Fidelity Investments, küresel araştırma ve stratejik çeşitlilik nedeniyle önde gelen yatırım fonu şirketlerinden biri olarak kabul ediliyor ve bu da yönetim alanındaki varlıklar (AUM) üzerinden 2 trilyon doları aşıyor. 2016'daki en iyi performans gösteren fon Fidelity Select Gold Portföy'dü ("FSAGX").

Yatırım Stratejisi

Fon, altın arama, madencilik, işleme veya altınlarla uğraşmaya dahil olan altın ile ilgili şirketlere yatırım yaparak sermaye kazanımı istemektedir. Saf bir altın oyun değildir; fon, gümüş, platin ve elmas gibi diğer değerli metaller ve mineraller için de fırsatlar arıyor. Fon yönetimi, değerli metalin fiyatıyla bağlantılı değerlere sahip menkul kıymetlere veya yatırım araçlarına yatırım yapmaya çalışır. Fon öncelikle ortak hisse senetlerine yatırım yapıyor ancak aynı zamanda altın ve gümüş külçeleri de tutuyor.

Yatırım Yönetimi

Select Gold Portföy, Fidelity Investments'a katıldığı 2007 yılından bu yana Joe Wickwire tarafından yönetilmektedir. Bundan önce Wickwire Evergreen Investments ile 20 yıl boyunca analist ve portföy yöneticisi olarak çalıştı. Wickwire, Fidelity Management and Research (Japonya) Limited ve FMR Co. Inc. dahil olmak üzere araştırma için çeşitli alt düzenlemelere güveniyor Wickwire, Chartered Financial Analyst (CFA) charter sağlayıcısıdır.

Yatırım Portföyü

2016 Temmuz ayı itibarıyla fon 2 ABD dolarına sahiptir. AUM'da 2 milyar dolar 79 farklı holdinge yatırım yaptı. Portföyünün yüzde doksanında yabancı hisse senedi tahsis edildi ve yüzde 9'u ABD'ye tahsis edildi. hisse senetleri. En iyi holdingleri arasında Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Highstock 4 ile oluşturulmuştur) dahil olmak üzere dünyanın en büyük ve en başarılı altın üreten şirketlerinden bazıları bulunmaktadır. Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Madencilik (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp. 36, 37 + 0% 92 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) . Fon genellikle düşük borç ve sağlam bilançolarla altın üreticileri arıyor. Beşinci en büyük holdingi, altın bir telif hakkı şirketi olan Franco-Nevada Corporation'tır (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84 .50 + 6.% 14 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) madencilik ömrü boyunca üretim yüzdesi karşılığında sermayeyi nakit sıkıntısı çeken altın üreticilerine açıyor.

Portföyde Altın Portföyün Rolü

Portföylerinde altın fonları bulunan yatırımcılar genellikle bozulan ekonomik koşullara veya azalan bir borsa karşısında bir riskten korunma arıyorlar. Select Gold Portföyü gibi altın yatırım fonları mükemmel bir hedge öneme sahip olabilir ve altın fiyatları yükseldiğinde borsa pazarını aşma potansiyeline sahiptir.Altın üreticilerine yoğun yatırım yaptıkları için, altın yatırım fonlarının fiyat değişkeni altın fiyatından çok daha geniş olabilir. Altın yatırım fonlarının piyasa fiyatları altın fiyatından daha hızlı ve daha fazla artma eğiliminde ve altın fiyatları düştükçe daha da düşebilir. Yatırımcılar kısa vadede aşırı fiyat dalgalanmalarına muktedir olmalılar. Select Gold Portföyünün yüksek masrafları nedeniyle, yatırımcılar fonun uzun vadede tutulmasını beklemek zorundalar.