Global hisse senedi piyasasındaki oynaklık ve 2016'nın açılış aylarını karakterize eden belirsizlik birçok yatırımcıyı yatırım sermayesini tahsis etme ve portföylerini yapılandırmanın en iyi yolunu düşünüyor; çünkü birçok geleneksel varlık tahsisi veya yatırım Stratejiler yatırımcı umutlarına veya beklentilere yetmiyor. Bu genel piyasa koşullarına ek olarak, faiz oranları tarihsel olarak düşük seviyelerde kalmaya devam etmekte ve çoğu sabit gelirli yatırımcı için daha düşük getiri sağlamaktadır. Bazı yatırımcıların yönelttiği bir çözüm, devlet iç borçlanma senetlerine göre daha yüksek getiri sağlayabilen, sermaye kazanımı potansiyeli ve riske maruz kalma riskini en aza indiren temettü odaklı yatırım yaklaşımına dayanan portföy varlık dağılımıdır.

2016'da yatırımcılara temettü odaklı yatırım stratejileri sunan düzinelerce ETF var. Bu kategorideki iki popüler fon ALPS Sektörü Temettü Köpekleri ETF ve ProShares S & P 500 Temettü Aristokratları ETF'dir; her ikisi de kâr payı odaklı bir hisse senedi seçme stratejisi benimsemiştir ve verimi, risk kontrolünü ve verimliliği zor karışımlarla karlı portföyler oluşturmayı hedeflemiştir. nihai yatırım getirisi. Aşağıda, Mart 2016'nın sonlarına doğru bu iki fonun genel bir özeti yer almaktadır.

ALPS Sektörü Temettü Köpekleri ETF

ALPS, ALPS Sektörü Temettü Köpekleri ETF'yi (NYSEARCA: SDOG SDOGALPS Sect Div43.990.00% Highstock 4. 2 ile oluşturulan) yayınladı. 6 ), ancak fon, Morningstar'dan beş yıldızlı bir derecelendirme alarak ve 1 dolar kazandırarak, yatırımcılar ile zaten popülerlik kazanmıştır. Toplam aktifler içinde 6 milyar AUM. Bu ETF, yüksek getirili hisse senetlerinin düşük getirili hisse senetlerine kıyasla daha hızlı değer kazanma eğiliminde olan "Köpekler" teorisini izlemesi gerçeğinden yola çıkıyor. En umut verici hisse senetlerini belirlemek için fon, S & P 500'ün her pazar sektöründe en çok satan beş hisse senedinden oluşan S-Ağ Sektörü Kar Payı Köpek Endeksini izlemektedir. Amaç, Her iki dünya "senaryosu, uzun vadeli sermaye büyümesi potansiyeline ek olarak hem daha yüksek getiri hem de daha düşük risk sunuyor. Portföy, sadece yaklaşık 50 holdingten oluşmasına rağmen, portföy seçiminin niteliği, portföyün herhangi bir pazar sektörünün veya sektörün hakimiyeti altında olmadığı anlamına gelmektedir. Daha ziyade, neredeyse tüm pazar sektörleri toplam portföy varlıklarının% 8-14'ü arasında bir yer tutmaktadır. Fonun ilk üç holdingi Wynn Resorts Ltd. (NASDAQ: WYNN WYNNWynn Resorts Ltd .151 39 + 0 87% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), Spectra Energy Corporation (NYSE: SE SESea15. 01 + 0.% 13 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) ve lüks moda şirketi Coach, Inc.(NYSE: COH COHTapestry Inc., 90-0.94% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). Yıllık portföy ciro oranı% 55'tir.

Fonun gider oranı% 0,3, geniş değer kategorisi ortalaması olan% 0,35'in biraz üzerinde. Temettü verimi% 3. 57'dir. Fonun üç yıllık ortalama yıllık getirisi% 13,06, kategori ortalamasının% 10,43'ünü önemli derecede geride bıraktı. Mart 2016 sonundan bu yana yılbaşından bugüne (YTD), fon% 9. 13 arttı ve kategori ortalamasının% 2.93'ünden daha iyi bir performans sergiledi. Belirtildiği gibi, Morningstar bu ETF'ye beş yıldız verir ve bunu ortalama risk, yüksek getiri olarak değerlendirir.

