Başarılı bir uzun vadeli ticaret - bir senelik ya da daha fazla güvenlik garantisi ile yatırım yapmak - korkunç kısa vadeli bir görünümle yatırımcıları gönderirken bile, büyük resme dikkat etmek demektir. çıkışlar. Başka bir deyişle, alım-satım yatırımı, odaklanma, sabır ve en önemlisi disiplin gerektirir. Başarılı olabilmek için, yatırımcılar şiddetli piyasa dalgalanmalarına veya diğer kısa vadeli etkilere kapılmamaktan ve uzun vadede kendilerini rahat hissetmek için hisse senetlerine yatırım yapmaktan kaçınmalıdırlar. Şimdi hem temel hem de ters göstergeleri kullanarak bu stokları nasıl bulacağınıza bir göz atalım.

Temel Göstergeler
Temel göstergeler, uzun vadeli ticarette kullanılan temel araçlardır. Temel analiz, bir hisse senedinin aşırı değerli veya değer düşük olup olmadığını belirlemenin bir yoludur. Bir şirketin kazançlarını, nakit akışını ve diğer endüstrisi ve genel borsa ile ilgili diğer mali kriterleri, tarihsel büyümesini ve gelecekteki büyüme potansiyelini diğer faktörlere bakmayı içerir.

İyi Temel Göstergeler
Birçok iyi gösterge, bir stokun iyi bir uzun vadeli satın alıp almadığını belirlemenize yardımcı olabilir. Bunlar arasında şunlar sayılabilir:

1. Fiyat / Kazanç Oranı (P / E)
   Bir fiyat kazanç (K / E) oranı, hisse senedinin fiyatını hisse başına kazanç (EPS) olarak bölüştürülerek hesaplanır. Rakiplerine veya endüstriye kıyasla daha yüksek bir Yatırım Getir oranı olan bir şirket, yatırımcıların her bir dolar kazancı için daha fazla ödeme yapması anlamına gelebilir; bu da, hisse senedinin aşırı değerlendiğini gösterir. Şirketin rakipleri veya endüstrisiyle karşılaştırıldığında daha düşük bir rakam, hisse senedinin değerinin düşük olduğuna işaret edebilir.

   Örneğin, ABC şirketinin P / E oranı 8 iken endüstrinin P / E oranı 12 ise, bu, ABC'nin hisse senetlerinin kazançlarına göre nispeten daha ucuz olduğunu göstermektedir. Tersine, eğer endüstri 11'lik bir Kar / Zarara (P / E) sahipse, DEF'in 15'lik bir Kar / Zarar oranı ile işlem görmesi, bu, DEF yatırımcılarının her dolar kazanımı için daha fazla ödeme yaptığını gösterir.

   Bununla birlikte, bu rakamlar diğer faktörlerle birlikte düşünülmelidir. Örneğin hızla büyümekte olan bazı şirketler veya sanayi, yüksek büyüme oranlarına bağlı olarak daha yüksek Kar / Zarara (P / E) sahip olma eğiliminde olacaktır. Benzer şekilde, ekonominin genişlediği zamanlarda, özellikle yüksek büyüme endüstrilerinde teknoloji gibi bazı hisse senetleri türleri için yüksek bir Kar / Zarar oranı kabul edilebilir. Bununla birlikte, kazançlar taahhüt edildiğinde, yüksek bir Kar / Zarar oranı aşırı değerli bir hisse senedi sinyali verebilir.

2. Defter Değeri
   Defter değeri, bir stokun aşırı veya düşük fiyatlı olup olmadığını belirlemenin başka bir yoludur. Temel olarak, defter değeri, yarın iş yapmayı bırakıp tasfiye edilmesi durumunda bir şirketin değerinin ne olacağını gösterir. Fiyat-kitap oranı, hisse senedinin cari fiyatını, son çeyrekte hisse başına defter değerine bölmek suretiyle hesaplanır.Hisse senedi, hisse başına defter değerinin çok altında satıyorsa, değer düşüklüğü olabilir. Tersine, defter değerinin üzerinde fiyatlandırılmış bir hisse senedi aşırı fiyatlandırılabilir.

   Örneğin, HIG'ın defter değeri 20 $ ise. 93 ve 10 dolardan işlem görüyor, hisse senedi değer düşüklüğü olabilir. Bununla birlikte, QRS'nin 30 ABD Doları tutarında bir defter değeri varsa. 95 ve hisse senedi 64 TL'de işlem görüyor, bu hisse senedinin aşırı değerlendiğini gösterebilir. Herhangi bir temel göstergede olduğu gibi, kitap değeri diğer göstergelerle birlikte düşünülmelidir. Ayrıca, bazı endüstrilerdeki hisse senetlerini diğerlerine kıyasla analiz etmek için kullanıldığında daha anlamlıdır. Örneğin, hızla büyüyen bir şirketin hisse senedi, kitap değerinin çok üzerinde ticaret yapabilir ve yine de bazı sektörlerde iyi bir satın alma olmasını temsil edebilir.

