Bir boşluk, bir güvencenin algılanan değeri gece boyunca değişmekte ve önceki kapanışın üstünde veya altında bir açılış baskısı yaratan fiyat çıkmazını işaret etmektedir. Boşluklar, pek çok çeşitte, çoğunlukla olumsuzluklar ya da yüksek gürültü seviyeleri, temel değişiklikler yerine, tetiklenir. Kazanılan kazanç sürprizleri gibi meşru katalizörlerin oluşturduğu boşluklar, görece kolaylıkla yeni seviyelere sahip olma eğilimindeyken, bu yaygın boşluklar hızlı bir şekilde doldurma eğilimindedir.

Yatırımcılar sıklıkla, boşlukların fiyat hareketini nasıl etkilediğini, sonraki günlerde, haftalarca, aylarda ve hatta yıllar sonra anlamıyorlar. Bu önemli bir yetenektir, bu nedenle boşluk yönetimine ve alt satırınızı iyileştirmenin yollarına göz atalım. Boşluklar fiyat listelerinde sıkı bir şekilde durduktan sonra, pozisyon seçimi, giriş ve ödüllendirme hedefi ile ilgili önemli kararları zorlayan ticaret senaryolarına odaklanacağız. (Gerçek zamanlı olarak yeni boşlukları oynamak için fikir edinmek için, Kârlı Kısa Vadeli Gap Stratejileri Oluşturma Yöntemi konusuna bakın.

Edward ve Magee, 1948 klasiklerinde "Hisse Senedi Eğilimlerinin Teknik Analizi" daki üç boşluk çeşidini açıkladı. koparma boşluğu, yeni bir eğilime işaret etmekte, yukarıda bir miting veya önemli bir engelin altına satılmaktadır. Momentum, eğilimin yarısını tırmandı ve daha zayıf ellerin gelişimini gösteren bir süreklilik aralığını tetikledi. tükenme boşluğu, çelişkili stratejilerle çözülen, aralığı dolduran ve karşıt bir eğilim üreten bir püskürterek eğilimi sona erdirir. Bu boşluklar modern pazarda hâlâ ortaya çıkarken, algoritmalar niteliklerini değiştirdiler, sık sık çeşitli boşluk türlerini tek bir olaya sıkıştı. Bu, klasik oyun kitabını atmamıza ve her boşluğa benzersiz bir fenomen olarak bakmamıza neden oluyor. (İlgili okumalar için, bkz. Boşluğu Çalma ).

Üç kilit seviyeyi belirleyerek boşluk analizinizi başlatın: kapanış fiyatı, açılış baskısı ve boşluk sonrası fiyat hareketinin boşluğa yayılması. Test edildiğinde her biri dikkate değer destek veya direnç gösterir. o beklemek ticaret fırsatları ne tür söyler çünkü Şimdi aradan sonra saatler veya günler içinde gelişir senaryoyu düşünün:

• Edwards'ın ve Magee üç boşluk türlerinden birine boşluk uydu mu?
• Fiyat, açılış baskısının ötesinde bir trend açısında "boşluk bırakıp gidiyor mu"?
• Boşluk muazzam mı, haftalarca harekete geçip yeni sınırları test edebilecek bir doruk noktası tetikliyor mu?
• Boşluk, yeni bir yüksek veya düşük yazdırmazsa, geçmiş fiyat seviyeleri ile nasıl etkileşim kurar?
• Boşluk günündeki hacim, o güvenlik için 60 günlük hareketli ortalamayla nasıl karşılaştırılır?

Şimdi sınavı, boşluk gününden sonra ticaret ayarlarına bakıp, fiyat dolmaya başlayacak bir boşluğa dönüştüğünde karar vermeyi özetleyen iki kesime ayıracağız.

Yeni Boşlukları Çalma

Boşluk gününün ardından iki yaygın senaryo gelişir. İlk önce, boşluk bir momentum işaretine dönüşür, fiyat da boşluk baskısından daha yüksek veya daha düşük bir genişliyor demektir. İkincisi, boşluk tükenme olayını işaret ediyor, bir boşluk oynamakta ve senaryoya gittiklerini düşünen trend tüccarlarını cezalandırıyor. Öncelikle, bir ivme girişi düşünmek için yeterli potansiyel var mı diye karar vermeliyiz. (Daha fazla bilgi için, bkz. Momentum Piyasalarındaki Risk Yönetiminin Önemi ).

Boşluk bir koparma veya arıza oluşturursa, nispeten kolaydır, çünkü klasik koparma çeşitliliğini izler ve riski önceden kapanış fiyatının arkasında bir dur-kayb ile yönetmemize izin verir. Boşluk, bir mitingde büyük bir dirençle karşı karşıya kaldıklarında ya da bir satımda büyük bir destek sağladığında daha zor bir çağrı. Bu boşluklar çoğunlukla manyetizma gösteriyor ve bu seviyeler fiyat etiketlemeye ve daha sonra keskin bir şekilde geri çevriliyor. Bu nedenle onları önlemek daha iyi, en azından bir koparma veya arıza başka bir sinyal partisini başlatana kadar daha iyidir.

