinde bir kazanç gördüğünüzde bir kesim istiyorlar. Bu indirim sermaye kazançları vergisi.

Vergi amaçları için, gerçekleşen ve gerçekleşmemiş kazançlar arasındaki farkı anlamak önemlidir. Değerli güvenlik satılıncaya kadar kazanç elde edilemez. Örneğin, bir şirkette bir miktar hisse satın aldığınızda, yatırımınız bir yıl boyunca% 15 oranında istikrarlı bir şekilde büyüyor ve bu yılın sonunda hisselerinizi satmaya karar veriyorsunuz. Hisse senedi satın aldığınız günden beri yatırımınız artmış olsa da, bunları satana kadar kazanç elde etmeyeceksiniz.

Genel kural olarak kazanç elde edene kadar herhangi bir vergi ödemiyorsunuz - sonuçta nakiti almanız (en azından yatırımınızın bir kısmını satmanız gerekiyor) Herhangi bir vergi ödemek.

Holding Süreleri

Bir yatırımdaki vergi oranlarını belirleme amacıyla iki dönemden birinde bir yatırım yapılabilir: kısa vadeli (bir yıl veya daha az) ve uzun vadeli (bir yıldan fazla ve beş yıldan az). ABD'deki vergi sistemi uzun vadeli yatırımcının yararına olacak şekilde kurulmuştur. Kısa vadeli yatırımlar neredeyse her zaman uzun vadeli yatırımlardan daha yüksek bir oranda vergilendirilir.

Örnek

XYZ hisse senetlerinde hisse başına 20 $ hisse senedi satın aldınız ve hisse başına 50 poundla sattığınızı ve hükümetin uzun vadeli kazançlarınızı% 15 oranında verdiği vergi matrahına girdiğinizi söyleyin. Aşağıdaki tablo, XYZ hisselerinden elde ettiğiniz kazançların nasıl etkilendiğini özetlemektedir.

@ $ 20	$ 2, 000
100 hisse sattı. $ 50	$ 5, 000
Sermaye kazancı	3000 $
Sermaye kazanımı @% 15 vergilendirildi > $ 450	Vergi sonrası kazanç
$ 2, 550	Amca Sam, dişlerini 450 $ 'lık karın içine batırıyor. Ancak seneyi bir yıldan kısa bir süre tuttuğunda (kısa vadeli bir sermaye kazancı elde edersen), karın sıradan gelir vergisi oranla vergilendirilirdi ki bu, yaşadığınız devlete bağlı olarak neredeyse% 40 olabilir. Yine, sermaye kazançları vergisini yalnızca yatırımınızı sattığınızda veya kazanç elde ettiğinizde ödersiniz.(İlgili okumalar için bkz:

Sermaye Kazançları ve Vergiler Hakkında Bilmeniz Gerekenler . Bileşik

Çoğu kimse, vergiden kaybedilen 450 doların endişelerinden son olduğunu düşünüyor; Yanılgı, sermaye kazançlarıyla gerçek sorunun başladığı yerdir - gerçek bir satın-al-satım yatırımcısı değilseniz. Bileşiklik nedeniyle - daha fazla kazanç elde eden, yeniden yatırım kazanılmış gelirler fenomeni - yatırım yapmaya devam ederseniz, 450 doların potansiyel olarak daha fazla değere sahip olabileceğini. Her birkaç ayda bir hisse senedi satın alır ve satarsanız, kazançlarınızın potansiyel değerini zayıflatıyorsunuz demektir: bileşik olmasına izin vermek yerine, vergileri kendilerine veriyorsunuz.

Yine, hepsi gerçekleştirilmemiş ve gerçekleştirilen bir kazanç arasındaki farka indirilir. Bunu göstermek için, uzun vadeli bir yatırımcının ve bir kısa vadeli yatırımcının getirileri üzerindeki vergi sonuçlarını karşılaştıracağız. Bu uzun vadeli yatırımcı, yatırım fonlarına ve birkaç mavi çip stoklarına yatırım yaparak o yıla kıyasla yıllık% 10'luk bir kazanç sağladığını anlıyor. Kısa vadeli yatırımcımız o hasta değildir; Biraz heyecana ihtiyacı var. O günlük bir tüccar değil, yılda bir ticaret yapmaktan hoşlanıyor ve yılda ortalama% 12'lik bir kazanç elde edebileceğinden emin. İşte 30 yıl sonra genel vergi sonrası performansı.

