Tahıl piyasalarında, acemilik pazarlamacılarından daha az risk içerebilecek olan, opsiyon primi toplamak için pek çok farklı strateji bulunmaktadır. Prim satışı, trendsiz ve sorunsuz piyasa koşullarında özellikle yararlı olur. Geleceği ileri ve geri aralıklarla ticaret yapmaya çalışmak yerine, daha becerikli tüccarlar, dalgalanmalara karşı potansiyel bir dalgalanmadan yararlanmak için genellikle premium satışa yöneleceklerdir. Tahıl piyasalarında seçenek primi satmak, mevcut stratejilerin türünü öğrendiğinizde ve bunları ne zaman kullanacağınızı öğrentiğinizde daha kolaydır. Bu gelir üreten stratejiler hakkında bilgi edinmek için okumaya devam edin. (Tahıllara yatırım hakkında arka plan bilgisi için, Tahıl Piyasasındaki Maliyetinizi Artırın .)

Strateji 1: Çıplak Opsiyonlar Herhangi bir gerçek opsiyon tüccarı, çoğu durumda, zamanaşımı ve volatilitenin bozulmasıyla ilgili konular nedeniyle opsiyon satışının opsiyon alımında tercih edildiğini söyleyecektir.

Tahıl piyasalarında seçenekleri satışında en temel strateji temel çıplak satış. Bu, bir çağrı seçeneği veya bir ödeme seçeneği satmayı içerir.

Pazarın opsiyonun sona erme tarihindeki belirli bir grev fiyatının altına ineceğine (muhtemelen düşüş eğiliminde olan bir tüccar) inandığında bir tüccar çağrı seçeneklerini satacak ve piyasa, sona erme tarihinde verilen bir grev fiyatının üstünde olacağına inanıyorsa bir satış opsiyonu satacak (muhtemelen bir boğa tüccarı). (Boğalar ve ayılar hakkında 'da Bull and Bear Markets ' a daha derin kazılma.)

Piyasanın nötr kalacağına inanan bir tüccar, hem putları hem de çağrıları satabilir. Bunun için iki temel strateji vardır:

1. Boğma: Her ikisi de paranın dışındadır, hem de put opsiyonu ve bir çağrı opsiyonu satmak
2. Straddle: İkisi de bir put opsiyonu ve bir çağrı opsiyonu satar; Para

Bu iki stratejiyle de, risk, neredeyse sınırsızdır, ancak ödüller sınırlıdır. Bir tüccar yalnızca toplanan prim kadar para verebilir, ancak verilen grevin tamamını aşmak için sorumludur. ( 'da bu riskli yatırım stratejisi hakkında daha fazla bilgi edinin. Çıplak Seçenekler Sizi Riske Duyar .)

Strateji 2: Opsiyon Dağılımı Çıplak seçenekli satış riskini sınırlamak için, bir tüccar yerine bir seçenek yayını kullanmayı seçebilir. Bu strateji, satılan opsiyon riskinden korunmak için bir seçeneğin satılması ve başka bir opsiyonun satın alınmasını içerir. Tahıl Piyasalarında İşlem Takvimi Yayılımları 'da vadeli işlemler riskini nasıl koruduğuna ilişkin daha fazla bilgi edinin.)

Örneğin, mısır piyasasının yükselişe geçeceğine inanan bir tüccar, 4 puanlı bir satış opsiyonu satmaya karar verir. 00 fiyatını 0 Dolar olarak belirledi. 20. Koruma olarak, 0 $ için 3.50 grevle bir put opsiyonu satın almaya karar verir. 10. Ortaya çıkan ticaret, 4.00-3.50 yaymak koyun. Yayın 0 dolara satıldı. 10, iki seçeneğin satış ve alım fiyatları arasındaki farktır. Bu ticaretteki azami kâr, altta yatan vadeli işlemler 400'ün üzerine çıktığı zaman devre dışı bırakıldıysa gerçekleşecektir. Azami risk, iki grev arasındaki farkın toplanan primin eksi olmasıdır (0,50 - 0,10 $ = 0,40 toplam risk).

