a:

Bir şirketin net bugünkü değerinin (NPV) hesaplanmasında işletme sermayesi dahil edilmiştir. NPV, gelen nakit akışlarının bugünkü değeri ile giden nakit akışlarının bugünkü değeri arasındaki farktır. NPV, bir şirketin öngörülen kazançlarını düşündüğünüzden daha az öngörülen giderleri belirtir. Olumlu bir NPV, karlı bir yatırım olduğunu, olumsuz bir NPV ise zararı üreten bir yatırım olduğunu gösterir. İşletme sermayesindeki değişimler, net nakit akışının hesaplanmasında ayrılmaz bir bileşen oluşturur.

İşletme Sermayesi

İşletme sermayesi bir şirketin verimliliğini ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçer. İşletme sermayesi, kısa vadeli yükümlülükleri cari varlıklardan çıkararak hesaplanır. Kısa vadeli yükümlülükler bir şirketin bir yıl içinde yükümlülükleri altındadır. En önemli yükümlülüğü borçlar hesabıdır. Borç hesapları, önceden alınan mal veya hizmetler için şirket tarafından tedarikçilere borçlu olan paradır. Dönen varlıklar, bir şirketin oldukça sıvı olan varlıklarıdır.

En belirgin cari varlık alacak hesaplarıdır. Alacaklar hesabı, emirlerini alan, ancak ödenmeyen müşterilerin borcudır. Bu işletme sermayesi hesaplarındaki değişiklikler, nakit akışını artırmak veya azaltmak için çalışır. Ticari alacaklar azaldıkça veya borçlar arttıkça nakit akışı artar. Buna göre nakit akımı, alacaklar arttıkça veya borçlar azaldıkça azalmaktadır. Dolayısıyla, işletme sermayesi dönemden döneme değiştikçe nakit akışını da etkiler ve NPV'yi de etkiler.

3'ten büyük ->