ABD hisse senedi piyasası 2016 yılının ilk çeyreğini kırmızı renkte tamamlamaya hazırken, birçok yatırımcı bazı korumalar için kâr payı odaklı yatırımlara yöneldi. Kâr payı, riske ve oynaklığa karşı bir korunma sağlar ve ayrıca hisse senedi piyasasının aşağılayıcı bir düzeltme evresi olduğu ve sermaye kazançları sağlamadığı zamanlarda yatırımcılara en azından bir miktar gelir sağlar. Borsa yatırım fonları (ETF'ler), geniş bir yelpazede temettü ödeyen hisse senetlerine erişmek için düşük maliyetli bir yöntemi tercih eden yatırımcılar arasında popüler bir seçimdir.

Kâr payı odaklı bir ETF seçerken göz önüne alınması gereken bir takım faktörler vardır. Bazı ETF'ler, temettü ağırlıklı endeksleri izlemektedir; yani, en yüksek fiili nakit temettü tutarını ödeyen hisse senetleri lehine düşerler. Diğer ETF'ler, temettü verimi ağırlıklıdır; yani, en büyük nakit temetliye tercüme edilmesine bakılmaksızın, en çok getiri oranına sahip hisse senetleri lehine kullanmaktadırlar. Yine de diğerleri temettü dışında teknik veya temel faktörler tarafından ağırlıklandırılır. Kâr payı özellikli bir ETF'yi seçerken göz önüne alınması gereken bir diğer faktör, temettü ödeyen şirketlere veya temettü ödenen şirketlerin, temettü tarihlerine bakılmaksızın nakit veya faiz getirisi ile ölçülüp ölçülmediğine odaklanıp daha fazla odaklanmadığıdır.

Hem temettü endeksleri hem de büyük-değerli ETF'ler olarak sınıflandırılan iki temettü odaklı fon, Zafer CEMP US EQ Gelir Arttırılmış Volatilite Ağırlıklı ETF ve WisdomTree LargeCap Temettü Fonu'dur.

Zafer CEMP ABD EQ Geliri Gelişmiş Volatilite Ağırlıklı ETF

Zafer CEMP ABD EQ Gelir Gelişmiş Volatilite Ağırlıklı ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44. 98 + 0 07% Highstock 4 ile oluşturuldu. 2. 6 ) 2014 yılında Victory Capital Management tarafından başlatılmıştır. 108 dolardır. Toplam aktifler içinde 4 milyon (AUM). Kazanç ve oynaklık ile ölçülen 500 büyük ABD hisse senedinden seçilmiş 100 yüksek verimli hisse senedinden oluşan fon ihraçcısının tescilli CEMP ABD Büyük Kasa Yüksek Temettü 100 Uzun / Nakit Varyasyon Ağırlıklı Endeksini izler. Bu seçim, temel olarak, bir fonun genel piyasadan daha iyi performans gösterme becerisini geliştirmek için tasarlanmış özel bir filtreleme, tarama veya faktoring işlemi olan stratejik bir beta yaklaşımı oluşturmaktadır. Kamu hizmetleri, portföyün% 24'ünü oluşturan fonda en çok temsil edilen sektör olup bunu% 19'luk finansal stoklar ve% 15'lik tüketici konjonktürleri izlemektedir. İlk üç portföy grubu Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 68-0,% 64 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur), AT & T Inc. (NYSE : T TAT & T Inc 32. 76-1% 64 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103.54 +% 0,76 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). Yıllık portföy ciro oranı% 17'dir.

Fonun gider oranı% 0,35, büyük değer kategorisi ortalaması olan% 0,55'in oldukça altındadır. Temettü verimi% 3,07'dir. Fonun bir yıllık getirisi% 5,84, kategori ortalaması 0,4% 'dan oldukça iyi. Mart 2016'dan bu yana bugüne kadar geçen yıl (YTD), fon, kategori ortalamasının 2.% 93 karşısında% 6,6 iken daha da iyi performans gösterdi.

Bu fon, temettü odaklı olmayı isteyen yatırımcılara ve fonun genel hisse senedi piyasasından daha iyi performans göstermek için stratejik beta endeksleme girişimi tercih edenlere uyar.

WisdomTree LargeCap Temettü ETF

WisdomTree, 2006 yılında LargeCap Temettü Fonu'nu (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88.61-0% 14 Created with Highstock 4. 2. 6 ) başlattı. Fonun 1 Doları var. Toplam varlıklarda 7 milyar. Tahmini nakit temettü tutarlarına orantılı olarak ağırlıklı olarak ağırlıklı olarak temettüleri düzenleyen 300 büyük ABD şirketinden oluşan temettü ağırlıklı WisdomTree Büyük Büyük Harf Temettü Endeksi'ni izler. Bu seçim yaklaşımı, fonun en güçlü temettü ödeyen sektörlerde istikrarlı büyük caplı hisse senetleri yönünde hareket etmesini yönlendiriyor. Tüketici savunma hisse senetleri portföyün% 15'ini oluştururken bunu% 13'lük finansal sektör stokları izlemektedir. Sağlık hizmetleri, sanayi ve enerji sektörleri portföy varlıklarının yaklaşık% 11'ini oluşturmaktadır. Bu fonun ilk üç holdingi Exxon Mobil Corp.'dur (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.83 49 + 0 37% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), AT & T ve Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). Portföy devir oranı, düşük bir% 12'dir.

Fonun harcama oranı% 0,28 ile belirgin şekilde düşüktür. Teminat verimi% 2.88'dir. Beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 11,8'dir ve% 11,11 büyük değer kategorisi ortalamasının biraz üstünde bir performans sergilemektedir. Bir yıllık getiri% 1. 08 ve YTD ise fon% 2.75 arttı.

Bu fon, daha uzun bir geçmişe sahip bir sicile sahip olan bir fon ile daha rahat olan ve kazançları maksimize etmekten ziyade riski kontrol etmeye odaklanmış bir temettü ağırlıklı endeks kullanarak bu fonun stratejik yaklaşımını tercih eden yatırımcılar için en uygun seçenektir.

İki ETF'yi karşılaştırmak

Bu iki fon arasında bir seçim, yatırım hedefleri ve risk toleransı için yatırımcı tercihine gelir. Zafer ETF, varlığı kısa sürede WisdomTree ETF'den daha iyi performans gösterdi ancak WisdomTree'nin kayıtlı sicili yoktu. Aynı zamanda, bir yatırımcıyı nispeten daha yüksek riske maruz bırakmaktadır. Bununla birlikte, bir baş-baş karşılaştırmada, Zafer ETF'nin açık artırma oranı% 3,07 ve temerrüde トップ oranı ve% 5,84'lük bir yıllık getiri ile açıkça ortaya çıkmaktadır.

WisdomTree fonu, gider oranı açısından% 0,28, 0,35'e karşı% 0,2 ve portföy ciro oranı% 12 daha düşük olmasına rağmen, bu farkların çekilen yatırımcıları etkileyebilecek kadar geniş olması muhtemel değildir Zafer CEMP ABD EQ Gelir Geliştirilmiş Oynaklık Ağırlıklı ETF'nin temel performans stratejik yaklaşımına.