Ekonomik göstergeler, yatırımcıların cephaneliklerine yapabilecekleri en değerli araçlardır. Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) gibi ölçütler ve "bej kitap" gibi yazılı raporlar, tüm yatırımcıların incelemesi ve analizi için kapsamı ve menzili açısından geniş bir ürün yelpazesine sahiptir. Özellikle Federal Rezerv'teki gibi politika yapıcılar, yalnızca ekonominin nereye gittiğini değil, oraya ne kadar hızlı geçtiğini belirlemek için göstergeler kullanmaktadır.

Yatırımcıların ekonomik göstergeleri tanıması gerekirken, raporlar kuşkusuz genellikle kuru ve veriler ham değildir. Başka bir deyişle, bilgilerin yatırımlarla ve varlık dağılımıyla ilgili herhangi bir karar vermede yardımcı olabilmesi için bağlam içine alınması gerekir; ancak bu ham veri bültenlerinde değerli bilgiler var. Anketleri yürüten ve raporları yayınlayan çeşitli hükümet ve kar amacı gütmeyen gruplar, herhangi bir yatırımcı kendi başına yapacakları şeylerin lojistik olarak imkansız olduğunu harmanlamak ve birleştirmek için çok iyi bir iş çıkarırlar. Çoğu gösterge, ülke çapında kapsama alanı sağlar ve birçoğunun detaylı endüstri arızaları vardır ve her ikisi de bireysel yatırımcılar için çok faydalı olabilir.

Ekonomik Gösterge Nedir?

En basit haliyle, bir gösterge yatırımcının ekonomide olup bitenleri çözmesine yardımcı olabilecek herhangi bir bilgi parçası olarak düşünülebilir. ABD ekonomisi temelde canlıdır. Herhangi bir anda, milyarlarca hareketli parça var - bazıları oyunculuk, diğerleri tepki vermektedir. Bu basit gerçeği, öngörüleri son derece zorlaştırıyor - görevin hangi kaynaklardan olursa olsun, her zaman çok sayıda varsayım içermesi gerekir. Ancak, geniş kapsamlı ekonomik göstergelerin yardımıyla, yatırımcılar çeşitli ekonomik koşulları daha iyi anlayabiliyorlar. Tesadüfi göstergeler ve gecikmeli göstergeler için de endeksler var, her birinin bileşenleri ekonomik genişleme sırasında veya sonrasında yükselme eğilimi gösteriyor.

Tandemde kullanın, Bağlamda kullanın

Bir yatırımcı, çeşitli göstergelerin nasıl hesaplandığını ve bunların güçlü ve sınırlamalarını anladıktan sonra, daha kapsamlı kararlar almak için birlikte birkaç rapor kullanılabilir. Örneğin, istihdam alanında, birkaç bültenin verilerini kullanmayı düşünün; işçi-çalışan raporu ve tarım dışı istihdamla birlikte çalışma saatleri (İstihdam Maliyet Endeksinden) kullanılarak, yatırımcılar emek piyasalarının durumunu oldukça iyi bir şekilde görebilirler.

Artan kişisel harcamalarla artan perakende satış rakamları geçerliliğini koruyor mu? Yeni fabrika siparişleri, daha yüksek fabrika sevkıyatlarına ve daha dayanıklı tüketim malı rakamlarına yol açıyor mu? Yüksek ücretler, daha yüksek kişisel gelir rakamlarına ulaşıyor mu?Bilinçli yatırımcı, herhangi bir gösterge sürümünün sonucuna varmadan önce eğilimlerin geçerliliğini bulmak için tedarik zincirini yukarı ve aşağı bakar.

Araştırmanızı kişiselleştirme

Bazı insanlar, birkaç belirli göstergeyi gerçekten iyi anlamayı ve bu uzman bilgiyi analizlerine dayanan yatırım çalışmaları yapmak için kullanmayı tercih edebilir. Diğerleri çok fazla güvenmeden tüm göstergelerin temellerini anlayan tüm esnaflardan biri olmak isteyebilir. Örneğin, emeklilik aylığı ile uzun vadeli Hazine tahvilleri bir arada yaşayan emekli bir çift, iş döngüsünün dalgalarına kapılıp hisse senedi tüccarından farklı şeyler arıyor olmalıdır. Çoğu yatırımcı, hisse senedi piyasası getirilerinin istikrarlı ve uzun vadeli tarihsel ortalamalara yakın olarak (yılda% 8-10) yakın olması umuduyla ortada.

Makroekonomik tahminlerin önemli işlevler haline geldiğinin bilinmesinin yanı sıra, herhangi bir serbest bırakma için beklentilerin ne olduğunu bilmek de faydalıdır. Tahmin sayıları, Yahoo! gibi birkaç genel web sitesinde bulunabilir. Finans veya MarketWatch. Belli bir gösterge bırakıldığı gün, vurgulanan anahtar parçaları içeren figürleri sunacak Associated Press ve Reuters gibi haber tellerinden gelen basın bültenleri olacak.

Gösterge verilerini analist bekleyişleri, mevsimsellik rakamları ve yıllık sonuçların filtreleri aracılığıyla ayrıştıran yeni yayınlardan birinde bir rapor okumanız yararlıdır. Yatırım danışmanlarını kullananlar için, bu danışmanlar yaklaşmakta olan bir bültende yakın zamanda piyasaya sürülen göstergeleri muhtemelen analiz edecek veya gelecek toplantılarda tartışacaklardır.

