Tarım sektörüne maruz kalmayı sağlayan döviz ticareti fonu (ETF) genelde ya bir dizi tarımsal hisse senedi bulundurmakta ya da belirli emtia üzerine vadeli sözleşmelere yatırım yapmaktadır. Tarım ETF'leri, sektöre duyurulmak isteyen yatırımcılar için bazı güçlükleri ortadan kaldırıyor. Yatırımcılar, yatırım yapmaktan ve birden fazla hisse senedi güvenliğini veya vadeli işlem sözleşmeleri pozisyonlarını yönetmek yerine, bu tür tarımla ilgili menkul kıymetlerden bir sepet satın almak için ETF'leri kullanabilirler.

Tarım sektörüne maruz kalmak isteyen yatırımcılar, PowerShares DB Tarım Fonu'na (NYSEARCA: DBA) veya Birleşik Devletler Tarım Endeksi Fonu'na (NYSEARCA: USAG) yatırım yapmak isteyebilirler tarım indekslerini takip etmekte ve çeşitli emtia vadeli işlemleri sözleşmeleri yapmaktadır.

PowerShares DB Tarım Fonu

PowerShares DB Tarım Fonu, 5 Ocak 2007'de Invesco PowerShares tarafından yayınlandı. 24 Mart 2016 itibarıyla, fonun toplam net varlıkları 673 dolardı. 2 milyona ulaştı ve kakao ile soya fasulyesi arasında değişen tarım malları üzerinde 11 vadeli sözleşme imzaladı. Bu fon Mart 2016 itibarıyla yıllık% 0,71 net ücret oranını, emtia tarım fonları kategorisinde ortalama yıllık harcama oranı olan% 2,71 ile karşılaştırıldığında düşük bulmaktadır.

DBA, Fon'un Hazine Müsteşarlığı menkul kıymetlerindeki varlıklardan elde edilen faiz gelirinin yanı sıra, temel endeksi olan DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return'a (DBIQ Dışı Tarım Endeksi Fazla Getiri) karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlayan bir endeks fonudur. Yatırım hedefini gerçekleştirmek için, fon öncelikle altta yatan endekste yer alan tarım mallarına ilişkin vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapar. DBA, contango'nun etkilerini en aza indirgemek amacıyla vadelerine yaklaştıklarında vadeli işlem sözleşmelerini rulo haline getirmek için kural tabanlı bir metodoloji kullanıyor.

29 Şubat 2016 itibariyle, DBA ortalama üç yıllık dönem boyunca yıllık% 12,1 lik bir oynaklık veya standart sapma gösterdi; kategori ortalaması ise 19 idi. 82% . Aynı dönemde, ortalama yıllık negatif getirisi% 8.87 iken, kategorisi yıllık ortalama negatif getiri oranı% 11.91 idi. 29 Şubat 2016 tarihi itibarıyla, DBA, Morningstar Long-Sale'e karşı ölçülen son üç yıllık döneme kıyasla,% 62.3'lük pazarlama oranı ve% 48.75'lik bir pazar payı oranı yakaladı. Sadece Emtia Toplam Getiri İndeksi, endeks. Bu nedenle, yukarı piyasalarda belirgin olarak daha düşük performans gösterdi ve aşağı piyasalardaki standart endeksten daha az kaybetti.

Fon tarihsel olarak kategorisinden daha düşük bir oynaklık derecesine sahip olmakla birlikte, türev menkul değerlerin spekülatif yapısı büyük kayıplara neden olabilir.Bu nedenle, PowerShares DB Tarım ETF, emtia vadeli işlemlerinin mekaniğini anlayan ve DBIQ Diversified Agriculture Index'e maruz kalmak isteyen yüksek risk toleranslı yatırımcılar için uygundur.

Birleşik Devletler Tarım Endeksi Fonu

Birleşik Devletler Tarım Endeksi Fonu, 13 Nisan 2012'de Birleşik Devlet Emtia Fonları tarafından yayımlanmıştır. 28 Mart 2016 tarihi itibariyle USAG yaklaşık 1 ABD Doları tutarındaydı. 99 milyon toplam net varlık ve yıllık net gider oranı Mart 2016 itibariyle% 0,80 olarak belirlendi. USAG, PowerShares DB Tarım Fonu'na benzer ve kazanılan faiz gelirinin altındaki endekse eklenen yatırım sonuçlarını takip etmeye çalışıyor sahiplerinden. Bununla birlikte, USAG'nin altında yatan endeks SummerHaven Dinamik Tarım Endeksi Toplam Getiri'dir. Altta yatan endeks nicel analiz temelinde seçilen 14 tarım vadeli işlem sözleşmesini içermektedir.

28 Mart 2016 tarihi itibariyle USAG, ICE Futures UC, Chicago Ticaret Odası, Kansas Ticaret Kurulu, Chicago Ticaret Borsası ve ICE Futures Canada'da işlem gören vadeli işlem sözleşmelerine sahiptir. Sözleşmeler, besicilik sığırlarından kanola'ya kadar uzanan 14 tarım malında. DBA'ya benzer şekilde USAG, gelecek eğrilerine dayanan varlıklarını seçer. Bununla birlikte USAG, fiyatlama sinyallerini ve şirketlerin arz ve taleplerini de göz önüne alır.

29 Şubat 2016 itibariyle, üç yıllık verileri takip eden USAG, yıllık% 12,14 standart sapma ve% 7,9 negatif getiri elde etti. Aynı dönemde, endekse kıyasla% 36.51 negatif piyasa tutma oranı ve% 13.42 pikap yakalama oranı vardı. Bu, USAG'nin yukarı piyasalarda negatif getiri sağladığını gösteriyor. Ancak, aşağı piyasalarda standart endeksten daha az kaybetti. USAG, DBA'ya benzer özelliklere ve oynaklık istatistiklerine sahiptir ve bu nedenle USAG spekülatif sofistike yatırımcılar için uygundur.