fon endüstrisi, portföylerini döviz ticareti fonlarıyla (ETF'ler) çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için mükemmel seçenekler sunar. Bununla birlikte, finans sektörünün zayıf performansı nedeniyle, bu sektöre sadece iki ETF, 4 Mart 2016 itibarıyla bir önceki yıla göre pozitif nakit girişi sağlamayı başardı. Bunlar Vanguard Financials ETF'dir (NYSEACRA: VFH VFHVngd Financials67.40-0.33% 0,03% 3,0 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulan) ve PowerShares S & P SmallCap Finansal Portföyü ETF (NASDAQ: PSCF PSCFPwrShr ETF FTII54, 10 + 0 25% < Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ).

Finansal Sektör Performansı

ABD'de yükselen faiz oranlarının beklentilerinden dolayı 2015 boyunca yatırım camiasında iyimserliğe rağmen, finansal sektör genel borsa performansını geçersiz kılmıştır. 29 Şubat 2016 tarihi itibarıyla, S & P Finansal Seçim Sektörü Endeksi yıllık bazda% 11,53'lük bir yıllık kayıp ve% 11,60'lık bir yıllık kayıp verdi. Buna karşılık, S & P 500 Endeksi,% 5,09 oranında bir YTD kaybı ve% 6,19 oranında bir yıllık kayıp verdi.

Aralık 2015'te ABD Federal Reserve, hedef federal fon oran aralığını% 0,25 oranında artırdı ve% 0,25 ila% 0 50 aralığına getirdi. Daha sonraki faiz artırımlarının bilinmediği beklentisi ile karşılaştırma oranındaki ılımlı artışın finans sektörü üzerinde sessiz bir etkisi olması muhtemel. Bankaların kazançları, genel olarak, faiz oranlarından ziyade, net faiz marjlarından etkilenir. Net faiz marjları aynı kalırsa, bankaların değerlemeleri üzerinde çok az etkisi vardır. Ayrıca, büyük bankalar 2015 yılında denetleyici denetime tabi tutuldu ve çoğu bankanın uyum maliyetleri önemli ölçüde arttı. Hukuki maliyetler, finansal manipülasyon için para cezasına çarptırılan birkaç büyük banka için büyük bir rüzgar sarsdı. Bankalar, 2015 yılının sonunda, 2008 yılına kıyasla çok daha iyi bir kapitalizasyona sahipken, düzenleyici nedenlerden ötürü daha fazla sermayenin ayrılması nedeniyle, getirileri de büyük ölçüde azaldı.

Vanguard Financials ETF

Vanguard Financials ETF, 4 Mart 2016 tarihi itibarıyla, yıl bazında fon akımlarına dayanılarak 140 milyon dolar kazanmayı başardı ve yaklaşık 3 dolar kazandı. AUM'da 4 milyar. Ocak 2004'te başlayan fon, finans sektöründeki şirketlerin stoklarından oluşan MSCI US Investable Market Financials 25/50 Index'in performansını izlemektedir. Fon, ABD finansal sektörüne tek seferlik çok yönlü bir sunum sunuyor. 31 Ocak 2016 itibarıyla, fon portföyünde 568 adet holding mevcuttu. Bölgesel bankalar ile mülk ve kazazede sigortacılar arasında 10 adet hisse senedi bulunmaktadırken, çeşitlendirilmiş bankaların hisse oranı% 23,Sırasıyla% 1 ve% 6.7 tahsisatları. Fonun ilk 10 hissesi portföyünün% 34'ünü oluşturdu.

29 Şubat 2016 itibarıyla, fon% 10,77'lik bir YTD kaybı ve% 10,57'lik bir yıllık kaybı gösterdi. Üç yıllık dönem için fon, yıllık ortalama% 7,71 geri dönüş,% 12,26 standart sapma ve% 0 Sharpe oranı sergiledi. Beş yıllık dönemde, fon yıllık olarak yıllık ortalama % 6.67'lik getiri,% 15.49'luk standart sapma ve% 0.40'lık bir Sharpe oranı. Fon,% 0, 10'luk bir harcama oranı ile gelir ve mali kategoride üç yıldızlı genel bir dereceye sahiptir.

PowerShares S & P SmallCap Finansal Portföy ETF

PowerShares S & P SmallCap Finansallar Portföyü ETF, AUM'sını 31 Aralık 2015'ten 4 Mart 2016'ya kadar 15 milyon dolar artırdı. Nisan 2010'da başlayan bu ETF'nin şu anda yaklaşık 187 milyon $ AUM. Küçük ölçekli finansal şirketlerin hisse senetlerinden oluşan S & P SmallCap 600 Capped Financials Index'in performansını izliyor. 10 Mart 2016 tarihi itibarıyla, fonun 119 adet holdingi var ve varlıklarını bankaların hisse senetlerine% 37, gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO)% 31, gayrimenkul yatırım ortaklıklarını% 25, ​​sigorta şirketleri ise% 12, 32 oranında tahsis etmiştir. Fon portföyü çok çeşitlidir ve varlıklarının% 17,81'ini ilk 10 hissesi oluşturmaktadır.

29 Şubat 2016 tarihi itibariyle, ETF, YTD'nin% 6.85'lik bir kayıp ve% 5.51'lik bir yıllık kayıp verdiğini gösterdi. Fon, yıllık ortalama% 7,04 geri dönüş,% 13,44 standart sapma ve 3 yıllık dönem için 0,57 Sharpe oranı sergiledi. Beş yıllık dönemde, ETF, yıllık ortalama% 8.73, standart sapma% 14.60 ve Sharpe oranı 0.64 olarak gerçekleşti. Fon,% 0. 29 oranında bir harcama oranı uyguladı ve finansal kategorideki Morningstar'tan dört yıldızlı genel bir derecelendirme.