Enflasyon Göstergeleri - Dikkatli Bir Göz Kalma

Özellikle sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapan bir çok yatırımcı, enflasyonla ilgilenmektedir. Mevcut enflasyon, ne kadar güçlü olduğu ve gelecekte ne olabileceği, mevcut faiz oranları ve yatırım stratejilerinin belirlenmesinde yaşamsal öneme sahiptir. Enflasyon baskısına odaklanan birkaç gösterge var. Bu gruptaki en dikkat çekici unsur Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) 'dir. ÜFE, herhangi bir raporlama ayında ilk ortaya çıkıyor; bu nedenle, pek çok yatırımcı, ÜFE'yi gelecek TÜFE'yi denemek ve tahmin etmek için kullanacak.

Ekonomik teori, mal üreticileri üretimde daha fazla ödeme yapmaya zorlanırsa, fiyat artışının bir kısmının tüketicilere aktarılacağını öngördüğü üzere ikisi arasında kanıtlanmış bir istatistiksel ilişki vardır. Her indeks bağımsız olarak türetilir ancak her ikisi de İşgücü İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından serbest bırakılır. Diğer kilit enflasyon göstergeleri, para arzının seviyelerini ve büyüme oranlarını ve İstihdam Maliyet Endeksini (ECI) içermektedir.

Ekonomik Çıktı - Borsa Yatırımcıları içinde Sorgular> Özellikle kurumsal kâr artışına odaklanan hisse senedi yatırımcıları için gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH), en önemli göstergedir. GSYİH, ekonomimizin ürettiği toplamı temsil ettiği için büyüme oranının belirli aralıklarla olması hedefleniyor; Rakamlar bu aralıkların dışına çıkmaya başlarsa, piyasalarda enflasyon ve durgunluk korkusu artacaktır.Bu korkudan kurtulmak için birçok kişi üç ayda bir GSYİH raporunda ışık tutabilecek aylık göstergeleri izleyecek. Örneğin, Fabrika Siparişleri Raporundan alınan sermaye malları gönderileri, üreticilerin GSYİH raporundaki dayanıklı ekipman siparişlerini hesaplamak için kullanılır. Perakende satışlar ve cari hesap bakiyeleri gibi göstergeler GSYİH hesaplamasında da kullanılıyor, bu yüzden serbest bırakılması, GSYİH'nın üç ayda bir serbest bırakılmasından önce ekonomik bulmacanın bir kısmını tamamlamaya yardımcı oluyor.

GSYİH için fiili hesaplamaların bir parçası olmayan diğer göstergeler hala tahmin yetenekleri açısından değerlidir; toptan stoklar, "bej kitap", Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve İş Raporu gibi ölçümler ekonomimizin ne kadar iyi çalıştığına ışık tutuyor. Tüm bu aylık veriler yardımıyla, bileşen verileri yavaş yavaş çeyrek boyunca serbest bırakıldıkça GSYİH tahminleri sıkılaşmaya başlayacak; gerçek GSYİH raporu yayımlandığında rakamın genel bir uzlaşması olacaktır. Gerçek sonuçlar tahminlerden çok farklıysa, piyasalar yüksek oynaklık ile hareket edecektir. Rakam beklenen aralığın ortasına düşerse, pazarlar ve yatırımcılar topluca arkanıza yaslanıp önde gelen yatırım eğilimlerini sürdürebilir.

Takviminizi işaretleyin

Bazen göstergeler çok zamanlı veriler içerdiğinden daha değerli bir rol üstlenirler. Örneğin, Tedarik Yönetimi Enstitüsü PMI raporu, genellikle her ayın ilk iş gününde serbest bırakılır. Bu nedenle, sona eren ayın kullanıma sunduğu toplu verilerin ilk bölümlerinden biridir. Göstergelerin pek çoğu kadar ayrıntılı olarak değilse de kategori arızaları, gelecekteki İş Raporu detayları (istihdam anketi sonuçlarına göre) veya toptan stoklar (envanter anketi) gibi ipuçları için sık sık ayrılır.

Göstergelerin sunulduğu göreceli düzen aydan aya değişmez; bu nedenle yatırımcılar, aylık takvimlerinde, yatırımları hakkında nasıl düşündüklerini değiştirebilecek ekonomi alanlarını okumak için birkaç gün işaretlemek isteyebilirler veya zaman ufku. Genel olarak, varlık tahsis kararları zaman içinde dalgalanabilir ve makro göstergelere aylık gözden geçtikten sonra bu değişiklikleri yapmak akıllıca olabilir.

Alt satır

Gösterge niteliğindeki ekonomik gösterge verileri gündemleri veya satış adımları olmadan gelir; sadece

, veridir ve bu günlerde bulmak zordur. Büyük ekonomik göstergelerin ne ve ne olduğunu bilen yatırımcılar, borsaları ve dolarlarının yatırıldığı ekonomiyi daha iyi anlayabilir ve zamanlama doğru olduğunda bir yatırım tezini tekrar gözden geçirmeye daha hazır olabilirler. Ekonomik gösterge verilerini standart varlık ve menkul kıymetler analizi ile birlikte kullanıp kullanmamayı isteyebilecek hiç "sihirli gösterge" bulunmamasına rağmen, kendiniz yapmanız gereken yatırımcı için daha akıllı bir portföy yönetimine yol açabilir.