3. Nakit Akışı Vs. Borç
   Nakit akışı, bir işletmenin içinde ve dışında hareket eden para tutarını ifade eder. İşletme nakit akışı, net gelirin düzeltilmesi de dahil olmak üzere gelirin daha az operasyonel gideridir. Nakit akışı bir şirketin mali sağlığının iyi bir göstergesidir, çünkü şirketlerin kazançlardan daha fazla işlemek zordur. Bu nedenle, bazı yatırımcılar bunu analitik bir araç olarak tercih etmektedir.

   Borç, tahvil ve ödenmemiş krediler de dahil olmak üzere bir şirket tarafından borçlanılan toplam tutardır. Borç, refah dönemleri boyunca büyümeyi finanse edebilirken, bir şirket mali güçlük çekiyorsa da bir yük haline gelebilir. Bir şirketin borç yükümlülükleri, nakit akışıyla bağlantılı olarak yönetilebilir olmalıdır.

Kontrarian Indicators
Kontrariananlar, kalabalığın her zaman yanlıştır olduğuna ve herkesin büyük çoğunluğunun iyimser olduğuna inandığında, stokları satıp karları alıp pazarın ihmal edilmiş köşelerinde odaklanmanın tam zamanı. Öte yandan, rakipler, yatırımcı karamsarlığının, gözden düşülmüş hisse senetlerini düşük değerlemelerde satın alma fırsatları sunduğuna inanıyorlar. Kilit, herkesin bir şeyler hakkında emin olmasını beklemek ve tersini yapmak. Başarılı sonuçlar bazen bir yıl veya daha fazla zaman alabilir, bu nedenle strateji sabır gerektirir. Aşağıdakiler gibi tersi göstergeler, iyi uzun vadeli satın alımların yerini belirlemek için diğer araçlarla birlikte kullanılmalıdır.

1. Kısa Vadeli
   Kısa vadeli faiz, geri satın alınmamış kısa satılan hisse senetlerinin sayısıdır. Bu, iyi bir karşıt göstergedir çünkü kötümser yatırımcıların belirli bir hisse senedi hakkında ne derece olduğunu gösteriyor. Sürekli artan kısa menfaat, aşırı korku nedeniyle hisse senedi değerinin aşırı düşmeye başladığının işareti olabilir, çünkü uzun vadeli ticarette yararlı bir araç olabilir. Bu göstergeyi kullanırken, yatırımcı karamsarlığını ölçmek için kısa faiz oranına bakın. Daha yüksek, daha kötümser yatırımcılar stok hakkında.
2. Put-Call Oranı
   Başka bir kontrendikasyon göstergesi, put opsiyonların işlem hacmini (hisse senedi satma seçenekleri) ve çağrı seçeneklerini (hisse senedi satın almak için kullanılan opsiyonları) karşılaştıran araya koyma oranıdır. Aşırı derecede yükselen veya düşen bir oran aşırı iyimserlik veya karamsarlık belirtisi olarak yorumlanabilir. Yatırımcılar iyimser ve spekülasyon yüksek olduğunda, örneğin, konuşma oranı düşük olacaktır; yatırımcılar düşüş eğiliminde olduğunda yüksek olacaktır.Aşırı noktalarda, yatırımcının duyarlılığına dayalı olarak, hisse senetinin aşırı değerlenip değerlenmediğini veya düşük değerli olup olmadığını belirlemenize yardımcı olmak için bu aracı temel göstergelerle birlikte kullanabilirsiniz.

Alt satır
Başarılı uzun vadeli ticaret, bir yıl veya daha fazla bir zaman dilimine sahip olmanızı ve büyük resme odaklanmaya razı olmanızı gerektirir. Yatırımcılar, şirketin mali açıdan sağlam olup olmadığını ve hisse senedi cazip bir fiyatla işlem yapıyor olup olmadığını belirlemek için fiyat kazanç oranı, defter değeri, nakit akışı ve borç gibi temel göstergeleri kullanabilir. Kısa menfaat ve getirme oranı gibi kontraktif göstergeler, iyimser veya kötümser yatırımcıların oranını ölçebilir ve iyi bir uzun vadeli satın alım bulmak için temel göstergelerle birlikte kullanılabilir.