Uzun Vadeli (% 10) Kısa Vadeli (% 12) İlk Yatırımlar

10.000	10.000
Bir yıl sonraki sermaye kazanımı	0	1200 $
% 20	ödenen vergi 0	240 $
Vergi sonrası değer Bir yılda	11,000 $	10 dolar, 960
30 Yıl	139 $, 595	120 $, 140
Vergi Sonrası Değer Kısa vadeli tüccarımızın sürekli iyi Paranın tümünden para biriktirmeye devam eden uzun vadeli yatırımcımız, daha düşük getiri elde etmesine rağmen neredeyse 20 bin dolar kazandırdı. Her ikisi de aynı getiri oranına sahip olsaydı, sonuçlar daha da şaşırtıcı olurdu. Aslında,% 10'luk bir getiri oranına sahip olan kısa vadeli yatırımcı, vergi sonrası 80, 000 ABD Doları kazandı.	Sermaye kazançları vergisi ve komisyonlarının yüksek ödemelerine neden olan yatırım holdinglerinde sürekli değişiklikler yapmak), çalkalama olarak adlandırılmaktadır. Verici olmayan portföy yöneticileri ve aracılar, komisyonları artıracak olmasına rağmen, komisyonları artırmak için çalkalamak veya bir müşterinin hesabını aşırı derecede ticaret yapmakla suçlanıyor.	Ne Yapmalı?

Sermaye kazanımlarını önlemenin birkaç yolu vardır:

Uzun vadeli yatırım:

Büyük şirketleri bulmaya ve uzun vadede tutmaya devam ederseniz, en düşük sermaye kazançları vergisini ödersiniz. Elbette, yapılması daha kolay söyleniyor. Pek çok faktör yıllarca değişebilir ve tahmininizden daha erken bir tarihte neden satmak isteyebileceğiniz pek çok geçerli neden vardır.

Emeklilik planları:

• 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRAs ve Geleneksel IRA gibi çok sayıda emeklilik planı mevcut. Ayrıntılar her plana göre değişir, ancak genel olarak en önemli kazanç, yatırımların sermaye kazançları vergisine tabi olmadan büyüyebilmesidir.Başka bir deyişle, bir emeklilik planında, Sam Amca'ya bir kesinti yapmadan satın alabilir ve satabilirsiniz. Buna ek olarak, planların çoğunda katılımcılardan plandan çekilene kadar para ödemeleri gerekmez. Dolayısıyla, paranız yalnızca vergiden muaf bir çevrede büyümekle kalmayacak, aynı zamanda emeklilik planından çıkarınca daha düşük bir vergi matrahına sahip olacaksınız. Kazançları telafi etmek için sermaye kayıplarını kullanın
• : Bu strateji diğerleri kadar önerilmez, çünkü yatırımlarınız bunu yapabilmek için değerini azaltmak zorundadır. Ancak bir kayıp yaşarsanız, diğer yatırımlardaki kazançlarınız üzerindeki vergiyi azaltarak bu kayıplardan yararlanabilirsiniz. Diyelim ki eşit oranda iki hisse senedi yatırdınız: bir şirketin hissesi% 10 artarken diğer şirket% 5 oranında düşer. % 5 kazançtan% 5 kaybı çıkarabilir ve böylece sermaye kazançlarını ödediğiniz miktarı azaltabilirsiniz. Açıkçası, ideal bir durumda, tüm yatırımlarınız takdir edilecektir, ancak kayıplar olur, dolayısıyla vergi borcunuzu en aza indirmek için bunları kullanabileceğinizi bilmek önemlidir. Bununla birlikte, sermaye kazancınıza karşı kullanabileceğiniz sermaye kaybı miktarı üzerinde bir sınırlama vardır. Bottom Line
• Sermaye kazançları açık bir şekilde iyi bir şey ama ödemek zorunda olduğunuz vergi değil. Ödediğiniz vergiyi azaltmanın iki temel yolu, bir yıldan uzun süre stok tutmak ve emeklilik tasarruf hesaplarında vergiden muaf bileşik yatırımlara izin vermektir. Hikayenin ahlakı şudur: satın alma ve tutma zihniyetini benimseyerek ve emeklilik planlarının faydalarından yararlanarak, Amca Sam'den paranızı koruyabilir ve aynı anda bileşikleşmenin büyüsünden zevk alabilirsiniz.