Çalışma Bakanlığı (DOL) tarafından oluşturulan yeni kural, emeklilik planları ve hesapları için herhangi bir kapasitede tavsiye vermek isteyen tüm finansal danışmanları bir sübvansiyon statüsüne yükseltir; bu da onların koşulsuz olarak müşterinin menfaatlerini kendi menfaatlerine yerleştirmeli ve müşterilere olası ve tüm çıkar çatışmalarını açıklamalıdır. Bununla birlikte, kural, danışmanın önümüzdeki yılın 10 Nisan tarihine kadar tamamlanması ve uygulanması öncesinde var olan tüm emeklilik planı ve hesap yatırımları için şartlarından muaf tutulmasını sağlayan bir "büyükbaba kurumu" içermektedir.

Ancak bazı düzenleyiciler, bu tarihten sonra şirketleri değiştiren danışmanların mevcut hesaplarındaki bu muafiyetlerini kaybetme riski taşırlar. Bu potansiyel tel kablo, danışmanlar bir şirketten diğerine geçmek konusunda daha isteksiz hale gelebileceğinden endüstri üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. (Daha fazla okumak için, bakınız: Müşteriler için Yeni Hakimli Kuralı Temizle )

Büyükbaba Hükümi

Yeni DOL kuralı, danışmanların emeklilik planlarında ürünleri tavsiye etmeleri için uygulanacak En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti (BICE) şartlarını eteğe almalarına ve bir ücret veya komisyon için hesaplarını 10 Nisan'dan önce yapmalarına izin veriyor son tarih. Bununla birlikte, muafiyet kendi kuralları setiyle birlikte gelir. Dede alınan hesaplarda tavsiyelerde bulunmak veya ürün önerilerinde bulunmak için ek ücret alan danışmanlar, 10 Nisan 2017'den sonra BICE şartlarına uymaları durumunda buna gereksinim duyacaklardır.

Söylemeye gerek yok, kuraldaki dedesi hazırlığının kaybı firmaları değiştirmek isteyen danışmanlar için büyük bir engel oluşturabilir. Wagner Hukuk Grubu müdürü Marcia Wagner, Yatırım Haberleri 'a verdiği bir röportajda "Büyükbabanın kaybedilmesi durumunda gerçekten gri bir alan olacağını söyledi. Ancak kim bu riski almak ister? İnsanlar, en zararsız tavsiyeyi veya bilgiyi verirlerse, büyükbabalarını yanlışlıkla uçurabilirler. Karışıklık yapmak çok kolay. Hesaba dokunacak ya da müşteriyle gerçek anlamda ilgilenecekseniz, sanırım, zaman içinde büyükbabayı üfleme diyeceğim zor olacak. "(Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar, Muktedir Kural Değişiklikleri için Nasıl Planlayabilirler )

Aslında, bir şirketten diğerine geçen danışmanlar, En İyi İlgi Alanına uyma hileli göreviyle karşı karşıya kalabilirlerdi. Sözleşme Muafiyeti şartları, mevcut tüm iş kitapları için veya en azından onlarla birlikte yeni şirkete getirdiği kısım. Drinker, Biddle ve Reath'in bir ortağı olan Bruce Ashton, Investment News'e benzer bir açıklama yaptı. O, "Sanırım bu durumda büyükbabayı kaybedeceksin" dedi."

Eldeki konu, her müşterinin yeni bir hesap sözleşmesi yapması gerekeceğidir; bu, müşteriye ya mevcut sözleşmelerini yenilemek ya da kuralların gözünde genişletmekle eşit olacaktır. Böylece, müşteri ile yapılan tüm sonraki işlemler için yeni kural gereklilikleri etkin bir şekilde tetiklenir. Bir şirketten diğerine geçecek olan danışmanların karşı karşıya kaldıkları kağıt işleri miktarı şaşırtıcı olabilir. Bu durum şirketlerin mevcut ticari kitaplarla danışmanlar almasını daha da zorlaştırabilir ve bu kurala uyma sorumluluğunun çoğunun danışmanın hareket ettiği şirketin omuzlarına düşeceği için kurumsal sorumluluk önemli ölçüde artabilir .

Alt satır

Büyükbaba kuralı, danışmanların sınırlarını aşmaktan nasıl kaçınacaklarını öğrenmeden önce araştırılması gereken birkaç gri alana sahiptir. Ve bazı firmalar, danışmanlarını potansiyel yükümlülüğünü azaltmanın bir yolu olarak bu kuralı kullanmalarına bile izin vermeyebilir. Ancak, mevcut firmalarından hareket etmeyi planlayan danışmanlar, hedeflerini gerçekleştirmek için geçebilecekleri potansiyel tel kablolarının farkında olmalılar.