Gayrimenkul karfolu ticareti, 2012 yılında İş Başlangıç ​​Yasamızın Geçiş tarihinden bu yana devreye girdi ve pazarın daha da genişlemesi bekleniyor. Ekim 2015'te SEC, JOBS Yasası'nın Başlık III hükümlerine ilişkin nihai kararını yayınladı ve akredite olmayan yatırımcıların akredite yatırımcıların yanı sıra yoğun gayrimenkul anlaşmalarına katılmalarına izin verdi.

Bir kara satım platformu vasıtasıyla gayrimenkul yatırım yapmak, GYO'lar veya mülkiyetin doğrudan sahipliği üzerinde bazı avantajlara sahiptir. Bu avantajlardan biri, borç ve öz sermaye yatırımları arasında seçim yapma olanağı. Gayrimenkul ticaretine dalmadan önce crowdfunding, ikisinin nasıl farklı olduğunu ve risklerin ne olduğunu anlamanız yararlıdır. (Gayrimenkul broşürünün temelleri hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Emlak ve Crowdfunding: Yatırımcılar İçin Yeni Bir Yol.)

Borç Yatırımları Nasıl Çalışır

Yatırımcı, gayrimenkul borç belgelerine yatırım yaparken mülk sahibine veya anlaşma sponsoruna borç verenler olarak davranmaktadır. Kredi, mülkün kendisi tarafından güvence altına alınmış olup, yatırımcılar, kredideki faiz oranı ile ne kadar yatırım yaptıkları sabit bir getiri oranına sahiptir. Bir borç anlaşmasında, yatırımcı sermaye yığınının altındadır, bu da mülkten bir ödeme talebi geldiğinde önceliğe sahip oldukları anlamına gelir. (Daha fazlası için, öğreticiye bakın: Emlak Yatırımlarını Keşfedin.)

Artıları:

• Daha kısa bekletme süresi - Az gelişmiş yatırımlar genellikle kalkınma projeleri ile ilişkilendirilir. Sonuç olarak, öz sermaye yatırımlarına kıyasla, genelde daha kısa bir holding süresi vardır. Anlaşmanın niteliğine bağlı olarak, bekletme süresi altı ila 24 ay arasında olabilir. Bu, uzun vadede varlıklarını bağlamaya yatkın olmayan yatırımcılar için bir artı.
• Düşük risk - Fırsatlar yapılandırılma yolları nedeniyle; yatırımcılar borçlanma yatırımlarıyla daha az risk altındalar. Kredi, kredinin geri ödenmesine karşı bir sigorta poliçesi görevi gören mülkiyet tarafından güvence altına alınmıştır. Mülk sahibi ya da sponsor varsayılanları bile, yatırımcılar, haciz eylemiyle yatırımlarını kaybetme hakkına sahiptir.
• Sabit Gelir - Borç yatırımları, geri dönüş ödemelerinin miktarı ve sıklığı açısından daha öngörülebilirdir. Her anlaşma farklı olmakla birlikte, yatırımcıların yılda% 8 ila% 12 aralığında getiri elde etmeleri alışılmadık bir durum değil. Bu getiriler genellikle aylık veya üç aylık bazda ödenir.

Eksileri:

• Kapanış Getirileri - Borç yatırımları daha az risk taşıyor ancak önemli bir dezavantaj, getirilerin kredideki faiz oranı ile sınırlı olması gerçeğidir. Yatırımcılar, daha güvenli bir bahis karşılığında daha yüksek getiri elde etme potansiyelini feda etmeye istekli olup olmadıklarına açıklık kazanmalıdır.
• Daha yüksek ücretler - Birçok gayrimenkul platformu, yatırımcılara bir hesap açmak ve borç yatırımlarını araştırmak için herhangi bir şey talep etmemekle birlikte, genellikle bir anlaşmaya katılmak için bir miktar ücret söz konusudur. Crowdfunding platformu genellikle herhangi bir faiz ödenmeden önce üstten bir yüzdesini alır, bu da getirilerinize yiyebilir. Yatırımcılara aktarılan ayrı bir kredi başlangıç ​​ücreti de olabilir. Hisse Yatırım Esasları Gayrimenkul senaryolarının çoğunda gayrimenkul yatırımları yer almaktadır. Bu senaryoda, yatırımcı belirli bir mülkteki bir hissedar ve hisseleri yatırım yaptıkları meblağın orantısıdır. İadeler, mülkün ürettiği kira gelirinin bir payı şeklinde, koldandüzenleme platformuna ödenen herhangi bir hizmet ücretinden daha az gerçekleşir. Yatırımcılara, eğer mülk satılırsa, değerleme değerinden bir pay ödenebilir.

Artıları:

İade teklifleri yok

- Kazanç potansiyeli açısından hisse senedi yatırımları daha geniş bir ufuk sunuyor. Yıllık getiri oranının% 18'den% 25'e değişebileceğini görmek mümkündür. Bununla birlikte, kapak olmadığı için, gökyüzü gerçekten bir yatırımcının bakış açısına göre bir sınırdır.

• Vergi avantajları - Bir yatırım mülküne sahip olan bir kişi, amortisman ve onarım masrafları gibi mülkiyetle ilişkili belirli masrafları düşürebilir. Hisse senedi ticareti ile, anlaşmalar normalde bir LLC aracılığıyla yapılandırılır ve bu LLC, vergi amaçları için akış-akışlı bir varlık olarak değerlendirilir. Bu, yatırımcıların doğrudan mülkiyetine sahip olmaksızın amortisman indirimi avantajlarından yararlanabileceği anlamına gelir.
• Daha düşük ücretler - Hisse senedi yatırımları, ücretler söz konusu olduğunda daha ucuz olma potansiyeline sahiptir. Yatırılan ücretleri ve aylık servis ücretlerini ödemek yerine, yatırımcılar mülkiyetteki konumlarını korumak için tek bir yıllık ücret ödeyebilir. Ücret, yatırım yapılan toplam tutarın bir yüzdesi olarak hesaplanır ve genellikle% 1 ile% 2 arasında çalışır.
• Eksileri:

Daha fazla risk - Eşitlik crowdfunding yatırımcıların ceplerinde daha fazla para olabilir, ancak daha büyük bir kumar almak anlamına gelir. Yatırımcılar, yatırımları için bir geri ödeme almaya gelince ikinci sırada ve eğer mülk performans beklentileri doğrultusunda başarısız olursa, bu kolayca bir zarara dönüşebilir.

• Daha uzun tutma süresi - Hisse yatırımcıları, borç yatırımcılarına kıyasla çok daha uzun bir zaman dilimi arıyor. Bekletme süreleri, portföyünüzde yüksek düzeyde bir likidite sağlanmasıyla ilgileniyorsanız, beş ila on yıl arasında uzayabilir. Bu önemli bir husustur.
• Bottom Line Crowdfunding, özel gayrimenkul anlaşmalarına maliyet etkin bir şekilde yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için çekici bir seçenektir. Birçok platformda minimum yatırım, bu varlık sınıfına erişmek için ödeyecek nispeten küçük bir fiyat olan 5,000 ila 10,000 ABD doları arasında değişir. Hisse senedi ve borç yatırımlarının iyi ve kötü tarafları var; bilgili yatırımcılar dikkatli bir biçimde tartmak için vakit ayırmalıdır.Kazanmak için ne durduğunuzu anlamak, risk altında olduğunuz şeyleri bir ya da iki tür yatırımın portföyünüz için iyi bir seçim olup olmadığına karar vermenize yardımcı olabilir.