Carlyle Group LP (NASDAQ: CG CGCarlyle Grubu LP21.70-2.% 47 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu), küresel, çeşitlendirilmiş Bir dizi yatırım fonunu sponsorluk ve yöneten alternatif bir varlık yönetimi firması. Halka açık bir yatırım fonu müdürü olan Carlyle Group'un iki set yatırımcısı var: yatırımcı müşterileri kendi adına yönettikleri fonlara yatırım yapıyor ve yatırımcı ortakları, yatırım yönetim operasyonlarını yürütmek için doğrudan Carlyle Group'a sermaye katkısı yapıyor. Yatırımcı müşterilerin yatırımları ne sermaye ne de Carlyle Group'un kitaplarında listelenen varlıklardan ibaret değildir; buna karşılık yatırımcı hissedarların katkıları, Carlyle Group'un şirket yönetim ücretlerini kazandıran ve faiz getiren fon yönetimi faaliyetlerini finanse etmek için kullanılan özsermaye haline gelir.

Kâr Payı Ödemesi

Carlyle Group hisseleri, ilk halka arzı (IPO) yapıldıktan sonra 3 Mayıs 2012'de ilk işlem gördü. Şirket, genel ortakları olan ortak Carlyle Group Management LLC aracılığıyla, ortak pay sahiplerinin veya yatırımcıların sınırlı ortakları ve kıdemli Carlyle profesyonelleri olarak kamusal yatırımcılar ile sınırlı bir ortaklık halinde organize edilmektedir. Bir ortaklık kuruluşu olarak Carlyle Group, federal ve uygulanabilir devlet gelir vergisi amacıyla vergilendirilebilen bir kurum değildir. Carlyle Group gibi ortaklıklar, gelirlerinin çoğunu ortaklık yatırımcılarına dağıtır ve bu da kendi vergi beyannamelerinde vergi yükümlülüğünü üstlenir.

Carlyle Group için bu tür dağıtım kendi iş dünyası ile uyumludur. Bir yatırım yönetim şirketi olan Carlyle Group, bulunduğu tek iş olan yatırım fonu faaliyetlerini yürütmek ve yönetmek için gerekli maliyetlerin karşılanması için gerekli olan kazançların sadece bir kısmını elinde tutmak zorundadır. Carlyle Group'un işini büyütmek, devam etmekte olan sermaye harcamalarına fonlama ihtiyacı duymamakta, sabit kıymet alımları veya işletme satın almaları. Bu nedenle, kar dağıtım politikası ve temettü dağıtım oranları ile ilgili olmayan yatırım yönetimi ortaklıkları veya bu durumda Carlyle Group için temettü dağıtım oranı, daha az bir temettü ölçümüdür.

Bir ortaklık, daha önce dağıtılmamış kazançların fon işlemlerinde artık gerekli olmadığı ve temettü olarak iade edilebildiği bazı yıllarda net gelirinden daha büyük dağılımlara sahip olabilir. 2016 yılının ilk altı ayında, CG'nin temettüsü 45 milyon dolar iken Carlyle Group'un yalnızca 14 dolarlık kısmı açıklandı. 5 milyon net gelir. 2015 yılında şirket 18 milyon dolar net zarar etti ancak 251 milyon dolar temettü dağıttı.

Kâr Payı Getirisi

Kâr payı oranları, kazanç tutma ve finansman ihtiyaçları tarafından sınırlandırılmadığı zaman, yatırım ortaklığı ortaklığı şirketlerinin sahipleri, sermaye katkılarında benzeri olmayan temettü getirileri görebilirler.30 Haziran 2016'da sona eren 12 ay boyunca, CG temettüsü ortak birim başına 2 ABD Doları idi. Carlyle Group borsasının kapanış fiyatı 15 dolar. 30 Ağustos 2016'da 75. hisse senedinin yıllık temettü oranı% 12,7 (2 $ / 15,75 $).

Sermaye harcamalarında ve işletme genişlemelerinde önemli miktarda finansman gereksinimi olan vergilendirilebilir şirketler için, imkânsız değilse de, en iyi performans gösteren geleneksel temettü hisse senetleri için bile, çift haneli kâr payı getirilerine sahip olma olasılığı düşüktür. Bununla birlikte, doğaları gereği, yatırım yönetimi ortaklıklarının hisse senetleri, zaman içinde önemli sermaye kazanımı elde etmek için uygun değildir, çünkü bu şirketler, fon yönetimi işinde bulunmayan öz sermayeyi büyütmek için kazançlarını koruma amacı taşımamaktadır.

Kâr Payı Artışı

Carlyle Group'un ödediği temettü miktarı, defterlerinde kayıtlı sermayeye veya varlıklara değil, yönetim altındaki varlıkların miktarına (AUM) ve yönettiği yatırım fonlarının finansal performansına bağlı değildir. Carlyle Group, AUM tutarına dayalı olarak yönetim ücretleri üretir ve yatırımcı müşterileri veya fon yatırımcıları, yatırım yaptıkları çeşitli Carlyle Group fonlarından kâr ederken, taşınan faiz kazanır. Carlyle Group, müşterilerin sermayelerini artırmaya ve fonlarını ayağına genişletmeye devam ettikçe yatırım yönetim ücretlerini ve kazançları taşınan faizle artırdığından şirket, 2012 yılında IPO'sundaki ilk 12 milyon $ olan ve 2015 yılında 251 milyon $ 'lık CY temettüsünün arttığını gördü.