Menkul kıymetlerin borsada nasıl fiyatlandırıldığını tanımlamak için kullanılan iki teori vardır: verimli pazar hipotezi (EMH) ve verimsiz pazar hipotezi. EMH, tüm hisse senetlerinin temel değerlerine göre doğru bir şekilde fiyatlandırıldığını ve bu nedenle, bir hisse senedi ile ilgili tüm bilgileri fiyatına zaten yansıttığından, yatırımcıların "pazardaki yenilme" imkânları bulunmadığını belirtmektedir. Öte yandan, verimsiz pazar teorisi, belirli pazar güçlerinin, gelecekteki nakit akışlarının gerçek iskonto edilmiş değerine kıyasla bir hisse senedi fiyatında eşitsizlik yaratmaya çalıştıklarını belirtmektedir. (Daha fazla bilgi için bkz. Pazar Etkinliği Nesil ve Verimli Pazar Hipotezi ile Çalışma).
Gürültü ticareti kavramı, hisse senedi fiyatlarının gerçek değerlerinden sapmasına neden olan piyasa güçlerinden biridir. Gürültü terimi, piyasa fiyatlarında ve yatırımcıların pazarın yönü konusunda şaşkına dönen hacimlerde meydana gelen sabit değişiklikleri tanımlamaktadır. Gürültü ticareti, yatırımcıların ticaret kararlarının arkasındaki psikolojiyi inceleyen davranışsal finansmanın önemli bir parçası olmuştur.
Çoğu gürültü tüccarı, pazar gürültüsünü takip ederken sağlam bir yatırım kararları aldıklarına inanıyor. Bununla birlikte, yaptıkları ticaretler genellikle herhangi bir temel veriye dayanmazlar. Gürültü tüccarları genellikle gürültüye pazarı belirli bir yönde yaklaştığını düşündüklerinde çoğunluğa atlamak ve çabucak tepki göstermeye çalışıyorlar. Sonradan iyi ve kötü haberlere aşırı tepki vererek kötü kararlar verebilirler. Gürültü tüccarları, hisse senetlerinin fiyat hareketlerini her zaman izlemekte ve pazardaki diğer gürültüye kulak misafiri olduklarından, alım satımları piyasada sıklıkla kısa vadeli bir etkiye sahip olabilir. Bunun nedeni, bu yatırımcıların yaptığı sürekli alım satımın fiyat hareketliliğinde artışa neden olmasıdır. Bununla birlikte, yatırımın zaman ufku arttıkça, gürültü ticaretinin etkisi daha az fark edilir hale gelir.
Gürültü ticaretinin bazı çok özel durumlarda uzun vadeli etkileri olabilir. Örneğin, pazardaki gürültüyle ilgili aynı gürültüyü karşılayan gürültü tüccarları atlarsa, bu, 1990'ların sonlarında dotcom çılgınlığı sırasında oluşan bir kabarcık yaratılıp tırmandırılmasına neden olabilir. Böyle bir kabarcık patladığında, pazar daha uzun vadeli bir krize neden olabilir.
Daha fazla bilgi için bkz. Gürültüyüz Ticaret , Nakit Akışının Esasları ve Teknik Analize Giriş .
3'ten büyük ->Hisse senedi bölünmeleri ve hisse senedi temettüleri, hisse senedi özkaynağını etkiler mi?
, Hissedarların sermaye, hisse bölünmeleri ve hisse senedi temettüleri ile neden hisse bölünmeleri ve hisse senedi temettülerinin bir şirketin özkaynaklarını etkilemediğini öğrenir.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).
Bir kuruşluk hisse senedi ile küçük bir hisse senedi senedi arasındaki fark nedir?
, Kuruş stoku ve küçük ölçekli hisse senetleri, hisse senetlerinin bu tür olarak nasıl sınıflandırıldığını ve kuruş stoku ile küçük ölçekli hisse senetleri arasındaki farkı öğrenir.