Çoğu sigorta sağlayıcı sadece saf riskler veya sigortalanabilir riskin ana unsurlarının çoğunu veya tamamını temsil eden riskleri kapsar. Bu unsurlar "şansa bağlı", kesin ve ölçülebilirlik, istatistiksel öngörülebilirlik, felaket maruziyetinin olmaması, rasgele seçim ve büyük kayıp maruziyeti.

Saf Risk vs Spekülatif Risk

Sigorta şirketleri normalde yalnızca saf risklerden, diğer bir deyişle olay riski olarak bilinen durumdan muaftır. Saf bir risk, kaybetme fırsatının mevcut olduğu ve maddi kazanç için fırsatın mevcut olmadığı belirsiz bir durumu içerir. Spekülatif riskler, kâr veya zarara neden olabilecek risklerdir, yani ticari girişimler veya kumar oynama işlemleri. Spekülatif riskler, sigortalanabilirliğin temel unsurlarından yoksundur ve hemen hemen hiç sigortalı değildir.

Saf risk örnekleri, yangınlar ya da sel gibi doğal olayları ya da bir otomobil çarpışması ya da dizinin ağır yaralanmasına neden olan bir sporcu gibi diğer kazaları içermektedir. Çoğu saf risk üç kategoriye ayrılabilir: sigortalı kişinin gelir kazanma gücünü etkileyen kişisel riskler, sosyal etkileşimlerden kaynaklanan kayıpları kapsayan mülk riskleri ve sorumluluk riski. Tüm saf riskler özel sigortacılar tarafından kapsanmamaktadır.

Şans nedeniyle

Sigortalanabilir bir risk kazara kaybetme ihtimaline sahip olmalıdır, yani kaybın istenmeyen bir eylemin sonucu olması ve kesin zamanlamasında ve etkisinde beklenmedik bir şekilde olması gerekir. Sigorta endüstrisi normalde bunun için "şans nedeniyle" söz eder. Sigorta şirketleri, kaza eseri yoluyla ortaya çıkan kayıp olayları için sadece iddia ederken, bu tanım devlete göre değişebilir. Kendi binasını yakan toprak sahibi gibi, kasten yapılan kayıplara karşı koruma sağlar.

Kesinlik ve Ölçülebilirlik

Zararın karşılanması durumunda, poliçe sahibi, kesin olarak ölçülebilir bir miktarda fatura şeklinde kesin bir kanıt belgesi göstermelidir. Kaybın kapsamı hesaplanamazsa veya tam olarak tanımlanamazsa, sigortalı değildir. Bu bilgi olmadan, bir sigorta şirketi makul bir fayda veya prim maliyeti üretemez.

Statistical Predictable

Sigorta, bir istatistik oyunudur ve sigorta sağlayıcıları, bir kayıp ne sıklıkta oluşabileceğini ve kayıp şiddetini tahmin edebilmelidir. Daha sık meydana gelen ya da daha fazla gerekli fayda sağlayan zararların normalde daha yüksek bir primi vardır. Örneğin, hayat ve sağlık sigortası sağlayıcıları, nüfustaki kayıpları öngörmek için aktüeryal bilim ve mortalite ve morbidite tablolarına güvenir.

Felaket Değildir

Standart sigorta, felaket tehlikesinden korunmaz.Sigortalanabilir bir riskin temel unsurları arasında listelenen felakete karşı bir dışlama görmek şaşırtıcı olabilir, ancak sigorta endüstrisinin genelde "kedi" olarak kısaltılan felaket tanımını verdiği için mantıklıdır. Bir sigorta şirketi için, katastrofik risk, sigorta şirketinin makul derecede kapsayacağı kadar pahalı, yaygın veya öngörülemeyen herhangi bir ağır kayıp anlamına gelir.

İki tür felaket riski vardır. Birincisi, bir risk grubu içerisindeki, sigorta sınıfındaki poliçe sahipleri gibi tümü veya birimleri aynı olaya maruz kaldığında ortaya çıkar. Bu tür bir felaket riski örneği, nükleer serpinti, kasırgalar veya depremleri içerir.

İkinci tür felaket riski, sigortacının veya poliçe sahibinin öngörmediği şekilde öngörülemeyen büyük bir değer kaybını içerir. Bu tür bir felaket olayının belki de en meşhur örneği, 11 Eylül 2001'de meydana gelen terörist saldırılar sırasında meydana gelmiştir.

Bazı sigorta şirketleri felaket sigortacılığına sahiptir ve birçok sigorta şirketi, felaket olaylarına karşı koruma sağlamak için reasürans anlaşmaları yapmaktadır. Yatırımcılar, felaket risk transferleri için para toplama olan "kedi tahvilleri" adı verilen, riske bağlı menkul kıymetler bile satın alabilirler.

Randomly Selected and Large Loss Exposure

Tüm sigorta planları çok sayıda yasaya dayanır. Bu yasa, bir olayla ilgili kayba ilişkin mantıklı bir tahminde bulunmak için herhangi bir spesifik olay için yeterli miktarda homojen pozlama bulunduğunu ifade eder. İkinci ilgili bir kural, maruz kalma birimlerinin veya poliçe sahiplerinin sayısının, toplam nüfusun istatistiksel olarak rastgele bir örneğini kapsayacak kadar geniş olması gerektiği yönündedir. Bu, olumsuz seçim altında ortaya çıkabilecek gibi, sigorta şirketlerinin yalnızca bir talep üretme olasılığı en yüksek olanlar arasında risk yaymasını önlemek için tasarlanmıştır.

Sigortalanabilirliğin Diğer Elemanları

Sigortalanamaz bir riskin diğer daha az önemli veya daha belirgin unsurları vardır. Örneğin, risk ekonomik bir zorlukla sonuçlanmalıdır, aksi takdirde zararın sigortalanmasına gerek yoktur. Risk, her iki taraf arasında da yaygın bir şekilde anlaşılmalıdır ve bu da aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri'nde geçerli bir sözleşmenin temel unsurlarından biridir.