Direxion, Kasım 2008'de Günlük Enerji Paylaşımları 3X ETF'nin boğa ve ayı çizgilerini piyasaya sürdü. Boğa, Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX ERXDirex Dly Ener31.75-1.24% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), S & P Enerji Seçme Sektörü Endeksinin günlük getirilerinin% 300'ünü üretmeyi amaçlamaktadır. Başka bir deyişle, altta yatan endekste yer alan her% 1 kazanç için, ERX buna karşılık gelen% 3 kazanç elde etmeye çalışır.

Standard & Poor's tarafından sağlanan Enerji Seçme Sektörü İndeksi, petrol, gaz ve sarf malzemeleri için ağırlıklıdır. Diğer holdinglere enerji ekipmanı ve hizmetleri sektöründeki şirketler de dahildir. Endeksin her bir bileşeni, S & P 500'ün kurucu bir şirketi olmalıdır. Endeksin bileşimi ve ağırlığı melez piyasa değeri metodolojisi ile hesaplanmaktadır.

2013 ve 2015 yılları arasındaki petrol ve doğal gaz üretimindeki küresel dalgalanma, bu eğilimi bir dereceye kadar gerilemekle birlikte, enerji sektörü oyunları 21. yüzyılda çok iyi performans gösterdi. Üçlü kaldıraçlı bir ETF olan ERX, enerji emtialarının piyasa fiyatlarındaki artışlara ve düşüşlere özellikle duyarlıdır.

Temel endeksteki hisse senetlerinin% 99'undan fazlası ABD ve Kanada'daki şirketlere ait; Geri kalan küçük porsiyonlar genellikle Avrupa Birliği'ndeki şirketlerdendir. Kategorideki ortalama ciro yüksektir ve varlıkların ilk beş veya 10 holdingde yoğunlaştığı görülmektedir. 2015 yılının ortalarından itibaren, ERX portföyündeki ilk 10 holding, toplam aktiflerin yaklaşık% 70'ini oluşturuyordu.

Özellikleri

ERX, Direxion Funds ailesi tarafından sunulan ve Rafferty Asset Management, LLC tarafından tavsiye edilen açık uçlu bir yatırım şirketidir. Çoğu üçlü kaldıraçlı ETF gibi, Direxion aktif şekilde yönetilir ve yüksek maliyetlerle karşı karşıya kalabilir. Neyse ki ERX'in hissedarları için Rafferty Asset Management, 1 Eylül 2016'ya kadar yönetim ücretlerini% 0,95'e düşürmek için Direxion ile bir işletme giderleri sınırlama sözleşmesi imzaladı.

% 0,95'lik bir gider oranı var kaldıraçlı ve endeksli bir ETF için endüstri ortalamasıyla. Fon gider oranları, aracılık ücretleri veya diğer ticaret giderlerini içermez.

Doğru kaldıraç elde etmek için, ERX ayrıca IXE portföyünde bulunmayan finansal araçlara yatırım yapmaktadır. Bu araçlar vadeli işlem sözleşmeleri, vadeli işlem sözleşmeleri, menkul kıymetler üzerinde hisse senetleri, hisse senetleri, döşeme ve yaka, takas, kısa vadeli satış, ters repo ve diğer ETF'leri içerebilir.

Uygunluk ve Öneriler

Tüm yatırımlar risk taşır ancak kaldıraçlı ETF'ler özellikle riskli olabilir. ERX'in herhangi bir hissedarı (veya ERY), bir çok piyasa riski ve oynaklığa maruz kalmaktadır ve bu hisse senetlerinin çoğu hisse senetlerininkini büyük ölçüde aşmaktadır. Enerji sektöründeki ağır ağırlığı nedeniyle, ERX'in performansı petrol ve gaz fiyatlarına oldukça bağımlıdır.Yatırımcılar enerji emtia ve enerji emtia fiyatlarının fiyatlarını yakından izlemelidir.

Direxion, özellikle üçlü kaldıraçlı alanda, kaldıraçlı ve ters etkilenmiş ETF'lerin ünlü bir sağlayıcısıdır. Rafferty Asset Management ile olan masraf sınırlaması düzenlemesi, aktif olarak yönetilen ve yüksek cirolu enstrümanları tercih eden yatırımcılar için özellikle uygun olan tüm fon tekliflerini kapsar.

Genel olarak, 3X ETF yalnızca leverage araçları ile etkileşime giren ve tutarlılıkla kendi portföylerini rahatça izleyen yatırımcılar içindir. ERX satınalma ve oynamak değildir ve sabit gelirli yatırımcılar için uygun değildir. Geniş bir teklif sorma yayına sahiptir ve tutarlı bir verime sahip değildir.

ERX, büyük artışlar ve düşüş eğilimleri içeren bir sicili vardır. Örneğin, üç yıllık standart sapma 43'tür. 57. Aynı dönemde, ERX, ters yüz tutma oranı 201.8% ve aşağı yönlü yakalama oranı -546 olarak gösterilmiştir. % 96. Bu, yüksek riskli, yüksek kazançlı potansiyelini vurgular.

Bu fon, ortalama değerin altında, ortalama modern portföy teorisi (MPT) göstergelerine sahiptir. Betası 3 civarında kalma eğilimi gösterir ve alfa sürekli olarak negatiftir. Bu, yetkili yatırımcılar için hoş bir uydu tutumu olabilir, ancak asla dengeli bir portföyün çekirdeğini oluşturmamalıdır.