Bir yıl boyunca iyi bir getiri nedir? Çoğu yatırımcı% 10 ila% 12 arasında memnuniyet duyacak, ancak bar yeterince yüksek ayarlanmamıştır. En çok para yöneticisinin hangi pozisyonda olduğunu% 100 uzun süre düşünün. Boğa piyasalarında istisnai bir performans sergileyecek, ancak yanal, uçucu ve ayı piyasalarında bu durum olmayacaktır. Yelpazenin diğer ucunda açıkçası ayı pazarlarında iyi performans gösteren ayı fonları var, ancak yanal ve değişken piyasalar değil. Boğa piyasalarında kesinlikle iyi performans göstermezler. Gerçekten yılda% 10-12'lik bir oran görmek istiyorsanız, bunu yapmanın tek bir yolu vardır, ki bu aynı zamanda uzun ve kısa olmalıdır.

En İyi Fırsatlar Bulma

Araştırma zamanı varsa pazarın hangi yönden ilerlediğine bakmaksızın borsada çok para kazanabilirsiniz. Konsept basit, en yüksek kalitede stoklarda uzun sürüyor ve en düşük kalite stoklarını kestiriyor. Bu stratejiyi uygulamak için, S & P 1500'ün bir listesini yazdırarak başlayın (daha fazla bilgi için Portföy Yönetimi Zor Bir Pazar 'da öder.)

Yüksek kaliteli uzun pozisyonlar bulmaya başlayalım. Son üç mali yıl boyunca tutarlı üst çizgi ve alt satırda büyüme, düşük bir borç-özsermaye oranı, güçlü operasyonel nakit akışı üretimi ve son bir yıldaki hisse değerlemesi için ekran yapmak için her hisse senedi ile - evet, her hisse senedi ile - geçin. Hak kazanmak için, bir şirketin dikkate alınması için tüm bu şartları yerine getirmiş olması gerekir. Buradan üst ve alt satırdaki üç aylık performansa bakın. Birçok şirket mevsimsel olduğu için tutarlı aralıksız büyüme gerekli değildir, ancak şirketin kendine ait olduğundan emin olun. Örneğin, sıralı bir şekilde üst hatlarda sürekli düşüş gösteren şirketlerden kaçının. Oradan endüstriye bak. Endüstri boğa veya ayı modunda mı? Elbette boğa biçiminde olmalı. Bu parametrelerin tümü karşılanırsa, 10-Q veya 10-K'de olduğu gibi en son Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) içine kazın. Düşündüğünüz kadar sıkıcı değilsiniz ve bir basın bülteninin aksine, şirket, yalnızca gerçekleri SEC'e bildirmelidir. Bu nedenle, bu açık kitap testine benziyor. Listenizi daralttığınızda, bu hisse senetlerine ilişkin üç aylık performansa bakın. Trend arkadaşınızdır.

Stokları kısa tutmak için arıyorsanız, aynı temel metriklere bakın, ancak ters eğilimler için. Örneğin, üst ve alt satırlar her yıl sürekli düşüş gösteriyorsa ilginizi çekmelidir. Ancak bu hisse senetlerine karşı daima bahis oynamayın. Bunun yerine, en zayıf olanın en zayıf tarafına karşı bahis yapın. Bunları bulmak için, yüksek borç-özsermaye oranı, son 12 ay içinde olumsuz operasyonel nakit akışı ve son bir yıldaki hisse değer düşüklüğü arayın.Fakat bu hala yeterli değil. Sektörün kötü performans gösterdiğinden emin olun, ki bu da büyük bir faktördür. Eğer öyleyse, en son SEC dosyalarını araştırın. Zaman zaman okuduğunuz şeye şaşacaksınız ve bu son derece değerli bilgiler. Son Örnek 15 hisse senedinden ve borsa yatırım fonlarından (ETF'ler) oluşan liste, Eylül ayı başında tasarlanmıştır (Daha fazla bilgi için bkz.

6 Aktif Dağıtım Stratejileri

). Bu zaman aralığında temettü hariç 97.% 89 geri döndü. Bu listenin güncellenmesi gerektiğini ve gelecekteki performans için güvenilmemesi gerektiğini anlamanız önemlidir. 21 gün oldu ve kazançların büyük bir çoğunluğu tamamlanmış olacak. Artık ayarlamalar gerekiyor. Potansiyelinizi en üst düzeye çıkarmak istiyorsanız, yukarıdaki stratejiyi izleyin. Bunu yapmak sonuç garantisi vermez, ancak başarı şansınızı büyük oranda artıracaktır.

