Cadılar Bayramı, yetişkinler ve çocuklar hem kostüm dükkanlarında dişler, sahte izler ve zaman zaman kopmuş el tarama yapıyor. Bir goril maskesi ve boynunuzun etrafında kesilmiş kafalar zinciri ile dolaşmak şok değerine sahip olabilir, ancak gerçekten korkutucu olmak istiyorsanız, bir güç iş kıyafeti giymek, bir çanta taşımak ve herkese hızlı bir gülümseme atmak daha iyi olabilir . Bu makale, suçları çok sinir bozucu olan Wall Street'i yakalayabilecek en büyük canavarlara, yatırımcıların isimlerinden her bahsederken hala küçümsenmesine bakıyor.

Robert "The Ripper" Brennan
Penny borsa şirketi First Jersey Securities'in kurucusu Robert Brennan, "gelin bizimle gelin" sloganıyla bazıları tarafından hatırlanır. Belki de daha iyi bir slogan "bana cüzdanını ver" olurdu. 1995 yılına gelindiğinde, Brennan menkul dolandırıcılık için dolaşıyordu ve 75 milyon dolara kütlesi vardı - firması karnını dolaştırdığında yatırımcıların kaybettikleri paranın bir kısmı.

Köşeli, Brennan kişisel iflas başvurusunda bulundu ve nakit olarak 500,000, belediye tahvillerinde ise 4 milyon dolar ödemeyi ihmal etti. Tahvil bir arkadaşı tarafından satıldı ve stoklara yatırıldı, ancak polis onu yakaladı ve 22 milyon dolarlık yuvasını izledi. 2001'de Brennan kara para aklama ve iflas dolandırıcılık suçlarından cezaevinde 10 yıl hapis cezasına çarptırıldı.

Madenin Hayali, David Walsh
Operanın Hayalemi opera evini yönettiği gibi David Walsh kısa süre Toronto Menkul Kıymetler Borsası'na (TSX) hükmetti. Şirketi Bre-X, Bay Street sevgilisiydi. Tıpkı Opera maskesinin Hayal Deliği dehşet verici yüzünü sakladığı gibi David Walsh'ın Bre-X'i de karanlık bir sır tuttu.

1990'ların ortalarında, Kanada'daki küçük madencilik şirketi Bre-X'in şimdiye kadarki en büyük altın yataklarından birini bulduğu bildirildi. Bir noktada, mevduatın dünya toplam altının yaklaşık% 8'ini temsil edecek yaklaşık 200 milyon ons olacağı tahmin edildi. Tahmin edebileceği gibi, şirketin hisse senetleri yüksek fırtınaya gönderildi ve 1997 yılına kadar, bulmadan önce ticaret yaptıkları peşin paradan 280 dolara ulaştı.

Bre-X'in örneklerini tuzlaştırdığı (altın dışını kullanarak) kanıtlar ortaya çıktığı zaman kabarcık bu sevgilisine hızla patladı ve yatırımcılar, özellikle de kamu sektörü çalışanları için yatırım yapan fonlar milyarlarca dolar kaybetti. Cezai suçlamalar Walsh'a asla yöneltilmedi. Walsh, dolandırıcılıkların ortaya çıkmasından sonra yaşadığı Bahamalar'da, belirgin bir darbe ile 1998'de öldü. Skandalla olan ilişkisi belirlenmedi ve suç işlemediğini asla itiraf etmedi.

Bernie "Mad Cowboy" Ebbers
Gelirleri artırmanın birçok yolu var ve bunların neredeyse tamamı Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerini (GAAP) vahşileştirmeyi içeriyor. Ünlü telekomünikasyon devi WorldCom, muhasebe kayıtlarında "küçük" bir değişiklik yaptı ve gelirini birkaç milyar dolara geride bıraktı.Aslında, WorldCom kazançlarını abartmamıştır; 100 milyon doların üzerinde kaybolduğunu rahatlıkla unuttu. Kazançlar: Kalite herşeyi ifade eder ve Kitaplar Pişirme 101 .