ProShares S & P 500 Temettü Aristokratları ETF

ProShares S & P 500 Temettü Aristokratları ETF (NYSEARCA: NOBL NOBLPSh S & P500 Div60 24-0% 46 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) Ekim 2013'te ProShares tarafından başlatılmıştır. 1 dolardır. Toplam aktifler içinde 4 milyar. Bu fon, temettü ödeme siciline sıkı sıkıya bağlı olan geniş kapaklı, mavi çip S & P 500 şirketleri üzerine yoğunlaşıyor. Yıllık temettülerini en az 25 yıl artıran S & P 500 Endeksi şirketlerinden oluşan S & P 500 Temettü Aristokrat Endeksini izliyor. Bu fon portföyünde halka açık ticarette olan mikro kap madencilik şirketleri kesinlikle yok. Endeks ve fon en az 40, ve genelde yaklaşık 50 civarında eşit ağırlıklı hisse senedi içeriyor. ALPS Sektörü Kâr Payı Köpekleri ETF'si ile karşılaştırıldığında, sektör temsilcileri arasında daha fazla fark olmakla birlikte, portföyün% 30'undan fazlasını tek pazar sektörü oluşturmamaktadır. Mart 2016 sonlarında en çok temsil edilen sektörler, tüketici savunma sektörü (% 27,8), sanayi sektörleri (% 20,6) ve sağlık hizmetleri (% 13,2). En az temsil edilen sektör, tüm portföy varlıklarının sadece% 1.9'unu oluşturan kamu hizmeti şirketleri. Illinois Tool Works, Inc. (NYSE: ITW), ilk üç holdingi çelik üreticisi Nucor Corporation'tan (NYSE: NUE NUENucor Corp57, 98-0,% 03 Highstock 4. 2. 6 ITWIllinois Aracı İşleri Inc157, 99 + 0,44% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) ve Orijinal Parçalar Şirketi (NYSE: GPC GPC Doğal Parça Co87.26-0.62% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Portföy devir oranı% 18 ile nispeten düşüktür.

% 0,35'lik gider oranı,% 0,42 olan geniş uyum fon kategorisi ortalamasının altındadır. Fon% 2.30 oranında bir temettü verimi sunuyor. Fonun bir yıllık getirisi% 4.45, geniş kapsamlı harmanlama kategorisi ortalaması ise 2. 59% negatiftir. Fon,% 0,1'lik bir artışla kategorideki ortalama% 0,27 oranından önemli ölçüde üstündür. Morningstar bu nispeten yeni ETF için henüz risk / getiri derecelendirmesi yapmadı.

SDOG ve NOBL'ın karşılaştırılması

Bu iki ETF'nin ikisi de, minimum risk maruziyeti, makul bir temettü getirisi ve ortalamanın üzerinde getiri sunan, temettü odaklı bir portföy oluşturmaya çalışan yatırımcılar için sağlam bir bahistir. Her iki fon da nispeten yeni olmasına ve uzun süredir belirlenmiş olan kayıtlara sahip olmamasına rağmen, her ikisi de başlangıçlarından beri üstün performans göstermiş ve büyük-değerli fonlar ile büyük-harman fonları için ilgili kategori ortalamalarını önemli derecede geride bırakmıştır.Bir yıllık döneme dayanılarak, her iki fon da temettü ETF kategorisinde performans gösterenlerin en üst% 15'inde yer almaktadır.

Bireysel yatırımcılar, NOBL fonunun sağlam kurulan S & P 500 kâr amacı gütmeyen aristokratlarına odaklanması ya da hisse senedi seçimleriyle birlikte daha açık bir yaklaşımla tüm pazar sektörlerinde daha eşit bir şekilde yayılması yoluyla, fon yaklaşımına yönelik kişisel tercihlerine göre hareketlenebilir.

Her iki ETF de karşılaştırılabilir likidite sunmaktadır. Ortalama teklif sorma oranı, NOBL için% 0,05 ve SDOG için% 0,08'dir. SDOG, NOBL'in% 4,45'lik getirisine karşı% 6,84 yıllık bir yıllık getiri sağladığını gösteriyor. SDGF,% 9,13 ile YTD'ye kıyasla,% 5,1'lik bir artışa sahip olan NOBL'den belirgin biçimde daha iyi performans gösteriyor. SDOG, aynı zamanda, NOBL için% 2. 03'e kıyasla,% 3. 57 daha yüksek bir temettü getirisi sunmaktadır. ProShares fonu, ALPS fonu için% 0,4'e karşın% 0,35 daha düşük bir harcama oranı ve daha düşük bir portföy ciro oranı sunmaktadır. Bununla birlikte, farklar ALPS ETF'nin genel daha iyi yatırım getirisi kaydını aşacak kadar önemli değil. ALPS fonu Morningstar'tan olumlu risk / getiri oranlarına ve beş yıldızlı derecelendirmeye sahiptir. ProShares fonu henüz Morningstar derecelendirmesine sahip değildir. Bu fonların her ikisi de yatırımcılara minimum riske maruz kalmayarak yatırım sermayesi ortalamasının üzerinde getiri sağlamış görünse de genel performans sınırı ALPS Sektörü Temettü Köpekleri ETF'sine geçiyor.