İşte benim ilk 15 öncelik listemi:

1. iShares 20+ Yıl Hazine Bonosu (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 14 +% 0 40% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

2. Kısa MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar ProShares (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 36-1. 05% Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 )

3. PowerShares DB ABD Doları Boğa Döviz Bürosu (UUP UUPPS DB ABD Doları 24.64-0.% 20 Highstock ile oluşturuldu. 4.6.6 )

4. ProShares Kısa Yüksek Verim (SJB SJBPSh Shr Hgh Yld23. 15 + 0. 04% Highstock ile Oluşturulmuştur 4. 2. 6 )

5. Teva İlaç Sanayii Limited (TEVA TEVATeva Pharma Ind 12. 41 + 8.% 86 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

6. LHC Group, Inc. (LHCG LHCGLHC Grup Inc70. 31-2.% 10 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )

7. Snyder's-Lance, Inc. (LNCE LNCESnyder's-Lance Inc. 37. 01 + 0. 05% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )

8. Pitney Bowes Inc. (PBI PBIPitney Bowes Inc. 10. 99-2.% 36 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) - Kısa

9. Alaska Air Group, Inc. (ALK ALKAlaska Hava Grubu Inc. 63. 99 + 0. 53% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

10. Wynn Resorts Ltd. (WYNN WYNNWynn Tatil Köyleri Ltd .151.40 + 0 87% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Kısa

11. Sears Holdings Corp. (SHLD SHLDors Holdings Corp 5. 21 + 0. 77% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) - Kısa

12. Joy Global, Inc. (JOY) - Kısa

13. American States Water Co. (AWR AWRAmerican States Su Co53 94 +% 0,26 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )

14. Reynolds American Inc. (RAI)

15. Buffalo Wild Wings Inc. (BWLD BWLDBuffalo Vahşi Kanat Inc116 73-0.% 19 Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 )

Açıklamak gerekirse, çok önemli değişiklikler yaptım şu anda bu uzun / kısa listeyi yapın. Lütfen buna güvenmeyin ve yatırım kararlarınızı vermeden önce kendi araştırmalarınızı yapın. Bu liste size aynı anda uzun ve kısa olmanın olanaklı olduğunu göstermek içindir. Akıllıca seçtiyseniz, pazarın nasıl performans gösterdiği önemli değildir. Listenin günlük performansını temel alan bir örnek: (Daha fazla bilgi için, bkz. Portföyünüzün Yolda Kalmasını Sağlayın. )

9/1: 14.% 80

9/2: 11.% 90

9/3: 3. 78%

9/4: 5. 42% > 9/8: 0 58% 999 9/9 5 10% 999 9/10:% 0 219999 911:% 10.82% 999149 % 76

9/15: -8. % 41

9/16: -11. % 8

9/17: 10. 15%

9/21: 10.% 74

9/22: 10. 16% 9/23: 21. 88% 9 / 24: 0.% 22

9/25: -0. 09%

9/28: 3.68%

9/29: -3. % 21

9/30: 6. 18%

10/1: 1. 30%

Gördüğünüz gibi, Top 15 Öncelik Listesi'nde bazı ETF'ler de bulunmaktadır. ETF'lerin doğru zamanda doğru yatırımlar / ticaret olduğunu bilmek için, daha geniş ekonomide olan bitenin üstünde kalmak zorundasınız. Açıklamalar amacıyla, yakın zamanda başkası için yönettiğim bir hesap için TLT, EUM, SJB, AWR ve RAI satın aldım.

Alt satır

Geniş pazarın performansına bakılmaksızın önemli kazançlar elde etme şansını elde etmek isterseniz, o zaman (bkz.

Uçucu Piyasalar için Fonu ve ETF Stratejileri

) en yüksek kalitede kalmaya ve şirketlerin ve / veya endüstrilerin, piyasaların, emtiaların ve en baskının altındaki para birimlerini kısaltmaya kadar basittir. Yukarıda sizin için temel bir strateji ele alınmıştır. Bu stratejiyi takiben başarı garanti edilmez. Çok şey, araştırma becerilerinize ve sabrınıza bağlı olacaktır.

Dan Moskowitz, UUP, TEVA, LHCG, LNCE, PBI, ALK, WYNN, SHLD, JOY'de herhangi bir pozisyona sahip değildir (daha fazla bilgi için bkz.

veya BWLD. Halen uzun EDZ ve TOZ. Yönettiği başka bir hesap için TLT, EUM, SJB, AWR ve RAI'yi satın aldı.