WorldCom, günlük giderleri (kalem, kağıt vb.) Sermaye harcamaları olarak değerlendirmeye başladığında , mal varlıklarını iyileştirmek veya yenilerini almak için kullanılan para, bomba atmaya başladı. Bu muhasebe manipülasyonu, giderleri büyük harfle kullanır veya raporlama gelirini artıran, giderleri karşılarken bilançoya bir varlık olarak koyar.

Bomba nihayet 25 Haziran 2002'de şirket 3 doları açıkladığında patladı. Sonunda 11 milyar dolara yükselecek 85 milyar gelir düzeltmesi. Bu, şirketin 21 Temmuz'da bir aydan kısa sürede iflas korumasına zorlaması oldu. WorldCom çöktüğünde, yatırımcılara 150 milyar doların üzerinde maliyete maloldu ve 20.000 kişinin işsiz kalmasına neden oldu.

Dolandırıcılık sırasında WorldCom'un CEO'su Bernard Ebbers'a bir zamanlar şirket tarafından 366 milyon dolarlık bir kredi verilmiştir. Wall Street'te evin cazibesi nedeniyle tanınan Ebbers, sahtekârlığın başlamasından hemen önce WorldCom'da tükendi ve skandal haberleri vurmadan iki ay önce istifasını kazandı. Ebbers, idaresinde geçirdiği süre boyunca ortaya çıkan muhasebe dolandırıcılığına cevap bulmak için geri çekildi. Sonunda, "sh shucks" savunması başarısız oldu ve 2005 yılında 25 yıl ceza aldı.

Charles "Firavun" Ponzi
Kariyerini Amerika'da garson olarak başlatan bir İtalyan göçmen olan Charles Ponzi, mükemmel bir fikri vardı. Bu, reklamını yaptığı fikri değil - daha düşük para birimi değerlerine sahip ülkelerde uluslararası cevap kuponları satın almak ve döviz farklarından para kazanmak için eyaletlerde itfa etmektir. Ponzi, yeni yatırımcılardan para akışı yapabilseydi, daha sonra yeniden yatırım yapacak olan orijinal yatırımcısına geri ödeme yapabileceğini keşfetti.

Bu, bir piramit şeması olarak düşündüğümüz şeyler için püskürtülürken, aslında farklı bir ırktan oluşan bir yaratıktır - bugünkü adı Ponzi şemasıdır. Zenginliği alttan üste, bir piramit, bir başka deyişle her yatırımcıdan orijinal Ponzi planında az miktarda piramidin üst kısmına dağıldığı halde bütün paralar doğrudan Ponzi'ye gider ve ne yapacağına karar verir. onunla yapmak Ponzi onunla kaçabilirdi, ve, olanları verdiyse, muhtemelen olmalıydı. Bununla birlikte, Ponzi meşru olma umudunu taşıyordu ve ona ödeme yapıyordu. Sonunda insanlar yakalandıkça para bitti. Milyonlarca insanı boşa harcadıktan ve Brezilya'ya giden yolda bir Florida gayrimenkul aldatmacasıyla sınırladıktan sonra, Ponzi Rio de Janeiro'daki bir yardım hastanesinde parasız öldü. (Daha fazla bilgi için Tüm Zamanların En Büyük Stok Dolandırıcılığı , Piramit Düzeni ve Online Yatırım Dolandırıcılığı Eğitimi 'ya bakın.)
ENRON Blob
Enron'un yaptığı korkunç şeylerin akılda kalıcı bir adıyla özetlenmesinin hiçbir yolu yoktur."Blob" durdurulamayan bir sindirim sistemiydi, ancak Enron sadece kağıtları parçalamış ve yatırımcıların paralarını yutmadı; uzun süreli çürüme bilimi yaptı.

Enron'un patlamasının çok yıkıcı olduğu nedenlerinden biri de, sorunlarını, karmaşık voodoo muhasebe yöntemleri ile WorldCom'un bile eşleşemeyeceği bir boyutta gizlemeyi başardığıydı. Dünyanın en büyük beş muhasebe firmasından biri olan Anderson'u koordine ederek Enron, kabuk şirketlerini ve özel amaçlı araç / kuruluşları (SPV) patlatarak ölümcül yaralı çekirdeğini gizleyebildi.

