Yatırım fonlarına yatırım yapma "ateş ve unut" özelliğini hala birçok kişi tercih ederken, giderek daha fazla insan, bireysel hisse senetlerini ticaretin heyecanını ve yararlarını keşfediyor. Şüphesiz, bu, çevrimiçi işlem, ucuz komisyonlar ve birçok yüksek ödemeli danışman ve Wall Street araştırma departmanlarının sürekli olarak düşük maliyetli yatırım fonu stratejilerini daha iyi başaramadıklarının farkedilmesiyle desteklenmiştir.

Ancak kendi portföylerinin yöneticileri olarak yatırımcıların yeni keşfedilen statüsü, tehlikeli bir günaha - overtrading geliyor. Aslında, fazla işlem, vasat bir hisse senedi seçimi veya kötü bir pazardan daha fazla bir portföy riskini temsil edebilir. Zaman zaman, disiplinsiz ve hiperaktif yatırımcılar, maliyetlerini artırarak, vergi avantajlarını azaltarak ve borsaların doğal eylemlerini kaçırarak portfolyolarını toprağa götürüyorlar. Tetiği ne sıklıkla çektiğini kavramak, portföyünün olumlu yönde hareket etmesinde çok önemlidir.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ehliyetleri. Gerçekte, 10-10 kişilik bir self-servis komisyonu, 5-10 kat daha sık yapıldığı takdirde 30-50 dolarlık tam hizmet ticareti kadar çok zarar verebilir - birçok acemi tüccar oturup bir araya gelene kadar fark etmeyen bir şey ilk birkaç aylık işlem maliyetleri. Kural olarak iki basamaklı getiri elde etmeyi umut eden bir yatırımcı, portföyünün yıllık maliyetlerini% 1 ile% 2 arasında sınırlamaya çalışmalı ve tüm komisyonları dahil etmelidir.

Teklif Verme Yayılma

Bireysel yatırımcıların nikel ve diming işlemlerini yapan tek şey ticaret maliyetleri değildir. Teklif sorma yayımı veya bir alıcı ile satıcı, bir hisse senedi paylaşımını gerçekleştirebileceği seviye arasındaki dahili fark, ağır bir tüccarı düz veya aşağı pazarda hızlı bir şekilde tahliye edebilir. Wall Street'in en büyük hisse senetleri genellikle teklif ve talep fiyatları arasında çok dar bir aralıkta olsa da, işlem başına% 1'in onda birini bulabilir. Bu çok fazla gözükmese de, teklif sorma yayılımı, ağır bir tüccara bir yıl boyunca bir portföyün değerinin% 2 kadarını kolayca yükleyebilir. Birçok kendin yapacak yatırımcının, teklif sorma oranının ticaret başına% 5 kadar yüksek olabileceği küçük şirketlerde spekülasyon yapmak istediklerini göz önüne alındığında, ağır ticaretin bir portföyün boynu çevresinde ne kadar sıkı olabileceğini görmek zor değil.

Vergiler
Elbette birçok yatırımcı, beceri, şans ve zamanlamanın bir kombinasyonu ile kutsanmış ve yüksek ticaret maliyetleri ve ağır ticaretle ilişkili teklif sorma yayılma zorluğuna rağmen katı getiriler sağlamayı başarıyorlar . Bu yatırımcılar için, sıkı çalışma ve iyi şanslar genellikle, yatırımlarını alanlar ve daha uzun zaman periyodlarında tutanlara kıyasla daha yüksek bir vergi oranı ile cezalandırılırlar.

ABD vergi yasası, 12 aydan kısa sürede tutulan tüm varlıkların normal gelir vergisi oranlarına göre kazançlarını vergi beyan eder. Bu, 2013'te federal vergi oranlarında ağır bir tüccarın kazançlarının% 39,6'ya kadarının vergilere gidebileceği anlamına geliyor. Bu, uzun vadeli ABD menşeli sermaye kazançlarının% 20'sinde azami oranları artıran bir alım-satım yatırımcısına tam tersi bir şekilde duruyor.
Daha Düşük Ciro Katkıları Karlar Nasıl Azalıyor

Sadece ağır ticaretin bir portföy üzerindeki zararı alması değil, bu daha düşük ciro olmaması değerli bileşenlerin bir portföyünü de soyabilir.