Karşıt bir pozisyon da alınabilir. Örneğin, soya pazarında zayıf olan bir tüccar, 10.00 arama seçeneği satacak ve koruma olarak 10. 50 arama seçeneği satın alacak. Yayın 0 dolara satılacak. 12. Maksimum kâr, vadeli işlemler 10,00'ın altındayken devre dışı bırakılırsa sağlanacaktır. Vadeli işlemler 10,50'nin üzerine çıkarsa, maksimum kayıp elde edilir, bu durumda kaybın iki Toplanan prim eksi (0,50 - 0,12 = toplam 0,38 TL toplam risk) ekstra grev yapar.

Hububat Piyasası Hakkında Bilmeniz Gerekenler Bu iki temel stratejiyi inceledikten sonra, acemi tüccarın prim tahsilatının nasıl yürüdüğü hakkında bir fikrinin olması gerekir. Artık tüccarlar, temel bilgilerle tahıl piyasalarının kendi analizlerini yapmak zorunda kalacaklar. Bu pazarlarda tespit edilmesi kolay ve tüccarlara bu stratejileri ne zaman ve nasıl başlayacaklarını bilmelerine yardımcı olabilecek birkaç temel öğe vardır. Trendler için Temel Analiz 'da temel bilgilerin nasıl kullanılacağını öğrenin.

Eğilimler ve Nedenleri Örneğin, mısır piyasası üç ayda bir düşüş eğiliminde Yem talebindeki azalmanın yanı sıra, artan ABD doları nedeniyle ihracat talebindeki düşüş ile birlikte. Yatırımcıların çağrı seçeneklerini satıp satmamaya karar vermeleri gerekir.

Trendle işlem yapmak, vadeli işlemlerde olduğu gibi seçenek ticaretinde de geçerli bir strateji. Futures'larda olduğu gibi, tüccarlar genellikle eğilimli bir piyasa ile mücadele etmek için pozisyon almamalılar. Bu, işlem seçeneklerinde en önemli stratejilerden biridir ve acemi tüccarın kavrayabileceği daha basit senaryolardan biridir.

Biten Hisse Senedi Rakamları ve Tarihi Fiyat Seviyeleri Biten stokların sayıları Ulusal Tarım İstatistikleri Servisi web sitesinde bulunabilir. Tahıllardaki arz / talep senaryolarını ticarete yönelten tüccarlar, bu sayıları tarihsel çizelgeler ve fiyat seviyeleri ile karşılaştırmalı ve sonra nereye yerleştirilmeleri gerektiğine karar vermelidir. Fiyatla ilişkili olarak tarihsel olarak düşük ücretle çalışan bir yıl, birçok köktendinciyi put opsiyon satma veya spreadler koyma eğiliminde bulurken, tersi bir senaryo birçok tüccarın satış opsiyonlarına veya spread spreadlerine baktığını bulur. (USDA raporlarının, Hasat Mahsulü Üretim Raporları 'da yorumlanması hakkında bilmeniz gereken her şeyi öğrenin.

Mevsimlik Desenler Genel olarak, sıra bitkileri (örneğin mısır, soya fasulyesi), takvim yılı ve genellikle yaz başında top out. Bu dönemde, birçok mevsimlik tüccarın arama seçenekleri satmaya ve spread'leri aramaya başlaması gerekiyor.Bu tüccarlar muhtemelen daha sonra koyun seçeneklerini satacak ya da hasat sırasında, genellikle mevsimlik desenlere göre yapılan düşük tonajları koyacaktır. Bu kalıplar kusursuz olmamasına rağmen, bir gösterge ya da bir kavramın onayı olarak yardımcı olabilirler. (Pazarın diğer alanlarında da mevsimsel eğilimler gözlemlendi. Mevsimlik Etkileri Sıfırlayan 'ı okuyun.)

Sonuç Listelenen stratejileri ve teknikleri kullanarak, hububat piyasasında yeni olan tüccarlar opsiyon satışına yaklaşabilirler. Acemi tüccarlar, risk faktörleri nedeniyle çıplak seçeneklere geçmeden önce spreadler satmaya başlamalıdır. Çıplak seçenekli prim satarken riskin sınırsız olduğunu aklınızda bulundurun, ancak riski üstlenip araştırma yapabilecek olanlar için premium satış, hububat pazarlarına katılmak için uygulanabilir diğer bir seçenektir.