Birçok kişinin kredi sıralamaları gelişen pazar ülkeleri 1990'larda bir dizi egemen borç krizinden sonra çarpıcı biçimde gelişti. Gelişmekte olan ülkelerin birçoğu mali pozisyonlarını hafifletti ve gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) oranlarında yönetilebilir bir borca ​​sahip ve kredi derecelendirme kuruluşları tarafından verilen gelişmiş borçlanma notlarını üretti. Moody's'e göre, 1999-2016 yılları arasında yükselen piyasa ülkeleri Rusya'nın Caa2'den Ba1'e, Meksika'nın Baa3'ten A3'e, Brezilya'dan B3'ten Ba2'ye ve Hindistan'dan Ba2'den Baa3'e kadar olan hükümet borç derecelerini iyileştirdi. Moody'nin yatırım açısından derecelendirmeleri Baa3'den Aaa'ya, yatırım dışı derecelendirmeler C'den Ba1'e kadar değişmektedir. Ayrıca, ortalama yükselen piyasa borcu 1999'da% 12-14, 2010-2015 yılları arasında ise% 2-4'e kadar yükseldi.

Gelişmiş dünya borçları için çok düşük getiri nedeniyle birçok yatırımcı, gelişmekte olan piyasa ülkeleri arasında daha iyi getiri aramaya başlamış ve böylelikle muazzam miktarda sermaye girişine neden olmuştur. Gelişmekte olan finansal piyasalarda yabancı yatırımcıların büyük bir varlığı nedeniyle, gelişmekte olan ülkeler şimdi küresel duyarlılıkta hızlı değişimlere maruz kalmaktadır. 2015 yılı sonunda ve 2016 yılı başında enerji şirketleri tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetler borsasında satılmakta ve satılmaktadır; korkular, daha riskli varlıklara hızla yayılmakta ve fonlardan büyük miktarda (YTD) sermaye çıkışı yapılmasına neden olmaktadır gelişen piyasa tahvillerine yatırım yapmak. 3 Kasım 2015'den 11 Şubat 2016'ya kadar, Standard & Poor's 500 Endeksi% 13 oranında azalırken, BofA Merrill Lynch ABD kurumsal master opsiyonu düzeltilmiş spreadi% 30'un üzerinde bir artış gösterdi.

İshaletler JP Morgan ABD Yükselen Piyasalar Bond ETF

iShares JP Morgan ABD Yükselen Piyasalar Tahvil ETF (NYSEARCA: EMB EMBiSh JP Morg EMB115, 21-0.% 18 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu), 4 Mart 2016 itibariyle 242 milyon ABD Doları tutarındaki YTD sermaye çıkışlarını tanık oldu. Bu döviz ticareti fonu (ETF) Aralık 2007'de yaratıldı. JP Morgan EMBI'nin yatırım performansını izliyor Küresel Çekirdek

Endeks, gelişmekte olan piyasa hükümetleri tarafından çıkarılan ABD doları cinsinden tahvillerden oluşmaktadır. ETF herhangi bir kur riski taşımamaktadır ve ABD Doları'nın yabancı para birimlerine kıyasla amortisman tarafından getirileri artırılmamaktadır. Fonun bedeli 5 dolar. 4 milyar aktif varlık (AUM) ve 304 holding var.

Fonun portföyü, gelişmekte olan pazarlar arasında çok çeşitlilik göstermektedir; ilk beş ülke Meksika% 6.74 pay ile Meksika,% 5.4 payla Endonezya,% 5.34 payla Rusya,% 5.2 pay ile Türkiye ve% 5.15 payla Filipinler'dir. .Teminatlar,% 80 tahsis ve ajans borcu ile egemen borç üzerinde yoğunlaşmıştır ve% 19 tahsis edilmiştir. Fonun holdinglerinin yaklaşık% 55'i yatırım amaçlı tahvil olup, fon portföyünün ortalama notu BB'dir. ETF'nin ortalama vadesi 11,15, ortalama süre 7,08, 12 aylık getiri oranı% 4,77 ve 30 günlük bir Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) getirisi% 5 olarak gerçekleşti. .