En sevdiğiniz hisse senetinin yukarı ve aşağı doğru işaretlerine ve bu hisse senedini etkileyebilecek tüm haber başlıklarına uymaya çalışmak, birçok yatırımcıyı biraz gergin hissetmenize neden olabilir. Aşırı yüklenmenin bir sonucu olarak, pek çok yatırımcının psikolojisi daha düzensiz hale gelir ve adrenalin ve dürtü üzerine yatırım yapmak için seçim yapar. Zaman esnafına çalışmak, birçok yatırımcıyı kritik araştırmalara yönlendiriyor.
Çizelgeleri ile zamanlamaya ihtiyaç duyan teknik tüccarlar veya potansiyel varlıklarını mikroskop altında tutmak isteyen temel analiz taraftarları, overtrading ölümcül bir oyalama olabilir. Ciro oranını düşürerek ve daha iyi şirketleri seçmek için sınırlı bir süre yatırım yaparak, daha düşük ciro yapan yatırımcıların çoğu daha ağır ticari taraflarından daha iyi performans gösteriyor.

Belki de son derece yüksek bir ciro portföyünü korumanın en büyük kaçırılmış fırsatlarından biri, düzenli temettüler ve beklenmedik hisse bölmeleri eksiktir. Temettülerin, özellikle, yatırımcıların genel toplam kazançlarının tarihsel olarak güçlü bir payı sağladığı ispatlanmıştır. Aslında, bazı araştırmalar, temettülerin, S & P 500 ve Dow Jones Endüstri Ortalaması gibi büyük büyük endeksli endekslerin uzun vadeli büyümesinin yarısını oluşturduğunu tahmin ediyor.

Ağır Ticaretle Mücadele Alternatifleri

İster hızlı bir hareket için kaşıntı olsun ya da artan bir dönüş için ne kadar mutluysanız, hesabınızı yoğun bir şekilde ticaret yapmaktan çok, hedeflerinize ulaşmak için daha etkili yollar vardır.

Hisse senedi portföyünüzde ve sonrasında belirginleşen atış arayan olmak isterseniz, önemli ölçüde çeşitlendiğinizden emin olun. Tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymak, daha düşük mikrometrelere neden olabilir, çünkü tüm net değeriniz bir sonraki ticarette bağlanmaz. Her ne kadar kabaca aynı miktarda esnaf yaratmış olsanız da, daha fazla şirkete yayılmış olursunuz, bu da her bir pozisyonun gerçek cirosunu düşürür. Buna karşılık, daha önce bahsedilen tuzaklardan bazılarını kısaltabilir, örneğin sermaye kazançlarını kısaltır, temettüler ve hisse senedi bölmeleri eksik olur ve her şeyin yalnızca birkaç pozisyona sürüklenmesini sağlayan yüksek stajlı bir tüccar haline gelirsiniz.
Baskalarını başkasına devretmeye açıksanız, yüksek ciro stratejilerine odaklanan aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu veya $ 100, 000-250, 000 $ değerindeyseniz "ayrı olarak yönetilen bir hesap" kullanmayı düşünün. yatırım yapmak. Bu iki durumda da, birisinin sizin için pazarda aktif olarak çalıştığını bilmenin sevincini yaşarsınız, ancak muhtemelen bunu kendiniz denediğinizden daha fazla uzmanlık ve düşük maliyetle yapmak.

Son olarak, özellikle de vergi korumalı IRA kapsamındaki varlıklarla, kapalı bir arama-yazma stratejisi kullanmayı düşünün. Kapalı çağrılar yazarak veya ileride hisse senedi satın alma hakkını bir başka kişiye satarak portföyünüzün genel kazançını heyecanlı bir şekilde artırabilirken cirounuzu düz ve aşağı piyasalarda önemli ölçüde düşürebilirsiniz.

Sonuç

Birçok yatırımcı, aktif tüccarlar olmayı hayal ederken, birkaç zayıf zamanlı ticarette net değerinizin buharlaşmasına neden olabilecek maliyetli ve zaman alıcı bir yaşam tarzıdır. Aradığınız yüksek getiri ise, ciroyu yavaşlatmayı, araştırmaya daha fazla zaman ayırmayı ve portföyünüzün getirisini heyecanlandırıcı tutmak için bazı yaratıcı stratejiler kullanmayı düşünün.