Şüpheler arttıkça çoğu hileli şirket genel bir düşüş görürken, yatırımcılar sonuna kadar Enron'a giriyorlardı. Enron'un keşfedilmesine kadar geçen süre çoktan öldü, ancak kokusu finansal açıdan en karanlık köşeler arasında gizlenmişti. Enron yatırımcılara şimdiye kadarki en karmaşık ve ahlaki olmayan muhasebeciliğin bazılarını gösterdi. (Bakınız Emeklilik Planları Hakkında Öğretilenler .)

Barry Minkow, Reform Edilmiş Canavar Wall Street'te sıçrayan her canavar için işareti kaçıran bazı şeyler vardır. Minkow, ilk bakışta finansal açıdan daha ağır bir film için mükemmel bir adaymış gibi görünüyordu, ancak son olaylar terazileri kendi lehine çeviriyor olabilir.
Barry Minkow, ZZZZ Best'i en genç yaşındayken kurdu. Minkow'un halı temizleme şirketi, ustaca iyi çalışarak, halka açık bir şirket haline geldi. Bir süre, Barry, kurumsal Amerika'nın altın çocuğuydı - ilgisizliğiyle karakterize bir neslin iddialı bir gençliği. Görünüşe göre, bu Minkow için yeterince iyi değildi - kendisine ve şirketine olan ilgisini yüksek tutmak için faturaları taklit etmeye ve sahte sigorta sözleşmesi geliri tahsili yapmaya başladı.

Her şey daha yakından yapılan muhasebe incelemesiyle parçalanmaya başlayınca, Minkow'un sisli muhasebesinin üstünde mafya ile el ele yürüdüğü iddiaları ortaya çıktı. Minkow'un küçük şirketi halka açık şekilde işlem gördüğü için, şirket kurucusu dolandırıcılık (olası 25 yaşından fazla) için beş yıldan fazla hizmet vermek üzere hapishaneye getirildiğinde hissedarlar 100 milyon dolarlık isabet aldı. Ancak, serbest bırakıldıktan sonra, yeni dini bir Minkow, Menkul Kıymetler ve Değişim Komisyonu (SEC) ve diğer düzenleyici kurumlarla, dolandırıcılık yaptığı gibi ortaya çıkmasına yardımcı olmak için çalışmaya başladı. Bunun üzerine Minkow, aldatmaca kurbanları için geri ödeme fonlarına aylık ödemeler yapıyor.

Sonuç
Dolandırıcılık, özellikle muhasebe dolandırıcılığı, Wall Street'te rahatsız edici derecede yaygın bir suçtur. Çaresiz muhasebe, bazen firmalar tarafından "gelir düzleştirmesi" için kullanılır; bu da yıllık kazançlarını biraz daha tutarlı hale getirir. Bunu rezervleri iyi yıllar halinde derleyip bunları kötü nüshalarla (yazı yazma ve benzeri yollarla) yaparlar. Her ne kadar sağduyulu iş uygulamaları listesinin başında olmasa da, gelir düzleştirmesi şeytanın kendisi değildir; şirketler, belirli bir yılda kazançlar düştüğünde işin döngüsel niteliğini anlamayan pay sahiplerini panik yapmaya devam etmek için kullanabilirler.Ancak, muhasebe kayıtlarını manipüle etmek, bir şirket önemli kayıplara ya da ödeme gücüne yöneldiği gerçeğini gizlediğinde affedilemez bir suçtur.

Bu faaliyetlerin başında bulunan CEO'ların sorumluluk üstlenmesine karşın, yatırımcıların elinde kan da olabilir. Bilgi gündeminde, günlük ticaretin ortaya çıkması ve analistin tahminlerinin ustaca olması, şirketleri ve bunları yöneten CEO'lar, yatırımcıların gerçekleştirmesi için artan baskıya maruz kalmaktadır. Bu, genel olarak daha verimli bir pazarın doğal gelişimi olmakla birlikte, bu makalede listelenenler gibi çaresiz erkekler üretmeye devam edecek bir ortam yaratmaktadır. Enron, WorldCom ve Bre-X'de öfke duyuyoruz ve inliyor olabiliriz, fakat Dr Frankenstein sevgisini öldüren yama bebek ruhunu küfrediyor gibi, yalnızca yarattığımız canavarları sorumlu tutuyoruz.