Ortalama aralıktan daha büyük hacimde basılan geniş boşluklar, ortalamanın altında bir hacimde basılan küçük boşluklardan daha fazla etki gösterir. Boşluktan sonra ortaya çıkan küçük bir ticaret aralığının sınırı ya da çıkış boşluğu sınırlarının başarısızlığı, aralık sıkıştırmasını güçlendiren bir tükenme olayı için bir sonraki eğilim dalgasından önce haftasonu hareketi tetikleyen ihtimali artırıyor. Kazançlar veya analist çağrısı ile tetiklenen bu büyük boşluklar, büyük esnaflar kuruyor ancak sabır gerekiyor çünkü giriş sinyali, boşluğun yazdırılmasından haftalar sonra gelebilir.

Groupon (GRPN GRPNGroupon Inc5.46 + 3.61% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) 8'den 50'ye 12'ye çıktı ve Şubat'a satıldı. Ticaret tarihinde en ağır hacme yaklaştı ve iki gün içinde, son salıncak seviyesinde durdu. Bu tükenme olayı, ilk işlem aralığı sınırları içerisinde iki aylık sıkılaştırmaya ve ardından da yüksek bir düşüşe neden olan bir arıza izlemesine yol açtı. Dikey hareketin aşağı yönlü ters fincanı nasıl parçaladığını ve arızalanma modelini nasıl ele aldığını ve kısa satışların amaçlandığı gibi çalışacağı ihtimalini nasıl artırdığını unutmayın. Üç Aşamalı Pazar Mekaniği ile Master A Kopuşumu'nda özetlendiği gibi, işlem aralığı dökümü dört aylık bir çöküşü de doğruluyor.

Retracement Stratejileri

Baskı sonrası haftalar, aylar ya da yıllar sonra ortaya çıkan aralık testi, farklı bir yaklaşım gerektirir, çünkü dolgu seviyeleri, mitingi durdurabilen ya da parçalarında ölüp olabilen doğal engelleri işaretlemektedir. Bu beklenen fiyat hareketi, Fibonacci armoniklerini ve hareketli ortalamaları oynayan salıncak ticaret stratejileri ile güzelleşiyor. Aralığı içeren trend uzantısının üzerine bir Fibonacci ızgarası yerleştirerek başlayın. (Daha fazla bilgi için: Fibonacci Izgaralarını Yerleştirmek, Ticaret Stratejiniz 'nın Anahtarıdır). Eğer boşluk büyük bir harmonik seviyeye uyuyorsa, örneğin. 618 veya. 786 düzeltme yaptığınızda, fiyat girdiğinde ya da deliği doldurduğunda karşıt girişi destekleyen bir boşluk buldunuz.

Yatak, Banyo ve Ötesi (BBBY BBBYBed Bath & Beyond Inc 19.56-0. 81% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) bir yıl boyunca dört boşluk doldurma senaryosu ile zemin hazırlar. Güvenlik, üçüncü senaryoda "boşluğu kapatır" ve devam ederken, 1, 2 ve 4 numaralı Boşluklar, dolaşımını tamamladığında ticarete konu olan geri dönüşleri tetikler. İlk boşluk doldurmak için yılın tamamını alır, esnafınızı planlarken geri adım atmanın ve tarihi fiyat eylemine bakmanın önemini vurgular. Üçüncü boşluk sadece dört haftada bir aralıklarla destekleniyor ve sonra da güçlü bir kopuşu geri çeviriyor.

İkinci boşluktan sonraki ticaret stratejisi, Fibonacci analizinden yararlanarak,% 78.6 oranında gerileme, ortak bir geri dönüşüm bölgesi sağlıyor. (Daha fazla bilgi için, 'dan kaçının Top 4 Fibonacci Retracement Mistakes okuyun). Güvenlik, Eylül ayında bu seviyeye geldi ve derhal beş puandan düşerek üçüncü boşluğu doldurdu. Ocak ayı ile Haziran aylarında düşüş eğilimi, Edward ve Magee'nin boşluk tanımlama sistemine uyuyor; düşüşü işaret eden ayrı bir aralık (1), trendin yarısında bir devam aralığı (2) ve çabucak dolum yorucu bir boşluk (3) var. trendin sonunu işaret ediyor.

Alt Satır

Boşluklar, fiyatların daha yüksek veya daha düşük seviyelerde olmasını sağlayan şok olaylarını belirtir ve son çubuğa açık bir pencere bırakır. Bu pazar olayları, baskı yaptıktan hemen sonra karlı stratejiler üretirken, kritik fiyat seviyelerini, genellikle aylar veya yıllar sonra test eden düzeltmeler sırasında üretir.