Columbia Threadneedle Investments, 30 Haziran 2016 itibariyle 2 000 çalışanı, 18 ülkede ofisleri ve 460 milyar $ aktif varlıklarını (AUM) içeren küresel bir varlık yönetim şirketidir. Şirketin en iyi performans gösteren şirketi Fon, 19 Şubat 2009'da başlatılan Columbia Global Altyapı Fonu ("RRIAX") 'dır. Fon, öncelikle küresel altyapı projelerini finanse eden ya da finanse eden büyük ölçekli şirketlere yatırım yapmaktadır.

Fon, uzun vadeli büyüme hedeflerine uyan şirketleri tanımlamak için mikroekonomik ve makroekonomik perspektifleri birleştiriyor. Yönetim, özellikle değeri en üst düzeye çıkarmak, riski azaltmak ve uzun vadeli getirileri artırmak için pazar odaklı fiyatlama verimsizliklerine odaklanmaktadır. Performansı desteklemek ve oynaklığı azaltmak için RRIAX, gelecekteki ödemeleri artırma potansiyeline sahip temettü ödeyen şirketler arıyor. Fon,% 5 75 ön uç yükü taşıyor ve yalnızca uzun vadeli yatırımcılar için uygun. Başlangıçtaki minimum yatırım 2,000 $ 'dır. 12 aylık sürenin sonunda, temettü verimi% 1,75 ve gider oranı% 1,16'dır.

Portföy Dağılımları

RRIAX, coğrafi olarak 31 Mart 2016 itibarıyla% 64,29 oranında ABD'ye ağırlık verdi. Birleşik Krallık ve İspanya 9 % 74 ve% 7. 54'tür. En büyük sektör tahsisi% 31,44'teki sanayi, bunu% 22,44 ile enerji ve% 13,09 ile bilişim teknolojisi izliyor. Standardın ve Poor'nun Küresel Altyapı Endeksindeki 42.% 92 oranındaki sektör tahsisi ile kıyaslandığında, portföyün% 12.81'inde kamu hizmetleri, ağırlıklı olarak zayıf. En büyük pozisyonlar BP plc'dir (eski adı British Petroleum,% 3.95 pozlama ile), BP plc'dir (NYSE: BP BPBP41.19 + 1. 55% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur).

Fon Performansı

RRIAX, Kolombiya Threadneedle'ın kurulduğu günden bu yana en iyi performans gösteren fonudur ve toplam kazanç% 18,71'dir. Fonun Şubat 2009'da piyasaya sürülmesi, 2008'deki küresel finansal kriz sonrasında piyasanın en düşük seviyesine geldi. Küresel piyasalar toparlandığında RRIAX, Şubat 2009'dan Şubat'a kadar toplamda% 135'lik bir yükseliş elde etti. Ancak Ortadoğu'daki gerginliklerin artması nedeniyle Japonya'da deprem ve Avrupa'nın borç krizi ile 2011'de% 14,3 oranında bir kayıpla sona erdi.

2012-2014 yılları arasında RRIAX üç yıl üst üste kazançlar kaydetti. Fonun kuruluşundan bu yana getirdiği en büyük yıllık kazanç,% 40,29 oranında artarak 2013 yılında gerçekleşti; küresel pazarlar, Avrupa ve Japonya'da ekonomik teşvik paketleri toplandı ve Amerika'da niceliksel kolaylaşmanın devamı sağlandı. Fon 16 kazandı.

RRIAX Mayıs ayında küçük bir kazançla 2015 yılına girdi ancak Çin'de imalat sanayii azalışı ve enerji ve emtia sektörlerinde fiyatların düşmesi küresel bir durgunluk endişesi yarattı. . Fonun hisse fiyatı, yılın dengesi için baskı altında kaldı ve yıllık% 10,6 oranında bir kayıpla sonuçlandı. Ocak 2016'da düştükten sonra küresel ekonomilerin istikrar kazanması ve Federal Reserve Bank'ın faiz artırımı programını yavaşlatması nedeniyle küresel pazarlar Şubat ve Mart aylarında tekrar toparlandı. 30 Nisan 2016 itibarıyla, RRIAX, yıllık% 4.81'lik bir getiri elde etti.

Anahtar Noktalar

Küresel ekonomik büyümeye katılmak isteyen yatırımcılar için Columbia Global Infrastructure Fund'un coğrafi ağırlıklandırması, ABD dışında ikamet eden şirketlere yalnızca% 35 maruz kalma sağlar. Bununla birlikte, geniş kapaklı holdingleri, makul temettüsü ve gösterge karşısında 0.72'lik düşük beta değeri, riskten kaçınan yatırımcılara başlangıçtan beri istikrarlı bir genel getiri elde eden düşük volatilite seçeneği sunuyor.