Fidelity Contrafund ("FCNTX"), danışmanlarına ve alt avukatlarına göre değer kaybettiği düşünülen ortak hisse senetlerine öncelikle yatırım yaparak sermaye değer kazanmayı amaçlayan karşılıklı bir fondur. Ayrıca öncelikle büyüme stoklarına veya değer stoklarına veya her ikisine de yatırım yapar ve yatırımlarını temel analiz temelinde seçer. Fon, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla portföyünün% 91,02'sini yurtiçi hisse senedi,% 7,1'i uluslararası hisse senedi,% 1,81'i nakit ve net diğer varlıklar ve% 0,06'sı tahvillere ayırmıştır.

Fidelity Contrafund güçlü getiriler üretirken, performansını risk temelli olarak belirlemek için tarihsel modern portföy teorisinin (MPT) ve oynaklık istatistiklerinin kapsamlı bir analizi yapılmalıdır. Yatırımcılar, fonun yatırım ihtiyaçları için uygun olup olmadığını belirlemek için bu verileri kullanabilir.

Özellikler

Fidelity Contrafund'un net varlıkları 105 dolardı. 30 Haziran 2016 itibarıyla 5 milyar 337 holding bulunuyor. Fonun en büyük holdingleri arasında Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179, 08 + 0 09% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), Berkshire Hathaway Inc. Sınıf A (NYSE: BRK Alpha Inc. Class A (NASDAQ: A), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56,% 25-0.% 18 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 31-0.26% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174.38 + 1.09% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Fonun en büyük sektör ağırlıkları% 30,04,% 20,49 oranında tüketici ihtiyari,% 13,86 mali,% 12,69 sağlık hizmeti ve% 6,87 olan tüketici zımbalamasında bilgi teknolojisidir.

Artan Pazar ve Düşen Piyasa Kapma Oranları

Piyasanın yakalanma oranı ve aşağı piyasa tutma oranı, bir fonun yukarı piyasa ve aşağı doğru piyasa koşullarında bir kritere göre performansını belirlemek için kullanılır. sırasıyla piyasalar. 1 Nisan 2016'dan itibaren, üç yıllık verileri temel alan Fidelity Contrafund'un ortalama% 12,7'lik bir getirisi vardı. Gösterge endeksi olan S & P 500 Endeksi, yıllık ortalama% 12'lik bir getiri elde etti. Aynı dönem. Son beş yılda, fonun ortalama yıllık kazanç% 11,38, S & P 500'in ise yıllık% 11,61 geri dönüşü oldu.

31 Mart 2016 itibarıyla, S & P 500 Endeksine göre ölçüldüğünde, fonun% 92.8'lik bir piyasa kapanış oranı ve% 83.8'lik bir piyasa kapanış oranı vardı. , her ikisi de geçtiğimiz üç yıllık döneme dek uzandı. Bu nedenle, piyasanın yakalama oranına dayalı olarak, fon karşılaştırma göstergesinin pozitif getiri elde ettiği dönemlerde karşılaştırma endeksini genel olarak daha düşük bir performans gösterdi. Fonun, üç yıllık son dönemdeki düşük piyasa tutma oranı, göstergenin negatif getiri gösterdiği dönemlerde gösterge endeksinden daha az kaybettiğini gösteriyor.Beş yıllık verilere dayanarak, fonun pazar payı yakalama oranı% 89,34 ve pazar payı oranı% 92,96 olarak gerçekleşti. Bu beş yıllık süre zarfında, fon yukarı piyasa koşullarında karşılaştırma ölçütünün altında performans gösterdi ve aşağı piyasa koşullarında kıyaslamadan daha fazla kayıp yaşadı.

MPT ve Oynaklık İstatistikleri

S & P 500 Endeksi yıllık ortalama% 11.36 oynaklık gösterirken, 31 Mart 2016 itibarıyla Fidelity Contrafund'un yıllık ortalama oynaklığı% 11.3 oldu. son üç yıllık dönem. Gösterge karşısında ölçtüğü zaman, fon üç yıl içinde fonun fiyat hareketlerinin yaklaşık% 88'inin S & P 500 Endeksindeki dalgalanmalarla açıklanabileceğini belirten son üç yılda% 87.'lik bir R-kare oluşturdu. . Genel olarak, bu rakam, fonun endekste yüksek korelasyona sahip olduğunu göstermektedir. 31 Mart 2016 itibarıyla, fonun benchmark endeksine karşı 0,93'lük bir beta değeri vardı. Bu, fonun geçmişteki getirilerinin son üç yılda gösterge niteliğindekinden daha düşük bir oynaklık derecesine sahip olduğunu gösteriyor. Son olarak, fonun 1,10'luk alfa değeri, risk düzeltme esaslı yıllık yıllık ortalama% 1,09 ile benchmark endeksinin üzerinde performans gösterdiğini göstermektedir.

Beş yıllık verilere dayanarak, S & P 500 Endeksi yıllık ortalama% 12,22 lik bir oynaklık gösterdi; Fidelity Contrafund ise yıllık% 12,12 oynaklığa sahipti. Aynı dönemde, fonun R-kare% 90.3'ü vardı, yani tarihsel fiyat hareketlerinin% 90.3'ü, benchmark endeksindeki hareketlerle açıklanabilir. Genel olarak, bu rakam, fonun kıyaslamalarıyla yüksek korelasyona sahip olduğunu göstermektedir. Fonun bu dönemdeki 0,94'lük beta değeri, gösterge kıyaslandığında daha az dalgalanma yaşadığını gösteriyor.

Fidelity Contrafund, son üç yılda kıyaslamasını% 1 aştıysa da, fon son beş yıllık dönem boyunca yıllık% 0,35 oranında endeksinden daha iyi performans gösterdi.