Fidelity Magellan Fund ("FMAGX"), 2 Mayıs 1963'te kuruldu ve kuruluşundan bu yana yıllık% 15.94'lük bir yıllık getiri sağladı. 15 dolar. 31 Aralık 2015 itibarıyla 152 milyar dolara 2 milyar büyük ölçekli büyüme ve değer fonu yatırılmıştır. İlk dört sektör tahsisi% 24,42,% 17,37 ile finansal,% 15 ile tüketici ihtiyari% ve% 10,90 ile sanayi. Sektör tahsisi Standard and Poor's 500 (S & P 500) endeksine benzemektedir. En dikkat çekici tutarsızlıklar, bilgi teknolojisinde ekstra% 4'lük aşırı ağırlık, mali tablolarda% 1.8 aşırı ağırlık ve tüketici ihtiyari sektörde% 2.8 aşırı ağırlık olması, S & P 500'e kıyasla ekstra% 4'tür. Tüketici zımbalı sektör zayıflamıştır. S & P 500'e oranla%. Ayrıca, fonun kamu hizmetleri veya telekomünikasyon sektöründe ağırlıklı bir etkisi yoktu. İlk üç sektördeki aşırı yüklenme, büyüme ve risk alma stratejisi için daha agresif bir iştah olduğunu gösteriyor.

Portföy Karması

Bilişim teknolojileri ve finansal sektörlerin ilk iki sektöründeki aşırı ağırlık, ilk beş portföy grubunun karışımı ile görülebilir. Ağırlıklandırmaya göre ilk beş holding, Facebook Inc. Sınıf A Hisse Senetleri (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179.28 +% 0.% 20 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) ve% 3.66. General Electric Company (NYSE: GE ) ile% 2.79 ile Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174.50 + 1.16% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) >% 2 ile% 72, Berkshire Hathaway, Inc. B Sınıfı Hisse Senetleri (NYSE: BRK-B) ile 2 adet% 2 ile Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulan GEGeneral Electric Co20.15 +% 0.50 . % 58 ve Alphabet Inc. A Sınıfı Hisse Senetleri (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 12-0.% 27 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) toplam varlıkların% 2.49'u ile . Portföy, yükselen piyasalarda kriterlere göre daha iyi performans göstereceği gibi, düşen piyasalarda daha derin düşüşler yaşama eğiliminde.

Beş Yıllık Mevsimsel Performans Eğilimleri

Fidelity Magellan Fund, Ekim ayında ortalama 5 yıllık bir önceki aya kıyasla (MOM) 4,8 puan kazanarak en iyi performans gösterdi. %. En kötü performans gösteren ay Aralık, ortalama beş yıllık MOM düşüşü negatif% 3 52'dir. Bu, S & P 500 mevsimsel eğilimleriyle de ilişkilidir. En iyi performans gösteren ardışık aylık dönemler, Ekim-Kasım ayları arasında ortalama beş yıllık MOM kümülatif kazancı% 6,04, bunu takiben Şubat-Nisan arası ve kümülatif MOM kazancı% 4 98'dir. En kötü performans gösteren ardışık aylık dönemler Mayıs ila Haziran ayları arasında ortalama% 3.38 kümülatif MOM performans düşüşünü izliyor ve Ağustos-Eylül dönemini takip ediyor ve beş yıllık ortalama MOM kümülatif düşüşü 3 olarak gerçekleşti.% 62. Aralık-Ocak dönemi beş yıllık MOM kümülatif performansı negatif% 3. 56 olarak gerçekleşti.

Şubat ayından Nisan ayına kadar olan dönemin gücü, dördüncü çeyrek ve yıl sonu kazanç raporlarının Ocak ayının sonlarında açıklanmasından bu yana piyasa beklentisinin yükselmesine bağlanabilir. Şirketler genellikle bu kazanç bültenleri sırasında yeni yıla giden yol göstericilik sağlarlar. Aralık ayından Ocak ayına kadar geleneksel olarak görülen atasözü Noel Baba ve Ocak etkisi toplantısı son üç yıldır yoktu. Bununla birlikte, Kasım ayından Kasım ayına kadar güçlü bir dönem, sadece toplantıların mevcut olduğunu değil, fonların öngörülen mitinglerde bir sıçrama yapmak için yarıştıklarından, aslında iki ay önce gerçekleştiğini gösteriyor.

Mevsimlik Yatırım Düşünceleri

Fidelity Magellan Fund'u düşünen yatırımcılar, o dönemdeki ortalama beş yıllık birikimli MOM kazançlarından% 4.8 yararlanmak için Şubat ayı başında nisan sonuna kadar yatırım yapmak isteyebilirler. Bu dönemdeki 10 yıllık kümülatif MOM kazançları% 6,9 ile daha da yüksektir. Ekim-Kasım döneminde kümülatif MOM beş yıllık kazanç% 6,09 iken bu eğilim önceki üç yılda gerçekleşmiştir. Bu nispeten yeni trend, tarihsel kapsamı 10 yıllık bir ortalamaya genişlettiğinde neredeyse kayboluyor; zira performans artışı% 0,9 olarak düşük. Piyasa zamanlamasıyla ilgilenmeyen yatırımcılar, Mayıs / Haziran, Temmuz / Ağustos ve / veya Aralık / Ocak aylarında iki ay boyunca yatırım yapmaktan kaçınmak suretiyle bazı çekinceleri potansiyel olarak engelleyebilir. Bu sürelerden.