Borsada işlem gören bir fon (ETF) bandında büyük miktarda hisse senedi sepetine kaldıraçlı maruz kalınmasını isteyen yatırımcılar için, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Günlük Finl61 76 + 0.% 46 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) Russell 1000 Finansal Hizmetler Endeksine üçlü etkileşim sağlar. Fon, endeksteki günlük yüzde değişimlerini izleyerek ve her gün hisse fiyatını belirlemek için değişikliği üç ile çarparak çalışır. Örneğin, Russell 1000 Finansal Hizmetler Endeksi% 5 arttığında, hisse senedi fiyatı% 15 oranında artar. Fon, fiyat düşüşleri karşısında ters yönde çalışıyor, çünkü yüzde kayıpları üç çarpılarak. Finans sektörüne yapılan üçlü maruziyet, fonun yönetim altındaki varlıklar (AUM) tarafından 1 ABD doları olarak onaylanan yatırımcılar tarafından popüler olarak kanıtlandı. 21 milyar.

Her günün sonunda, fonun hisseleri, bir sonraki işlem gününde üçlü etkilenmeyi sağlamak için dengelenir. Zamanla, günlük sıfırlama süreci, fon payları ile izleme endeksi arasındaki korelasyon düzeyini düşürme eğilimi ile sonuçlanır. Bu sebeple, fon öncelikle alım-satım yatırımı olarak değil, kısa vadeli bir taktik araç olarak kullanılmaktadır. Fon, 2012-2014 yılları arasında büyük çaplı getiriler sağlamıştır. 2015 yılında ve 4 Nisan 2016'dan bu yana yıllık olarak (YTD), fon nispeten küçük kayıplar kaydetti. Yıllık getirileri dahilinde, fon, hem hisse senedi fiyatlarındaki artışlar hem de düşüşler açısından yüksek oynaklık ve mevsimsellik sergilemektedir.

Yıllık Performans 2012'den beri

2012'de üçlü kaldıraç ve finansal şirketlere yoğun ilgi gösterilen nispeten daha yüksek bir beta bileşimi kombinasyonu, yıllık 84.% 87'lik bir getiri sağlamıştır. Fon, 2013 yılında bu performans üzerinde iyileşme gösterdi; finansal stoklar ABD, Avrupa ve Japonya'daki para politikalarını hafifleterek ortaya çıkan küresel hisse senetleri toplantısına katıldığında,% 125'lik bir getiri elde edildi. DirectXion Daily Financial Bull 3X ETF, kazanma çizgisini 2014'e 40.% 81 kazandı. 2012-2014 yılları arasında, fonun yıllık ortalama getirisi% 83.86'dır.

Çin'in 2015 yılının ilk yedi ayına doğru hareket ettikten sonra piyasalar Ağustos ayında bir düzeltme evresi başlattı; çünkü Çin'den gelen raporlar, küresel bir durgunluğun yakın olabileceği endişelerini doğurdu. Düşükten sağlanan fon Ağustos ayında yapıldı ancak yıl% 8. 55 oranında düştü. Fonun 2012'den 2015'e kadar yıllık ortalama kazancı% 60,75'tir. Fon için YTD zararı 4 Nisan 2016 itibarıyla% 14 07 idi.

Mevsimlik Ticaret Paternleri

Direksion Daily Financial Bull 3X ETF, fiyat artışları ve düşüşleri için mevsimsel modellerle işlem yapıyor. 2012 yılından bu yana Mart ayında en yüksek ortalama aylık kazanç, beş yılın dördünde olumlu döndü ve 23 kazançla vurgulandı.% 3'tür. Son beş yılda Mart'ın ortalama getirisi% 11.96'dur. Ekim, 2013'ten 2015'e kadar üç ardışık çift haneli kazançla 2012'den bu yana her yıl olumlu getiriler bildirdi. Fonun dört yıllık ortalama getirisi% 11.37'dir. Şubat ayında ortalama beş ayda dört geri dönüş elde edildiğini bildirdi.% 38

2014 yılından bu yana Ocak ayı, fonun en kötü ayı oldu ve 24'üncü kaybı da içeren, ard arda üç yılda negatif getiriler elde etti. Eylül ayından bu yana en fazla ETF için en büyük tek yıllık aylık düşüş olan 2016'da% olarak gerçekleşti. Finansal sektördeki bu kayıplar büyük oranda enerji ve emtia şirketlerine verilen kredilerle ilgili endişeler nedeniyle oluştu. alçaklar. Son üç yıldaki Ocak ayı ortalama düşüş% 16,03 oldu. Dört yılda ortalama% 3.62 oranında bir kayıpla geçen Ağustos, aylık düşüşler için uzak bir ikinci sırada.

Bottom Line

DirectXion Daily Financial Bull 3X ETF, yukarı ve aşağı piyasalarda oldukça değişken, ancak 2012'den beri ortalama pozitif getiri sağlamıştır. 2012 ve 2013'te fonun ortalama getirisi 105'tir. Yılda% 38 ve 24 ayın 19'unda kazanç kaydedildi. Ocak 2014'ten başlayarak önümüzdeki üç yıl boyunca ortalama% 16,03 oranında bir kayıp ile başlayıp Şubat ve Mart aylarında ortalama% 9,67 oranında kazanç izledi. 2014 yılında, fon tam bir yıl için bir kazanç bildirmek için olumsuz bir başlangıç ​​üstesinden başardı. Fakat, fon 2015 yılındaki olumsuz çıkışından geri dönemedi ve yılı negatif yönde bitirdi.