21 Mart 2016 tarihi itibarıyla, iShares J. P. Morgan ABD Yükselen Piyasalar Tahvil ETF,% 5'lik bir kazanç ve% 4,09'luk bir yıllık kazanç sergiledi. Üç yıllık dönem için yıllık% 2.4, beş yıllık dönemde% 5.51 gibi ortalama yıllık getiri elde etmiştir. Morningstar, gelişmekte olan piyasalar tahvil kategorisinde beş yıldızlı bir genel puanı fona verdi. Fon,% 0,4'lük bir harcama oranı ile gelir.

Yükselen Piyasalar İsharları Yerel Para Birimi Borsa ETF

iShares Yükselmekte Olan Piyasalar Yerel Para Birimi Borsa ETF (NYSEARCA: LEMB LEMBiShs JPM EM LCB46.80 +% 0,1% 21 Highstock ile oluşturulmuştur. ), 4 Mart 2016 itibarıyla 162 milyon ABD doları tutarındaki sermaye çıkışlarını yaşıyor. Gelişmekte olan piyasa tarafından verilen devlet tahvillerinden oluşan Barclays Emerging Markets Geniş Yerel Para Birimi Bono Endeksi'nin yatırım sonuçlarını takip etmek için Ekim 2011'de faaliyete geçti. yerel para birimleri cinsinden. Fonun getirileri döviz etkilerine maruz kalmaktadır ve yerel para birimleri amortismana göre ABD Doları bazında çok daha düşük olabilir. Fon 332 dolara ulaştı. 5 milyon AUM, 205 holdingi var.

ETF portföyünde temsil edilen en büyük ülke arasında% 20,32 tahsisli Güney Kore,% 12,61 tahsisli Brezilya ve% 8,84 tahsisatlı Meksika yer alıyor. Portföyün büyük kısmı, BBB'nin ortalama kredi notuna sahip yatırım ağırlıklı tahvillerden oluşmaktadır. ETF'nin ortalama vadesi 6.93 yıldır, ortalama süre 4.78 yıl, 12 aylık getiri oranı% 0.42 ve 30 günlük SEC getirisi% 4.82'dir.

21 Mart 2016 itibarıyla, IMF Gelişmekte Olan Ülkeler Yerel Para Tahvilleri ETF, YDD'nin kazancı% 6,42 ve bir yıllık kaybın% 1,89 olduğunu ortaya koydu. Üç yıllık dönem için yıllık ortalama getiri% 4.97'dir. Fonun Morningstar'tan iki yıldızlı genel bir notu ve% 0,5'lik bir harcama oranı var.

PowerShares Yükselen Piyasalar Egemen Borç Portföyü

PowerShares Yükselen Piyasalar Egemen Borç Portföyü (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29. 41-0.% 25 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ), 4 Mart 2016 itibariyle 89 milyon ABD doları tutarındaki sermaye çıkışı gerçekleştirmiştir. Gelişmekte olan piyasa hükümetleri tarafından verilen ABD doları cinsinden tahvil borçlarından oluşan DB Yükselen Piyasanın USD Sıvı Dengelenmiş Endeksinin yatırım sonuçlarını takip etmek üzere Ekim 2007'de başlatılmıştır. . Diğer benzer ETF'lerin aksine, bu fon tahvilleri değerleme özelliklerine göre seçer ve eşit ülke ağırlıklandırması kullanır. Fonun bedeli 2 dolar. AUM'da 8 milyar, 86 holding bulunmaktadır.

ETF'nin net varlıklarının% 4'ünden fazlasını tek bir ülke oluşturmaz. Portföyünde temsil edilen ülkeler arasında Kolombiya, Brezilya, Meksika ve Endonezya yer alıyor.Portföyüne hakim olan yatırım dereceli tahvillerin etkisiyle, ETF'nin ortalama kredi notu BB'de duruyor. Ortalama vadesi 14. 26 yıl, ortalama süre 8.45 yıl, 12 aylık süre sonunda% 5.37 verim ve 30 günlük SEC getirisi% 5.73'tür.

21 Mart 2016 itibarıyla, PowerShares Yükselen Piyasalar Egemen Borç Portföyü,% 4.79'luk bir kazanç ve% 5.89'luk bir yıllık getiri elde etti. Ayrıca, ETF, üç yıllık dönem için yıllık% 3,08, beş yıllık dönemde% 6,54 yıllık getiriyi göstermiştir. ETF, Morningstar'dan beş yıldızlı genel bir nota ve% 0,5'lik bir harcama oranına sahiptir.